#Aptos $APT

Aptos wurde Ende 2021 gegründet und ist eine öffentliche Blockchain, die viele der technischen Innovationen von Meta im Blockchain-Bereich übernimmt und von einer beeindruckenden Anzahl von Investoren unterstützt wird. Seit dem Start des Mainnets im Oktober 2022 hat Aptos seine Effizienz und Zuverlässigkeit unter Beweis gestellt und sich als Marktführer unter den öffentlichen Blockchains der nächsten Generation etabliert. Mit seinem florierenden und ansprechenden Ökosystem könnte es in Zukunft noch stärker wachsen.

Zusammenfassung

Aptos wurde Ende 2021 gegründet und ist eine öffentliche Blockchain.

Aus Teamsicht ist Aptos eng mit Diem (früher bekannt als Libra) und Novi verbunden, die von Meta entwickelt wurden. Nachdem Meta regulatorischem Druck ausgesetzt war und gezwungen war, seine Blockchain-Bemühungen aufzugeben, entschieden sich mehrere Kernmitglieder des ursprünglichen Entwicklerteams, Aptos zu gründen. In gewisser Weise kann Aptos als einer der Erben von Metas Blockchain-Vermächtnis angesehen werden. Als eines der führenden Softwareentwicklungsunternehmen verfügt Meta über einen starken Talentpool mit hervorragenden akademischen Hintergründen und zuverlässigen technischen Entwicklungskapazitäten. Mit dem kontinuierlichen Wachstum von Aptos wird seine Entwicklung von einem soliden Team unterstützt.

In Bezug auf die Finanzierung hat Aptos bis zum 7. November 2024 sechs Finanzierungsrunden durchlaufen. Vor dem Start des Mainnets im Jahr 2022 sicherte sich Aptos eine Finanzierung in Höhe von 350 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 2,75 Milliarden US-Dollar. Danach schloss es vier strategische Finanzierungsrunden mit nicht genannten Beträgen ab. Seine Investoren sind erstklassige Krypto-VCs wie Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle und Coinbase Ventures. Die letzte Finanzierungsrunde wurde am 19. September 2024 abgeschlossen. Daher ist davon auszugehen, dass das Aptos-Team nun recht gut finanziert ist.

Aus Produkt- und technischer Sicht zielt Aptos darauf ab, eine skalierbare, sichere, zuverlässige und aktualisierbare Smart-Contract-Plattform zu bauen. Die dezentrale Grundlage für eine sichere, skalierbare und aktualisierbare Web3-Umgebung, die Aptos verwendet, sind die Programmiersprache Move, der DiemBFT-Konsens-Algorithmus, die Block-STM-Parallelausführungs-Engine und ein effizientes Knotensynchronisierungsschema. Während Aptos den Schwerpunkt auf Skalierbarkeit und Sicherheit legt, ist es bei der Dezentralisierung einige Kompromisse eingegangen. Obwohl die Anzahl der Knoten im Netzwerk gering und die Eintrittsbarrieren hoch sind, was ein Zentralisierungsrisiko birgt, sind die Leistungsvorteile von Aptos offensichtlich. Nach dem Start seines Mainnets verarbeitete Aptos in Spitzenzeiten mehr als 12.000 Transaktionen pro Sekunde und mehr als 300 Millionen Transaktionen pro Tag bei einer Latenz von weniger als einer Sekunde. Außerdem kam es nie zu Verzögerungen oder Netzwerkausfällen, was seine Effizienz und Zuverlässigkeit bei der Verarbeitung von Transaktionen beweist. Darüber hinaus hat Aptos im Hinblick auf die Transaktionskosten die Gasgebühren für Benutzer erheblich gesenkt und bietet so mehr Raum für die Entwicklung von DeFi und anderen Sektoren in seinem Ökosystem.

Aus Sicht der Projektentwicklung hat Aptos seit seiner Gründung an Dynamik gewonnen, insbesondere seit dem dritten Quartal 2024. Die Anzahl der aktiven Adressen ist bei starker Benutzerbindung stetig gestiegen, und die Anzahl der Transaktionen hat deutlich zugenommen. Am 15. August 2024 wurde ein Rekord für die Verarbeitung von über 300 Millionen Transaktionen an einem einzigen Tag aufgestellt, wobei der maximale Transaktionsdurchsatz bei fast 13.000 TPS lag, was die beeindruckende Leistung der Aptos-Blockchain weiter bestätigt. Aptos hat keine Mühen gescheut, um sein Ökosystem zu entwickeln. Derzeit decken die im Aptos-Ökosystem laufenden Protokolle verschiedene Bereiche wie DeFi, Gaming und Soziales ab. Gleichzeitig pflegt Aptos aktiv enge Beziehungen zu Web2-Unternehmen und Aufsichtsbehörden und kooperiert mit Unternehmen wie Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, dem südkoreanischen Unternehmen Lotte und SKT. Darüber hinaus wurde Ende Oktober 2024 der native USDT (Tether) offiziell auf Aptos eingeführt, was Aptos mehr Liquidität bringen und ein größeres Potenzial des Aptos-Ökosystems freisetzen dürfte.

Aus tokenomischer Sicht spielt $APT im Aptos-Ökosystem eine Doppelrolle, da es sowohl Dienstprogramme als auch Governance-Funktionen bietet. Benutzer können $APT-Token verwenden, um am Netzwerkkonsens teilzunehmen, über Vorschläge abzustimmen, die Gasgebühren zu bezahlen und das Wachstum des Aptos-Ökosystems voranzutreiben. Derzeit wird der Großteil des anfänglichen Gesamtangebots an $APT von der Aptos Foundation gehalten und ist für ökosystembezogene Dinge wie Zuschüsse, Anreize und andere Initiativen zum Gemeinschaftswachstum vorgesehen. Diese Zuteilung zeigt, dass Aptos einen starken Fokus auf das langfristige Wachstum seines Ökosystems legt.

Aus Sicht des Sektors hat der öffentliche Blockchain-Sektor, in dem Aptos tätig ist, mehrere Bullen- und Bärenläufe sowie die Entwicklung der Blockchain-Technologie durchgemacht. Die Nachfrage und das Verständnis für öffentliche Blockchains sind immer deutlicher geworden. Es ist offensichtlich, dass der Konsensalgorithmus und die Leistung einer öffentlichen Blockchain die Wurzeln sind, die ihr Ökosystem gedeihen lassen. Der Wohlstand des Ökosystems ist die Frucht, die aus diesen Wurzeln wächst. Um als herausragende öffentliche Blockchain eingestuft zu werden, muss die zugrunde liegende Technologie robust genug sein, um gute Ergebnisse zu erzielen, und gleichzeitig müssen diese Ergebnisse bemerkenswert genug sein, um Marktanerkennung zu erlangen. Derzeit hat Aptos mit seiner gut konzipierten technischen Architektur eine solide Grundlage für die Pflege eines florierenden Ökosystems gelegt und die Saat durch sein gut konzipiertes Tokenomics-Modell und seine Ökosystem-Wachstumspläne genährt. Es wartet nun auf das nachfolgende Wachstum von Ökosystemprojekten, um beeindruckende Ergebnisse zu erzielen. Aus Sicht der Wettbewerbslandschaft sind Ethereum und Solana immer noch in der Spitzengruppe. Aptos liegt zusammen mit Sui in vielerlei Hinsicht um Größenordnungen hinter ihnen (mit Ausnahme der Netzwerkleistung). Aptos und Sui wurden beide von ehemaligen Meta-Mitarbeitern gegründet und mit derselben Programmiersprache (Move) entwickelt, mit vergleichbarer Netzwerkleistung. Die beiden Blockchains haben jedoch unterschiedliche Schwerpunkte in der Ökosystementwicklung, was zu einer gewissen Divergenz in der Marktwahrnehmung geführt hat. Wir glauben, dass Aptos mit der weiteren Pflege seines Ökosystems und der zunehmenden Anziehungskraft weiterer Ökosystemprojekte voraussichtlich ein stärkeres Wachstum erzielen wird.

