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**Stop-Loss-Level** und **Take-Profit-Level** sind zwei wichtige Konzepte, die Händlern dabei helfen, zu bestimmen, wann sie ihre Geschäfte schließen müssen. Diese Limits werden auf traditionellen Märkten und Kryptomärkten verwendet und sind besonders bei Händlern beliebt, die technische Analysen bevorzugen.
**Einführung**
Market Timing ist eine Strategie, bei der Anleger und Händler versuchen, Marktpreise im Voraus vorherzusagen und das optimale Preisniveau für den Kauf oder Verkauf von Vermögenswerten zu finden. Bei diesem Ansatz ist der Zeitpunkt des Marktaustritts entscheidend. Hier werden Stop-Loss- und Take-Profit-Level angezeigt.
**Stop-Loss-** und **Take-Profit-Level** sind Kursziele, die sich Händler im Voraus setzen. Diese vorab festgelegten Werte werden oft als Teil der Ausstiegsstrategie eines disziplinierten Händlers verwendet und sollen emotionales Handeln minimieren und eine wichtige Rolle beim Risikomanagement spielen.
### Stop-Loss- und Take-Profit-Level
Ein **Stop-Loss** (SL)-Level ist ein vorgegebener Preis eines Vermögenswerts, der unter dem aktuellen Preis liegt. Auf dieser Ebene begrenzen Händler ihre Verluste, indem sie ihre Positionen schließen. Im Gegensatz dazu ist das **Take-Profit** (TP)-Niveau der vorgegebene Preis, zu dem Händler eine profitable Position schließen.
Anstatt Echtzeit-Marktaufträge zu verwenden, können Händler Verkäufe automatisch ausführen, indem sie diese Niveaus festlegen, wodurch die Notwendigkeit entfällt, die Märkte rund um die Uhr zu überwachen. Binance Futures verfügt beispielsweise über eine **Stop-Order-Funktion**, die Stop-Loss- und Take-Profit-Orders kombiniert. Wenn eine Order aufgegeben wird, bestimmt das System anhand des Auslösepreises und des letzten Preises bzw. Zielpreises, ob es sich um eine Stop-Loss- oder Take-Profit-Order handelt.
### Warum Stop-Loss- und Take-Profit-Level verwenden?
#### Risikomanagement implementieren
SL- und TP-Werte spiegeln die aktuelle Dynamik des Marktes wider, und wer weiß, wie man ihre optimalen Werte richtig bestimmt, bestimmt zufriedenstellende Handelsmöglichkeiten und akzeptable Risikoniveaus. Die Risikobewertung anhand der SL- und TP-Werte kann eine wichtige Rolle bei der Erhaltung und dem Ausbau Ihres Portfolios spielen. Sie schützen nicht nur Ihre Bestände durch die Priorisierung risikoärmerer Geschäfte, sondern schützen Ihr Portfolio auch systematisch vor einem Totalverlust. Daher verwenden viele Händler SL- und TP-Level in ihren Risikomanagementstrategien.
#### Vermeiden Sie emotionalen Handel
Der emotionale Zustand einer Person zu einem bestimmten Zeitpunkt kann ihre Entscheidungsfindung stark beeinflussen. Daher verlassen sich einige Händler auf eine vorgegebene Strategie und versuchen, den Handel unter Stress, Angst, Gier oder anderen starken Emotionen zu vermeiden. Wenn Sie erkennen, wann Sie eine Position schließen müssen, verhindern Sie impulsives Handeln und können Ihre Geschäfte strategisch verwalten.
#### Berechnen Sie das Risiko-Nutzen-Verhältnis
Stop-Loss- und Take-Profit-Level werden zur Berechnung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses eines Handels verwendet.
Das Risiko-Nutzen-Verhältnis ist ein Maß für das Risiko, das im Gegenzug für den potenziellen Nutzen eingegangen wird. Im Allgemeinen ist es besser, Geschäfte mit einem niedrigen Risiko-Ertrags-Verhältnis zu tätigen, da dies bedeutet, dass Ihre potenziellen Gewinne die potenziellen Risiken überwiegen.