1. Übersicht

1.1 Projektprofil

Aptos wurde Ende 2021 gegründet und ist eine öffentliche Blockchain, die viele der technischen Innovationen von Meta im Blockchain-Bereich übernimmt und von einer beeindruckenden Anzahl von Investoren unterstützt wird. Seit dem Start seines Mainnets im Oktober 2022 hat Aptos seine Effizienz und Zuverlässigkeit unter Beweis gestellt und sich als führender Anbieter unter den öffentlichen Blockchains der nächsten Generation etabliert. Mit seinem florierenden und ansprechenden Ökosystem könnte Aptos in Zukunft noch stärker wachsen.

1.2 Grundlegende Informationen [1]

2. Projektdetails

2.1 Team

Das Entwicklerteam hinter Aptos, Aptos Labs, sitzt hauptsächlich in Kalifornien, Nordamerika, und die Mitarbeiter sind über den ganzen Globus verteilt. Die Gesamtzahl der Mitarbeiter wird auf über 100 geschätzt, wobei LinkedIn 225 Mitarbeiter angibt. Laut dem Aptos-Whitepaper waren vor dem Mainnet-Start im Jahr 2022 über 350 Entwickler an der Entwicklung von Aptos beteiligt. Laut der offiziellen Website[2] besteht das Führungsteam von Aptos derzeit aus 16 Gründungsmitgliedern und 12 Abteilungsleitern. Einige Kernmitglieder werden wie folgt vorgestellt:

Mo Shaikh – Mitgründer und CEO: Mo hat einen Bachelor in Rechnungswesen vom Hunter College und einen MBA von der University of Rochester. Nach seinem Abschluss arbeitete er in der Immobilien- und Private-Equity-Analyse bei Firmen wie KPMG, Blackstone und Boston Consulting Group. 2017 gründete Mo Meridio (eine Blockchain-basierte Plattform für Investitionen in und den Handel mit Bruchteilen von Immobilienanteilen mit Liquidität), wo er auch als CEO fungierte. Im Mai 2020 kam Mo als strategischer Partner zu Novi (Meta). Im Dezember 2021 war Mo Mitgründer von Aptos und ist seitdem CEO.

Avery Ching – Mitgründer und CTO: Avery hat einen BSc und einen PhD in Computertechnik von der Northwestern University. Nach seinem Abschluss war er als leitender Softwareentwickler bei Yahoo, Facebook und Novi Financial tätig. Mit über 20 Jahren Erfahrung in der technischen Entwicklung verfügt Avery über umfangreiches Fachwissen sowohl in der traditionellen Internetbranche als auch in der Blockchain-Branche. Ende 2021, nach Abschluss des Pilotprogramms von Novi, beschloss Avery, gemeinsam mit Mo Aptos zu gründen und ist seitdem CTO.

Alin Tomescu – Leiter der Kryptografie: Alin hat einen Bachelor in Informatik von der Stony Brook University sowie einen Master und einen Doktortitel in Informatik vom MIT. Er war über sechs Jahre lang als Lehrassistent und Forschungsassistent an der Fakultät für Elektrotechnik und Informatik des MIT tätig. Im Jahr 2020 verließ Alin das MIT, um als Forschungswissenschaftler zu VMware zu wechseln. Im Februar 2022 kam Alin als Gründungsmitglied zu Aptos und ist seitdem Leiter der Kryptografie.

David Wolinsky – Chefarchitekt: David hat einen Doktortitel in Computertechnik von der University of Florida. Nach seinem Abschluss war er vier Jahre lang als Dozent an der Yale University tätig. 2015 kam David als Softwareentwickler zu Facebook und wurde später technischer Leiter von Web3 bei Meta (Novi). Im Februar 2022, nach Abschluss des Pilotprogramms von Novi, entschied sich David, Aptos als Gründungsmitglied beizutreten und ist seitdem Chefarchitekt.

Neil Harounian – Leiter des Ökosystems: Neil hat einen BSc in Finanzen von der NYU Stern School of Business. Nach seinem Abschluss arbeitete er im Investmentbanking und schloss sich später mehreren Krypto-VCs an. Im Januar 2022 kam Neil als Gründungsmitglied zu Aptos und ist seitdem Leiter des Ökosystems.

Sasha Spiegelman – Forschungsleiter: Sasha hat einen Bachelor-Abschluss in Elektrotechnik vom Technion – Israel Institute of Technology und einen Doktortitel in Verteilten Systemen. Nach seinem Abschluss begann er bei VMware, wo er an der Blockchain-Forschung arbeitete. Im Jahr 2020 kam Sasha als leitender Blockchain-Forscher zu Novi Financial. Im Februar 2022, nach Abschluss des Pilotprogramms von Novi, entschied sich Sasha, als Gründungsmitglied zu Aptos zu kommen und ist seitdem Forschungsleiter.

Zekun Li – Leiter Blockchain: Zekun hat einen BSc in Informatik von der Universität Fudan und einen MS in Informatik von der University of Southern California. Nach seinem Abschluss begann er als Softwareentwickler bei Instagram und wechselte 2018 zu Meta (Diem), wo er als leitender Softwareentwickler arbeitete. Im Februar 2022, nach Abschluss des Pilotprogramms von Diem und Novi, entschied sich Zekun, Aptos als Gründungsmitglied beizutreten und ist seitdem Leiter Blockchain.

Asha Dakshinamoorthy – Produktleiterin: Asha hat einen Bachelor of Business Administration in Quantitative Finance von der Texas McCombs School of Business. Nach ihrem Abschluss arbeitete sie als Beraterin bei Deloitte. 2017 wechselte Asha zu ConsenSys, dem Entwicklerteam hinter MetaMask, wo sie als Produktleiterin tätig war. 2019 kam Asha als Produktleiterin zu AlphaPoint, einem White-Label-Softwareunternehmen. Später im selben Jahr wechselte sie zu Templum Inc., einem Anbieter von Security-Token-Diensten, ebenfalls als Produktleiterin. Im Juni 2022 kam Asha als Produktleiterin zu Aptos Labs und hat diese Position seitdem inne.

Man kann erkennen, dass Aptos eng mit Diem (früher bekannt als Libra) und Novi verbunden ist, die von Meta entwickelt wurden. Nachdem Meta unter regulatorischen Druck geriet und gezwungen war, seine Blockchain-Bemühungen aufzugeben, entschieden sich mehrere Kernmitglieder des ursprünglichen Entwicklerteams, Aptos zu entwickeln. In gewisser Weise kann Aptos als einer der Erben von Metas Blockchain-Vermächtnis angesehen werden. Als eines der führenden Softwareentwicklungsunternehmen verfügt Meta über einen starken Talentpool mit hervorragenden akademischen Hintergründen und zuverlässigen technischen Entwicklungskapazitäten. Mit dem kontinuierlichen Wachstum von Aptos wird seine Entwicklung von einem soliden Team unterstützt.

2.2 Mittelbeschaffung

Tabelle 2–1 Aptos Finanzierungseinblicke

Bis zum 7. November 2024 hat Aptos sechs Finanzierungsrunden durchlaufen. Vor dem Start des Mainnets im Jahr 2022 sicherte sich Aptos eine Finanzierung von 350 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 2,75 Milliarden US-Dollar. Danach schloss es vier strategische Finanzierungsrunden mit nicht genannten Beträgen ab. Seine Investoren sind erstklassige Krypto-VCs wie Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle und Coinbase Ventures. Die letzte Finanzierungsrunde wurde am 19. September 2024 abgeschlossen. Daher ist davon auszugehen, dass das Aptos-Team nun recht gut finanziert ist.

2.3 Code

Abbildung 2–1 Anzahl der in Aptos’ Repositories erstellten Commits[3]

Abbildung 2–2 Anzahl der Codeautoren für Aptos

Der Quellcode von Aptos ist Open Source auf GitHub. Abbildungen 2–1 und 2–2 zeigen, dass es in der Spitze bis zu ~70 aktive Codeautoren (derzeit ~50) gibt, die insgesamt 40.233 Commits für die Repositories von Aptos erstellt haben. Die Entwicklungsaktivität stieg im 3. Quartal 2022, 3. Quartal 2023 und 2. Quartal 2024 sprunghaft an, als sich das Team auf die Entwicklungsarbeit zur Einführung des incentivierten Testnetzes und des Mainnets, der Move-Sprache und einer neuen On-Chain-Identitätslösung sowie eines neuen fungiblen Asset-Standards und des Raptr-Konsensprotokolls konzentrierte. Insgesamt hat Aptos ein stabiles Entwicklungstempo beibehalten, ohne nennenswerte Anzeichen einer Entwicklungsstagnation. Daher wird erwartet, dass Aptos auch in Zukunft ein starkes technisches Entwicklungspotenzial aufweisen wird.

Der Quellcode von Aptos ist Open Source auf GitHub. Abbildungen 2–1 und 2–2 zeigen, dass es in der Spitze bis zu ~70 aktive Codeautoren (derzeit ~50) gibt, die insgesamt 40.233 Commits für die Repositories von Aptos erstellt haben. Die Entwicklungsaktivität stieg im 3. Quartal 2022, 3. Quartal 2023 und 2. Quartal 2024 sprunghaft an, als sich das Team auf die Entwicklungsarbeit zur Einführung des incentivierten Testnetzes und des Mainnets, der Move-Sprache und einer neuen On-Chain-Identitätslösung sowie eines neuen fungiblen Asset-Standards und des Raptr-Konsensprotokolls konzentrierte. Insgesamt hat Aptos ein stabiles Entwicklungstempo beibehalten, ohne nennenswerte Anzeichen einer Entwicklungsstagnation. Daher wird erwartet, dass Aptos auch in Zukunft ein starkes technisches Entwicklungspotenzial aufweisen wird.

2.4 Produkt & Technologie

Aptos ist eine Blockchain, die darauf abzielt, dezentralisierte Ökosysteme durch Skalierbarkeit, Sicherheit, Zuverlässigkeit und Aufrüstbarkeit in den Mainstream zu bringen. Die Aptos-Blockchain zielt darauf ab, Web3 in den Mainstream zu bringen und reale Probleme mit einem dezentralisierten Ökosystem von Anwendungen zu lösen. Im Einklang mit seinen Prinzipien und seiner Vision hat Aptos einzigartige Designs in den Bereichen Konsensalgorithmus, Smart Contracts, Netzwerksicherheit, Leistung und Dezentralisierung entwickelt.

2.4.1 Vision und technische Architektur

Aptos zielt darauf ab, eine skalierbare, sichere, zuverlässige und aktualisierbare Smart-Contract-Plattform zu entwickeln, die implizit das „Blockchain-Trilemma“ anspricht. Das „Blockchain-Trilemma“ wurde von Ethereum-Gründer Vitalik Buterin eingeführt, der glaubt, dass das Blockchain-Trilemma aus drei Attributen besteht: Dezentralisierung, Sicherheit und Skalierbarkeit. Die Hauptidee des Blockchain-Trilemmas besteht darin, dass eine Blockchain durch die Verwendung sogenannter einfacher Methoden nicht gleichzeitig dezentralisiert, sicher und skalierbar sein kann.

Beispielsweise opfern Ethereum und Bitcoin die Dezentralisierung zugunsten von Skalierbarkeit und Sicherheit. Öffentliche Blockchains der nächsten Generation wie Solana priorisieren die Skalierbarkeit, gehen aber bei Dezentralisierung und Sicherheit Kompromisse ein. Dem Aptos-Whitepaper und seinen Blog-Posts zufolge hingegen ist es auf Skalierbarkeit, Sicherheit, Zuverlässigkeit und Aufrüstbarkeit ausgelegt, ohne Dezentralisierung ausdrücklich zu erwähnen. Dies impliziert, dass Aptos sich entschieden hat, Skalierbarkeit und Leistung auf Kosten der Dezentralisierung zu priorisieren.

Tabelle 2–2 Aptos: Ziele und Technologien

Laut dem Aptos-Whitepaper basiert die Aptos-Blockchain auf den folgenden zentralen Designprinzipien:
1) Schnelle und sichere Ausführung sowie einfache Überprüfbarkeit und mechanische Analysierbarkeit über eine neue Smart-Contract-Programmiersprache, Move.
2) Extrem hoher Durchsatz und geringe Latenz durch einen Batch-, Pipeline- und parallelisierten Ansatz zur Transaktionsverarbeitung.
3) Neuartige parallele Transaktionsverarbeitung, die Atomizität mit beliebig komplexen Transaktionen durch Block-STM effizient unterstützt.
4) Optimierungen für Leistung und Dezentralisierung durch schnelle Rotation von Validator-Sets mit Einsatzgewichtung und Reputationsverfolgung.
5) Aktualisierbarkeit und Konfigurierbarkeit als erstklassige Designprinzipien, um neue Anwendungsfälle und die neueste Technologie zu berücksichtigen.
6) Modulare Designs, die strenge Tests auf Komponentenebene sowie eine entsprechende Bedrohungsmodellierung und nahtlose Bereitstellung ermöglichen.

Anschließend werden wir uns mit den von Aptos verwendeten Kerntechnologien befassen.

2.4.2 Die Move-Sprache

Im Jahr 2021 wird im Artikel „Why Build Move“ des Diem Engineering Teams[4] die Verwendung von Programmiersprachen in der Blockchain diskutiert. In jeder Blockchain besteht die Rolle der gewählten Sprache darin, genaue Darstellungen von Zustand und Übergang bereitzustellen. Zustand: 1) Was ist der Wert eines Vermögenswerts? 2) Wo ist der Vermögenswert gespeichert? 3) Wem gehört der Vermögenswert? Übergang: 1) Wer kann Vermögenswerte erstellen/zerstören/verschieben? 2) Welche Zustandsübergänge sind zulässig? 3) Welche Regeln gelten für die Übertragung von Vermögenswerten?

Aufgrund der inhärenten Eigenschaften von Blockchains muss jede Programmiersprache, um für die Blockchain-Nutzung geeignet zu sein, zudem deterministisch, hermetisch und dosiert sein:
Deterministisch: Eine Blockchain verwendet einen State Machine Replication (SMR)-Ansatz. Daher muss die Programmiersprache Determinismus gewährleisten, um sicherzustellen, dass die Validierer die Zustandskonsistenz aufrechterhalten können. Im Fall von C ist beispielsweise der Mangel an Speichersicherheit unhaltbar, während eine Sprache wie Java Operationen mit undefinierter Semantik zulässt – was beides ungeeignet macht, um Zustandsübergänge für den SMR-Ansatz sicher auszudrücken.
Hermetisch: Da die Genauigkeit der Blockchain gewahrt werden muss, müssen die Eingaben für die Transaktionsausführung streng begrenzt sein. Im Falle einer Blockchain dürfen Programme nur Eingaben vom globalen Status oder der aktuellen Transaktion akzeptieren. Jeder Verweis auf eine externe Quelle gefährdet die Fähigkeit zur Konsensbildung, da die Möglichkeit besteht, dass verschiedene Validierer unterschiedliche Werte zurückgeben.
Gemessen: Um sicherzustellen, dass das Netzwerk weiterhin Transaktionen verarbeitet, muss jedem Zustandsübergang eine Obergrenze für den Ressourcenverbrauch zugewiesen werden. Ohne definierte Grenzen kann das Netzwerk bei lang andauernden oder sogar nicht terminierenden Transaktionen ins Stocken geraten. Dies ist der Anstoß für die Gasfunktion in vielen Blockchains, die die Laufzeit jedes einzelnen Programms begrenzt und beendet wird, wenn das Limit überschritten wird. Diese Messfunktion ist fast nie eine integrierte Komponente von Allzwecksprachen, daher ist eine spezielle Programmiersprache erforderlich, um die Messfunktion für Blockchains bereitzustellen.