Das Risiko-Nutzen-Verhältnis können Sie nach folgender Formel berechnen:
**Risiko-Ertrags-Verhältnis** = (Einstiegspreis – Stop-Loss-Preis) / (Take-Profit-Preis – Einstiegspreis)
### So berechnen Sie Stop-Loss- und Take-Profit-Werte
Händler können verschiedene Methoden verwenden, um optimale Stop-Loss- und Take-Profit-Werte zu ermitteln. Diese Ansätze können unabhängig voneinander oder in Kombination mit anderen Methoden verwendet werden, aber das Endziel ist dasselbe: anhand der verfügbaren Informationen genauer zu bestimmen, wann eine Position geschlossen werden muss.
#### Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Unterstützung und Widerstand sind grundlegende Konzepte, die jedem technischen Händler auf den traditionellen Märkten und Kryptomärkten vertraut sind.
Unterstützungs- und Widerstandsniveaus sind Bereiche auf dem Preisdiagramm, in denen wahrscheinlich mehr Handelsaktivitäten (Käufe oder Verkäufe) stattfinden. Es wird erwartet, dass Abwärtstrends auf Unterstützungsniveaus durch mehr Kaufaktivität unterbrochen werden. Bei Widerstandsniveaus wird jedoch erwartet, dass Aufwärtstrends aufgrund einer stärkeren Verkaufsaktivität unterbrochen werden.
Händler, die diese Methode verwenden, legen normalerweise Take-Profit-Niveaus über den Unterstützungsniveaus und Stop-Loss-Niveaus unter den Widerstandsniveaus fest.
#### Gleitende Durchschnitte
Dieser technische Indikator filtert Marktstörungen heraus, glättet Preisaktionsdaten und zeigt die Richtung des Trends an.
Gleitende Durchschnitte (MA) können je nach den Vorlieben einzelner Händler für kurze oder lange Zeiträume berechnet werden. Händler suchen nach Gelegenheiten zum Verkaufen oder Kaufen am Schnittpunkt zweier verschiedener MAs auf dem Chart. Weitere Informationen zu gleitenden Durchschnitten finden Sie hier.
Typischerweise identifizieren Händler, die MAs verwenden, Stop-Loss-Niveaus unterhalb des langfristigen gleitenden Durchschnitts.
#### Prozentmethode
Anstelle vorgegebener Niveaus mithilfe technischer Indikatoren verwenden einige Händler feste Prozentsätze, um SL- und TP-Niveaus zu bestimmen. Sie können sich beispielsweise dafür entscheiden, eine Position zu schließen, wenn der Vermögenspreis 5 % über oder unter dem von ihnen eingegebenen Preis liegt. Dies ist ein einfacher Ansatz, der gut für Händler funktioniert, die mit technischen Indikatoren nicht vertraut sind.
#### Andere Indikatoren
Wir haben einige gängige TA-Tools erwähnt, die zum Festlegen von SL- und TP-Levels verwendet werden, aber Händler verwenden viele andere Indikatoren. Dazu gehören der **Relative Strength Index** (RSI), bei dem es sich um Momentum-Indikatoren handelt, **Bollinger Bands** (BB), die die Marktvolatilität messen, und **Moving Average Convergence Divergence, bei dem exponentielle gleitende Durchschnitte als Referenzpunkte verwendet werden** ( MACD) enthalten.
### Zusammenfassung
Viele Händler und Anleger verwenden einen oder eine Kombination der oben genannten Ansätze, um Stop-Loss- und Take-Profit-Werte zu berechnen. Diese Niveaus dienen ihnen als technische Motivation, aus dem Handel auszusteigen, entweder um aus einer Verlustposition auszusteigen oder um potenzielle Gewinne zu realisieren. Es ist wichtig zu bedenken, dass diese Ebenen für jeden Händler spezifisch sind und keine Garantie für erfolgreiche Ergebnisse sind. Stattdessen geben sie Orientierung bei der Entscheidungsfindung.