Damit die Ausführung der Transaktionen auf der Aptos-Blockchain die Eigenschaften „deterministisch“, „hermetisch“ und „dosiert“ beibehält und die Sicherheit und Zuverlässigkeit des Blockchain-Netzwerks gewährleistet wird, wurden in ihrem Design die Konzepte „Ressourcen“ und „Module“ in die von Sprachen wie Rust inspirierte Sprache Move eingeführt.

Move ist eine Sprache, die einen „ressourcenbasierten“ Ansatz verwendet. „Ressourcen“ in Move sind im Wesentlichen Objekte, die bestimmte Attribute haben, und alle Assets in Move können durch Ressourcen dargestellt oder in Ressourcen gespeichert werden. Außerdem betont Move die Ressourcenknappheit. Move-Module definieren die Lebensdauer, Speicherung und das Zugriffsmuster jeder Ressource. Dadurch wird sichergestellt, dass Ressourcen wie Coins nicht ohne entsprechende Anmeldeinformationen erstellt werden, nicht doppelt ausgegeben werden können und nicht verschwinden.

Module sind Bibliotheken, die Strukturtypen sowie Funktionen definieren, die auf diesen Typen arbeiten und durch die Kontoadresse und den Modulnamen definiert sind. Ein Modul in Move kann entweder eine Bibliothek oder ein Programm sein, das Assets erstellen, speichern oder übertragen kann. Move legt auch Wert auf „Zugriffskontrolle“. Es gibt zwei Arten von Modulen in Move: private Module und öffentliche Module. Move stellt sicher, dass nur öffentliche Modulfunktionen von anderen Modulen aufgerufen werden können. Im Gegensatz dazu können private Module nicht von anderen Modulen aufgerufen werden und können nur innerhalb des Moduls, das sie definiert, verändert werden. Durch die Unterscheidung zwischen privaten und öffentlichen Modulen wird die Sicherheit von Move weiter verbessert. Darüber hinaus werden Module in einem Paket zusammengefasst, das sich an derselben Adresse befindet. Ein Besitzer dieser Adresse veröffentlicht das Paket als Ganzes in der Kette, einschließlich des Bytecodes und der Paketmetadaten. Die Paketmetadaten bestimmen, ob ein Paket aktualisiert werden kann oder unveränderlich ist. Der Besitzer kann dem Paket neue Funktionen und Ressourcen hinzufügen, ohne die vorhandenen Funktionen und Ressourcen zu ändern, wodurch die Programmierbarkeit und Aktualisierbarkeit von Smart Contracts verbessert wird. Zusätzlich zu den Modulen verfügt Move auch über einen Programmtyp namens Skripte, der eine beliebige Anzahl von Argumenten akzeptiert, aber nichts zurückgibt. Ihr Hauptzweck besteht darin, öffentliche Module aufzurufen, um eine bestimmte globale Statusaktualisierung vorzunehmen.

Durch das Design von Ressourcen und Modulen sorgt Move nicht nur dafür, dass die Ausführung der Transaktionen auf der Aptos-Blockchain die Eigenschaften deterministisch, hermetisch und dosiert behält, sondern ermöglicht auch eine effiziente und sichere Transaktionsausführung. Darüber hinaus erleichtert es die zukünftige Aktualisierung des Codes.

2.4.3 DiemBFT



Ein Konsensmechanismus (auch Konsensprotokoll oder Konsensalgorithmus genannt) bezieht sich auf den Mechanismus, der den kollaborativen Betrieb und die sichere Datenspeicherung in einem verteilten System gewährleistet. Es ist der Mechanismus, der zum Sortieren und Bestätigen von Blöcken (Transaktionen) zwischen einer Gruppe von Validierern verwendet wird.

Verschiedene Blockchains können je nach ihren Zielen unterschiedliche Konsensalgorithmen übernehmen. Bitcoin verwendet beispielsweise den Proof of Work (PoW)-Mechanismus, bei dem Miner darum konkurrieren, ein komplexes mathematisches Problem zu lösen, und der erste, der es löst, darf einen neuen Block zur Blockchain hinzufügen und erhält eine Belohnung. PoW ist der Konsensalgorithmus, der der Dezentralisierung zugrunde liegt, während der Prozess erhebliche Rechenleistung und Energie verbraucht, was ihn kostspielig und ressourcenintensiv macht. Andererseits funktioniert der frühe Proof of Stake (PoS)-Mechanismus, indem er die Mining-Schwierigkeit basierend auf dem Prozentsatz und der Dauer der von einem Knotenbetreiber eingesetzten Token anpasst und so den Prozess der Ermittlung der Zufallszahl beschleunigt. PoS ist weniger dezentralisiert als PoW. Durch die Vermeidung des Rechenrätsels reduziert der PoS-Mechanismus jedoch den Energieverbrauch erheblich und beschleunigt den Transaktionsüberprüfungsprozess.

Heute nutzt die Aptos-Blockchain DiemBFT, ein BFT-Konsensprotokoll. DiemBFT ist eine von Aptos entwickelte BFT-Engine in Produktionsqualität mit geringer Latenz. Es handelt sich um eine Variante des HotStuff-Konsensprotokolls, das für Diem entwickelt wurde. Um die Effizienz zu verbessern, erfordert der BFT-Konsensmechanismus nur eine bestimmte Mindestanzahl von Knoten, um effektiv zu funktionieren. Die Formel zur Bestimmung der Mindestanzahl von Knoten, die zum Erreichen von BFT erforderlich sind, lautet: n ≥ 3f + 1, wobei f die maximale Anzahl fehlerhafter Knoten darstellt, die das System tolerieren kann. Wenn beispielsweise N = 3f+1 ist, könnte 1/3 der Knoten unter einem byzantinischen Fehler leiden, und das gesamte System würde weiterhin problemlos funktionieren.

In den letzten Jahren hat DiemBFT vier Iterationen durchlaufen, mit den folgenden Verbesserungen:
1) Für einen Konsens sind im Normalfall nur zwei Netzwerkrunden erforderlich (mit Roundtrip-Zeiten von typischerweise weniger als 300 Millisekunden weltweit).
2) Passt sich durch einen Leader-Reputationsmechanismus dynamisch an fehlerhafte Validierer an. Der On-Chain-Leader-Reputationsmechanismus befördert Validierer, die in einem Fenster erfolgreich Blöcke festgeschrieben haben, und stuft Validierer herab, die nicht teilnehmen.

In einem BFT-Konsensmechanismus wird normalerweise ein Leader-Rotationsmechanismus verwendet, bei dem ein gewählter Leader einen Transaktionsblock vorschlägt. Viele Leader-Rotationsmechanismen berücksichtigen jedoch nicht den Status des Leaders, was bedeutet, dass ein fehlerhafter Knoten als Leader ausgewählt werden könnte. Wenn zu viele fehlerhafte Knoten als Leader ausgewählt werden, kann sich dies negativ auf die Geschwindigkeit und Effizienz des Blockchain-Netzwerks auswirken.

Daher führte DiemBFT v4 die State Machine Replication (SMR) ein, die die Lebendigkeit und Effektivität der Knoten berücksichtigt. Lebendigkeit bedeutet, die Aktivität der Knoten zu verfolgen, indem die Daten in der Kette analysiert und aus ihnen Leiter gewählt werden. Für den Fall, dass ein Leiter angegriffen, kompromittiert oder aufgrund von Netzwerkstörungen inaktiv wird, stellt das Reputationssystem sicher, dass schnell und zuverlässig ein neuer Leiter ausgewählt werden kann.

Darüber hinaus trennt das Aptos-Protokoll eindeutig zwischen Lebendigkeit und Sicherheit. Unabhängig davon, ob das Netzwerk nicht erreichbar ist oder der nicht sicherheitsrelevante Kern in irgendeiner Weise kompromittiert ist, wird sich die Kette nicht verzweigen, solange die BFT-Ehrlichkeitsgarantien eingehalten werden. Die Sicherheit seines Konsensprotokolls wurde sowohl geprüft als auch formal verifiziert.

Derzeit arbeitet Aptos am Konsensprotokoll der nächsten Generation, und im September 2024 kündigte Alexander Spiegelman, Forschungsleiter bei Aptos Labs, an, dass Aptos bald ein BFT-Konsensprotokoll der nächsten Generation, Raptr, auf den Markt bringen wird, das die wichtigsten Directed Acyclic Graph (DAG)-Techniken kombiniert, um hohe TPS freizuschalten und gleichzeitig die optimale theoretische Latenz von Aptos beizubehalten. Es wird erwartet, dass Raptr in zwei Phasen eingeführt wird.

2.4.4 Block-STM

Wenn wir die Leistung öffentlicher Blockchains beschreiben, sind die beiden am häufigsten verwendeten Kennzahlen Durchsatz und Endgültigkeit. Der Durchsatz bezieht sich auf die Anzahl der Transaktionen, die eine Blockchain pro Sekunde verarbeiten kann, während sich die Endgültigkeit auf die gemessene Zeit bezieht, die zwischen dem Erstellen und Übermitteln einer Transaktion durch einen Client und der Bestätigung der Transaktion durch eine andere Partei liegt.

Am 12. November 2024, nach dem Start des Mainnets, verarbeitete Aptos mehr als 12.000 Transaktionen pro Sekunde und in der Spitze mehr als 300 Millionen Transaktionen pro Tag, bei einer Latenz von weniger als 1 Sekunde. Außerdem kam es nie zu Verzögerungen oder Netzwerkausfällen. Theoretisch kann Aptos bis zu 160.000 TPS erreichen.

Diese beeindruckenden Statistiken sind ein direktes Ergebnis der überlegenen Transaktionsverarbeitungsarchitektur von Aptos:
1) Entkopplung des Konsensprotokolls von der Ausführungspipeline: Das Konsensprotokoll einigt sich auf eine vorgeschlagene Transaktionsreihenfolge. In einem separaten Protokoll und außerhalb des kritischen Pfads führen die Validierer die Transaktionen aus und einigen sich auf die endgültige Transaktionsreihenfolge und die Ausführungsergebnisse. Durch die Beseitigung der gegenseitigen Abhängigkeiten, die mit der Kombination von Konsens und Ausführung einhergehen, werden ein höherer Durchsatz und eine geringere Latenz erreicht. Aptos Labs konzentriert seine Bemühungen auf diese Entkopplung für die nächste Protokolliteration, die im Laufe dieses Jahres in das Testnetz integriert werden soll.

2) Block-STM Parallel Engine: Aptos verwendet eine hocheffiziente, mehrfädige, parallele In-Memory-Ausführungs-Engine namens Block-STM. STM steht für Software Transactional Memory, ein neuer technischer Ansatz, der die flexible transaktionale Programmierung von Synchronisierungsverfahren unterstützt.

Bei Ethereum ist die Ethereum Virtual Machine (EVM) einfädig, mit nur einem Kern zur Verarbeitung von Transaktionen. Bei einem Anstieg der Netzwerkaktivität kann sich eine große Anzahl von Transaktionen anhäufen, und ihre Verarbeitung dauert länger. Um dieses Problem zu lösen, haben Blockchains der nächsten Generation wie Solana die parallele Verarbeitung mit mehreren Threads übernommen. Aptos verwendet ebenfalls eine parallele Ausführungs-Engine mit mehreren Threads zur Verarbeitung von Transaktionen. Laut den aktuellen Tests erreicht Block-STM bei geringer Konkurrenz eine 16-fache Beschleunigung gegenüber der sequentiellen Ausführung mit 32 Threads.

Aptos hat Block-STM in sicherem Rust in der Aptos Open-Source-Codebasis implementiert und verlässt sich dabei auf Rayon-, Dashmap- und ArcSwap-Kisten für Parallelität. Außerdem hat es das System mit nicht trivialen Peer-to-Peer-Move-Transaktionen evaluiert. In Abbildung 2–3 unten enthält jeder Block 10.000 Transaktionen und die Anzahl der Konten bestimmt den Grad der Konflikte und Konkurrenz. Abbildung 2–3 zeigt, dass der Transaktionsdurchsatz bei unterschiedlicher Thread-Anzahl und Kontonummer variiert.

Abbildung 2–3 Block-STM-Leistung mit verschiedenen Konfliktstufen[5]


Wie in der Abbildung oben zu sehen ist, wird der Transaktionsdurchsatz bei sequentieller Ausführung nicht von der Anzahl der Threads beeinflusst, wobei ein konstanter Durchsatz von 10.000 TPS erreicht wird. Im Gegensatz dazu erreicht Block-STM eine 4-, 11- und 16-fache Beschleunigung gegenüber der sequentiellen Ausführung mit 4, 16 bzw. 32 Threads. Es ist ersichtlich, dass die parallele Engine die Transaktionsgeschwindigkeit deutlich steigert. Mit zunehmender Benutzeranzahl wird der Vorteil der Verwendung von 32 Threads deutlicher, was einen höheren Transaktionsdurchsatz ermöglicht.

3) Optimierte authentifizierte Datenstrukturen: Eine Herausforderung besteht darin, dass Merkle-Bäume im Arbeitsspeicher bei der Authentifizierung des Ledger-Status (z. B. Kontostände, Smart Contracts usw.) im kleinen Maßstab effizient sind. Das Schreiben großer Merkle-Bäume in den permanenten Speicher stellt jedoch einen Engpass dar. Aptos entwirft seine authentifizierten Datenstrukturen datenbankfreundlich, indem es höhere Verzweigungsfaktoren, zugriffsmusteroptimiertes Caching und sorgfältige Versionierung untersucht.

2.4.5 Statussynchronisierung

State Sync ist das Protokoll, das es Peers ohne Validierer ermöglicht, diese Blockchain-Daten zu verteilen, zu verifizieren und zu speichern und das sicherstellt, dass alle Peers im Ökosystem synchronisiert sind. Die meisten Blockchains sind heute hierarchisch strukturiert, mit einer Reihe aktiver Validierer im Herzen des Netzwerks. Die Validierer erweitern die Blockchain, indem sie Transaktionen ausführen, Blöcke erstellen und Konsens erzielen. Die übrigen Peers im Netzwerk (z. B. Fullnodes und Clients) replizieren die von den Validierern erstellten Blockchain-Daten (z. B. Blöcke und Transaktionen).

Abbildung 2–4 Aptos Knotennetzwerke[6]



Abbildung 2–4 oben zeigt, dass die Validierer miteinander verbunden sind und dass es zusätzlich Fullnodes, Clients und andere Nicht-Validiererknoten gibt, die für verschiedene Funktionen verantwortlich sind. In diesem Prozess spielt die Statussynchronisierung eine entscheidende Rolle für den reibungslosen Betrieb der Blockchain.
1) Datenkorrektheit: State Sync ist dafür verantwortlich, die Korrektheit aller Blockchain-Daten während der Synchronisierung zu überprüfen. Dies verhindert, dass böswillige Peers und Angreifer im Netzwerk Transaktionsdaten ändern, zensieren oder fälschen und als gültig darstellen.
2) Benutzererfahrung: Wenn neue Transaktionen von Validierern ausgeführt werden, ist die Statussynchronisierung für die Weitergabe der Daten an Peers und Clients verantwortlich. Wenn die Statussynchronisierung langsam oder unzuverlässig ist, kommt es bei Peers zu langen Verzögerungen bei der Transaktionsverarbeitung, wodurch die Zeit bis zur Finalisierung künstlich verlängert wird.
3) Beziehung zum Konsens: Validatoren, die abstürzen oder hinter den Rest des Validator-Sets zurückfallen, sind auf die Statussynchronisierung angewiesen, um wieder auf den neuesten Stand zu kommen. Wenn die Statussynchronisierung Transaktionen nicht so schnell verarbeiten kann, wie sie durch Konsens ausgeführt werden, können abgestürzte Validatoren nie wiederhergestellt werden. Darüber hinaus können neue Validatoren nie wieder am Konsens teilnehmen und Fullnodes können nie mit dem neuesten Status synchronisiert werden.
4) Auswirkungen auf die Dezentralisierung: Ein schnelles, effizientes und skalierbares Statussynchronisierungsprotokoll ermöglicht: (i) schnellere Rotationen eines aktiven Validierersatzes, da Validierer freier in den Konsens ein- und aus ihm austreten können; (ii) mehr potenzielle Validierer zur Auswahl im Netzwerk; (iii) mehr Fullnodes, die schnell und ohne lange Wartezeiten online gehen; und (iv) einen geringeren Ressourcenbedarf, wodurch die Heterogenität zunimmt. Alle diese Faktoren erhöhen die Dezentralisierung im Netzwerk und tragen dazu bei, die Blockchain in Größe und Geografie zu skalieren.

Um eine effizientere Statussynchronisierung zu ermöglichen, ergreift Aptos die folgenden Maßnahmen:
1) Unterstützung einer Reihe unterschiedlicher Protokolle zur Statussynchronisierung, die CPU- und Netzwerkbandbreite berücksichtigen. Knoten können je nach Bedarf das am besten geeignete Protokoll auswählen, wodurch mehr Knoten ermutigt werden, dem Aptos-Netzwerk beizutreten.
2) Um kostengünstige Fullnodes zu unterstützen, verfügt Aptos über ein Protokoll, das Transaktionen und ihre Ausführungsergebnisse synchronisieren kann, die von einem Quorum von Validierern signiert sind. Dadurch kann ein Knoten die Berechnung auf Kosten eines höheren Netzwerkdurchsatzes überspringen und den Ledger-Status direkt anhand der Ausführungsergebnisse aktualisieren.
3) Anstatt eine Kette von Blöcken herunterladen zu müssen, um zum neuesten Ledger zu gelangen, wie dies bei den meisten Blockchains der Fall ist, kann ein Client den Transaktionsakkumulator der obersten Ebene verwenden, um die letzte festgeschriebene Transaktion abzurufen. Dies ermöglicht bei Bedarf auch ein kostengünstiges Bereinigen früherer Transaktionen und des Ledgerverlaufs.

Durch die Implementierung der Statussynchronisierung hat Aptos den Durchsatz um das Zehnfache und die Latenz um das Dreifache verbessert. Darüber hinaus können Peers heute in Aptos über 10.000 TPS mit einer Latenz von unter einer Sekunde validieren und synchronisieren.

2.4.6 Sicherheitsdesign

Die Aptos-Blockchain zielt darauf ab, Web3 in der breiten Öffentlichkeit zu verbreiten und reale Probleme mit einem dezentralen Ökosystem von Anwendungen zu lösen. Um Milliarden von Internetnutzern zu erreichen, muss das Benutzererlebnis von Web3 sicher sein. Angesichts der häufigen Betrugsfälle im Blockchain-Bereich müssen Maßnahmen ergriffen werden, um die Sicherheit der Benutzertransaktionen zu erhöhen:

1) Schutz der Transaktionsfähigkeit

Das Signieren einer Transaktion bedeutet, dass der Unterzeichner die Durchführung und Ausführung der Transaktion durch die Blockchain autorisiert. Gelegentlich signieren Benutzer Transaktionen unbeabsichtigt oder ohne alle Möglichkeiten zu berücksichtigen, wie ihre Transaktionen manipuliert werden könnten. Um dieses Risiko zu mindern, schränkt die Aptos-Blockchain die Durchführbarkeit jeder Transaktion ein und schützt den Unterzeichner vor unbegrenzter Gültigkeit. Derzeit bietet die Aptos-Blockchain drei verschiedene Schutzmechanismen: die Sequenznummer des Absenders, eine Ablaufzeit der Transaktion und eine bestimmte Kettenkennung.

Die Sequenznummer einer Transaktion kann für jedes Absenderkonto nur genau einmal festgeschrieben werden. Daher können Absender beobachten, dass, wenn die Sequenznummer des aktuellen Kontos ≥ der Sequenznummer einer Transaktion t ist, entweder t bereits festgeschrieben wurde oder t nie festgeschrieben wird (da die von t verwendete Sequenznummer bereits von einer anderen Transaktion verwendet wurde).

Die Blockchain-Zeit schreitet mit hoher Präzision und Frequenz voran (normalerweise im Sekundentakt). Wenn die Blockchain-Zeit den Ablaufzeitpunkt der Transaktion t überschreitet, dann wurde t entweder bereits festgeschrieben oder t wird nie festgeschrieben.

Jede Transaktion verfügt über eine zugewiesene Kettenkennung, um zu verhindern, dass böswillige Entitäten Transaktionen zwischen verschiedenen Blockchain-Umgebungen wiederholen.

2) Schlüsselrotation und hybride Verwahrungsmodelle

Aptos-Konten unterstützen die Schlüsselrotation, eine wichtige Funktion, die dazu beitragen kann, die Risiken im Zusammenhang mit der Gefährdung privater Schlüssel, Angriffen aus großer Entfernung und zukünftigen Fortschritten, die bestehende kryptografische Algorithmen zerstören könnten, zu verringern. Darüber hinaus sind Aptos-Konten auch flexibel genug, um neue hybride Verwahrungsmodelle zu ermöglichen. In einem solchen Modell kann ein Benutzer die Möglichkeit, den privaten Schlüssel des Kontos zu rotieren, an einen oder mehrere Verwalter und andere vertrauenswürdige Entitäten delegieren. Ein Move-Modul kann dann eine Richtlinie definieren, die diese vertrauenswürdigen Entitäten ermächtigt, den Schlüssel unter bestimmten Umständen zu rotieren. Beispielsweise könnten die Entitäten durch einen k-aus-n-Multisignaturschlüssel dargestellt werden, der von vielen vertrauenswürdigen Parteien gehalten wird, und Schlüsselwiederherstellungsdienste anbieten, um den Verlust von Benutzerschlüsseln zu verhindern. Obwohl viele Wallets verschiedene Schlüsselwiederherstellungsschemata unterstützen, wie z. B. das Sichern privater Schlüssel in der Cloud-Infrastruktur, Mehrparteienberechnungen und Social Recovery, werden sie normalerweise ohne Blockchain-Unterstützung implementiert. Im Gegensatz dazu bietet die Unterstützung der Schlüsselverwaltungsfunktionalität auf der Aptos-Blockchain-Ebene vollständige Transparenz aller schlüsselbezogenen Vorgänge.

3) Transparenz bei Transaktionen vor der Unterzeichnung

Heutzutage bieten Wallets nur sehr wenig Transparenz über die Transaktionen, die sie unterzeichnen. Daher können Benutzer oft leicht dazu verleitet werden, böswillige Transaktionen zu unterzeichnen, die Geld stehlen und verheerende Folgen haben können.

Um dieses Problem zu lösen, bietet das Aptos-Ökosystem Dienste für die Vorausführung von Transaktionen: eine Vorsichtsmaßnahme, die den Benutzern (in menschenlesbarer Form) die Ergebnisse ihrer Transaktionen vor der Unterzeichnung beschreibt. Darüber hinaus ermöglicht Aptos Wallets, während der Ausführung Einschränkungen für Transaktionen festzulegen. Die Verletzung dieser Einschränkungen führt zum Abbruch der Transaktionen, um Benutzer zusätzlich vor bösartigen Anwendungen oder Social-Engineering-Angriffen zu schützen.

Mit diesen Sicherheitsdesigns kann Aptos den Benutzern eine sicherere Umgebung für die Verwendung der Blockchain bieten.

Zusammenfassung:

Aus Teamsicht ist Aptos eng mit Diem (früher bekannt als Libra) und Novi verbunden, die von Meta entwickelt wurden. Nachdem Meta unter regulatorischen Druck geriet und gezwungen war, seine Blockchain-Bemühungen aufzugeben, entschieden sich mehrere Kernmitglieder des ursprünglichen Entwicklerteams, Aptos zu entwickeln. In gewisser Weise kann Aptos als einer der Erben von Metas Blockchain-Vermächtnis angesehen werden. Als eines der führenden Softwareentwicklungsunternehmen verfügt Meta über einen starken Talentpool mit hervorragenden akademischen Hintergründen und zuverlässigen technischen Entwicklungskapazitäten. Mit dem kontinuierlichen Wachstum von Aptos wird seine Entwicklung von einem soliden Team unterstützt.

In Bezug auf die Finanzierung hat Aptos bis zum 7. November 2024 sechs Finanzierungsrunden durchlaufen. Vor dem Start des Mainnets im Jahr 2022 sicherte sich Aptos eine Finanzierung in Höhe von 350 Millionen US-Dollar bei einer Bewertung von 2,75 Milliarden US-Dollar. Danach schloss es vier strategische Finanzierungsrunden mit nicht genannten Beträgen ab. Seine Investoren sind erstklassige Krypto-VCs wie Binance Labs, Dragonfly Capital, a16z, Multicoin Capital, Circle und Coinbase Ventures. Die letzte Finanzierungsrunde wurde am 19. September 2024 abgeschlossen. Daher ist davon auszugehen, dass das Aptos-Team nun recht gut finanziert ist.

Aus Produkt- und technischer Sicht zielt Aptos darauf ab, eine skalierbare, sichere, zuverlässige und aktualisierbare Smart-Contract-Plattform aufzubauen. Die dezentrale Grundlage für eine sichere, skalierbare und aktualisierbare Web3-Umgebung, die Aptos verwendet, sind die Programmiersprache Move, der DiemBFT-Konsensalgorithmus, die Block-STM-Parallelausführungs-Engine und ein effizientes Knotensynchronisierungsschema. Während Aptos den Schwerpunkt auf Skalierbarkeit und Sicherheit legt, ist es in Bezug auf die Dezentralisierung einige Kompromisse eingegangen. Obwohl die Anzahl der Knoten im Netzwerk gering und die Eintrittsbarrieren hoch sind, was das Risiko einer Zentralisierung birgt, sind die Leistungsvorteile von Aptos offensichtlich. Nach dem Start des Mainnets verarbeitete Aptos mehr als 12.000 Transaktionen pro Sekunde und in Spitzenzeiten mehr als 300 Millionen Transaktionen pro Tag mit einer Latenz von weniger als 1 Sekunde. Außerdem kam es nie zu Verzögerungen oder Netzwerkausfällen, was seine Effizienz und Zuverlässigkeit bei der Verarbeitung von Transaktionen beweist. Darüber hinaus hat Aptos im Hinblick auf die Transaktionskosten die Gasgebühren für Benutzer erheblich gesenkt und bietet so mehr Raum für die Entwicklung von DeFi und anderen Sektoren in seinem Ökosystem.

3. Entwicklungsverlauf

3.1 Erreichte Meilensteine

Tabelle 3–1 Von Aptos erreichte Meilensteine

3.2 Aktueller Stand

3.2.1 Schlüsselkennzahlen

Abbildung 3–1 Tägliche Tx-Zählung von Aptos[7]

Abbildung 3–2 Täglich aktive Aptos-Adressen

Abbildung 3–3 Aptos Schlüsselkennzahlen – 1

Abbildung 3–4 Aptos Schlüsselkennzahlen – 2

Laut Dune Analytics gibt es am 11. November 2024 um 10:00 Uhr 33.671.757 aktive Adressen und 1.909.381.503 Txs auf Aptos. In den letzten 30 Tagen lag die Zahl der aktiven Adressen bei 8.184.230, was ~24,30 % der gesamten Adresszahl entspricht. Seit Anfang 2024 beträgt die Zahl der aktiven Adressen 25.084.036, was ~74,50 % der Gesamtzahl entspricht. Diese Daten zeigen, dass Aptos eine hohe Benutzerbindungsrate aufweist, was auf ein gutes Benutzerengagement und eine aktive Teilnahme innerhalb seines Ökosystems hindeutet. Aptos hat seit dem Start seines Mainnets im Oktober 2022 ein stetiges Wachstum der Netzwerknutzung gezeigt. Insbesondere im vierten Quartal 2024 gab es einen deutlichen Anstieg der täglich aktiven Adressen, wobei ein ähnlicher Aufwärtstrend bei der Anzahl der Txs zu beobachten war. Darüber hinaus verzeichnete Aptos aufgrund der zunehmenden Popularität einiger Ökosystemprojekte wie Tapos (ein Blockchain-basiertes Spiel) im Jahr 2024 zwei Spitzen bei der Transaktionszahl – eine im Mai und eine weitere im August. Am 15. August 2024 erreichte die tägliche Transaktionszahl 326.972.362 Transaktionen und stellte damit einen neuen Rekord für die höchste jemals von Aptos verzeichnete tägliche Transaktionszahl auf Layer 1 auf. Der Spitzendurchsatz lag bei fast 13.000 TPS. Trotz dieses massiven Anstiegs der Transaktionen kam es im Aptos-Netzwerk zu keinen Verzögerungen bei der Blockproduktion, was seine außergewöhnliche Netzwerkleistung bei der parallelen Abwicklung einer großen Anzahl von Transaktionen unter Beweis stellt.

3.2.2 Ökosystem

Als Layer-1-Blockchain profitiert Aptos von einer hervorragenden Netzwerkleistung und hat ein ansprechendes Ökosystem aufgebaut.

Stand 11. November 2024 laufen 192 Projekte auf Aptos, die 16 Branchen abdecken, darunter 49 DeFi-Projekte, 48 Infrastrukturprojekte, 28 Krypto-Wallets, 25 Gaming-Projekte, 18 soziale Projekte und 16 NFT-Tooling-Projekte, darunter mehrere hochkarätige Projekte, die erhebliche Aufmerksamkeit auf dem Markt erregt haben. Gemessen an der Anzahl der Projekte in diesen Branchen befindet sich das Aptos-Ökosystem noch in der frühen bis mittleren Entwicklungsphase, wobei der Schwerpunkt derzeit auf dem Aufbau der Infrastruktur liegt. Mit dem Wachstum des Ökosystems werden voraussichtlich weitere Projekte und Anwendungsfälle entstehen und das Ökosystem wird ein größeres Wachstumspotenzial haben.

Tabelle 3–2 Aptos-Ökosystemlandschaft[8]

Aptos hat die Zusammenarbeit mit seinen Ökosystemprojekten aktiv vorangetrieben und Unterstützung für diese bereitgestellt. Das Unternehmen hat neue Versionen der Move-Sprache, einen neuen Code-Compiler, einen Code-Formatierer, eine Entwicklungssuite, einen neuen Aptos-Token-Standard, einen neuen Wallet-Adapter-Standard und mehr bereitgestellt und hilft so den Entwicklungsteams im Aptos-Ökosystem, ihre einzigartigen Vorteile besser zu nutzen.

Darüber hinaus hat die Aptos Foundation das Aptos Grant Program und den Aptos Code Collision Hackathon eingeführt. Es gibt jetzt vier Kategorien des Grant Program, für die man sich bewerben kann: „Original Ideas“, „Idea Speakers“, „Gasless Transactions“ und „Strengthening Defense“, die Entwicklerteams dabei helfen, ihre Ideen von Grund auf in Blockchain-Projekte umzusetzen und zu monetarisieren. Stand November 2024 gibt es mehr als 200 Stipendiaten, darunter Thala Labs, Pontem Wallet, Merkle Trade, Mercato, Wapal und Aptos Arena.

Aptos pflegt nicht nur aktiv das Ökosystem, sondern pflegt dank der umfangreichen Ressourcen seiner Kernmitglieder (ehemalige Mitarbeiter von Meta) auch starke Partnerschaften mit Internetunternehmen und Web2-Unternehmen auf der ganzen Welt wie Amazon, Alibaba, Google, NBCUniversal, Microsoft, Brevan Howard, SK Telecom, Boston Consulting Group und dem südkoreanischen Unternehmen Lotte. Darüber hinaus pflegt Aptos gute Beziehungen zu US-Regulierungsbehörden. Im Juni 2024 ernannte die CFTC den Mitbegründer und CEO von Aptos, Mo Shaikh, in ihren Unterausschuss für digitale Vermögenswerte.

3.2.3 Gemeinschaft

Tabelle 3–3 Aptos-Gemeinschaft

Seit dem 11. November 2024 verfügt Aptos über eine große Community, deren Twitter-Follower recht aktiv sind und Tweets von Aptos liken und beantworten. Auch die Anzahl der Mitglieder auf Discord-Servern und Telegram ist groß und ihre Diskussionen drehen sich hauptsächlich um das Wachstum des Ökosystems und das $APT-Tokenomics-Modell. Auch im Aptos-Forum herrscht ein hohes Aktivitätsniveau. Die Diskussionen drehen sich um den aktuellen Stand des Aptos-Protokolls, bevorstehende technische Upgrades und seine zukünftige Entwicklungsrichtung.

3.3 Fahrplan

Aptos hat noch keinen detaillierten Fahrplan veröffentlicht. Laut den Antworten seiner Teammitglieder in der Community ist in naher Zukunft keine Veröffentlichung eines Fahrplans geplant. Sie werden jedoch weiterhin Echtzeit-Updates zur Protokollentwicklung über Community-Kanäle bereitstellen.

Derzeit ist die Entwicklungsarbeit an der Aptos-Blockchain weitgehend abgeschlossen. In Zukunft wird sich der Schwerpunkt wahrscheinlich auf Netzwerk-Upgrades verlagern. Die Hauptrichtung für das zukünftige Wachstum von Aptos wird wahrscheinlich auf dem Ausbau des Ökosystems und der Stärkung von Partnerschaften liegen.

Zusammenfassung:

Aus Sicht der Projektentwicklung hat Aptos seit seiner Gründung an Dynamik gewonnen, insbesondere seit dem dritten Quartal 2024. Die Anzahl der aktiven Adressen ist bei starker Benutzerbindung stetig gestiegen, und die Anzahl der Transaktionen hat deutlich zugenommen. Am 15. August 2024 wurde ein Rekord für die Verarbeitung von über 300 Millionen Transaktionen an einem einzigen Tag aufgestellt, wobei der maximale Transaktionsdurchsatz bei fast 13.000 TPS lag, was die beeindruckende Leistung der Aptos-Blockchain weiter bestätigt. Aptos hat keine Mühen gescheut, um sein Ökosystem zu entwickeln. Derzeit decken die im Aptos-Ökosystem laufenden Protokolle verschiedene Bereiche wie DeFi, Gaming und Soziales ab. Gleichzeitig pflegt Aptos aktiv enge Beziehungen zu Web2-Unternehmen und Regulierungsbehörden und kooperiert mit Unternehmen wie Microsoft, Google, Alibaba, Amazon, dem südkoreanischen Unternehmen Lotte und SKT. Darüber hinaus wurde Ende Oktober 2024 der native USDT (Tether) offiziell auf Aptos eingeführt, was Aptos mehr Liquidität bringen und ein größeres Potenzial des Aptos-Ökosystems freisetzen dürfte.

4. Tokenomik

4.1 Versorgung

4.1.1 $APT-Zuweisung [9]

Der native Token von Aptos ist $APT, ein inflationärer Token, der im Oktober 2022 im Mainnet eingeführt wurde. Die anfängliche Gesamtmenge beträgt 1.000.000.000. Die jährliche Inflationsrate für $APT beträgt zunächst 7 %, wobei diese Rate im Laufe der Zeit allmählich sinkt, bis sie nach 50 Jahren ein Minimum von 3,25 % erreicht. Diese neu geprägten Token werden verwendet, um die aktuellen und zukünftigen Knotenbetreiber und $APT-Staker zu belohnen, damit sie den reibungslosen Betrieb des Netzwerks aufrechterhalten. Am 11. November 2024 beträgt die Gesamtmenge an $APT 1.125.360.719, von denen 520.057.351 in Umlauf gebracht wurden, was 46,2 % der Gesamtmenge entspricht.

Tabelle 4–1 Anfängliche Tokenverteilung[10]

Verteilungsplan für die Community und die Aptos Foundation

Die Zuteilungen der Community (51,02 %) und der Foundation (16,5 %) sind für ökosystembezogene Elemente wie Zuschüsse, Anreize und andere Initiativen zum Gemeinschaftswachstum vorgesehen. Einige der Token wurden Projekten zugewiesen, die auf dem Aptos-Protokoll aufbauen, und werden nach Erreichen bestimmter Meilensteine ​​gewährt. Ein Großteil dieser Token (410.217.359.767) wird von der Aptos Foundation gehalten, ein kleinerer Teil (100.000.000) von Aptos Labs. Diese Token werden voraussichtlich über einen Zeitraum von zehn Jahren verteilt:
1) 125.000.000 $APT stehen zunächst zur Verfügung, um Ökosystemprojekte, Zuschüsse und andere Initiativen für das Gemeinschaftswachstum jetzt und in Zukunft für die Kategorie „Gemeinschaft“ zu unterstützen;
2) 5.000.000 $APT stehen zunächst zur Unterstützung der Initiativen der Aptos Foundation in der Kategorie Foundation zur Verfügung;
3) Es wird erwartet, dass in den nächsten 10 Jahren jeden Monat 1/120 der verbleibenden Token für die Community und die Stiftung freigeschaltet werden.

Verteilungsplan für Hauptbeitragszahler und Investoren

Für die Zuteilungen an Hauptbeitragende (19 %) und Investoren (13,48 %) gilt ab dem Start des Mainnets eine vierjährige Sperrfrist (ausgenommen Staking-Belohnungen, sofern zutreffend). Die Freigabe erfolgt nach folgendem Zeitplan:
1) Für die ersten zwölf Monate ist kein $APT verfügbar;
2) 3/48 dieser Token werden im 13. Monat nach dem Mainnet-Start und in jedem darauffolgenden Monat bis einschließlich dem 18. Monat freigeschaltet;
3) Ab dem 19. Monat nach dem Start des Mainnets wird jeden Monat 1/48 der Token freigeschaltet, sodass alle diese Token am vierten Jahrestag des Starts des Mainnets freigeschaltet werden.

Es ist zu beachten, dass gemäß dem geschätzten $APT-Versorgungsplan sowohl entsperrte (d. h. für die Verteilung verfügbare) als auch gesperrte (d. h. nicht für die Verteilung verfügbare) Token eingesetzt werden können. Daher sind die meisten Token im Netzwerk eingesetzt.

Abbildung 4–1 Geschätzter $APT-Lieferplan

Laut Abbildung 4–1 gehen mehr als 50 % des anfänglichen Gesamtangebots an die Community. Die meisten Token werden jedoch derzeit noch von der Stiftung gehalten, um das Wachstum des Ökosystems voranzutreiben. Da sowohl gesperrte als auch entsperrte Token eingesetzt werden können und $APT-Staker einen Teil der neu geprägten $APT-Token verdienen können, wird der Prozentsatz der Community-Zuteilung zum gesamten $APT-Angebot allmählich abnehmen. Insgesamt werden $APT-Token derzeit eher zentral verteilt (größtenteils von der Stiftung gehalten), was die zukünftige Teilnahme kleinerer Token-Inhaber am Ökosystem vor Herausforderungen stellen könnte.

4.2 Nutzen

$APT, der Utility- und Governance-Token von Aptos, hat die folgenden Anwendungsfälle:
1) Das Aptos-Netzwerk arbeitet mit einem PoS-Konsensalgorithmus, bei dem Validierer über eine erforderliche Mindestmenge an eingesetzten $APT-Token verfügen müssen, um an der Transaktionsvalidierung teilzunehmen und Blockbelohnungen zu erhalten.
2) Als Teilnehmer am Aptos-Ökosystem können Benutzer, sobald sie $APT-Token eingesetzt haben, über Governance-Vorschläge abstimmen, die Entscheidungen zu Netzwerkparametern, Marketingstrategien, Ökosystemwachstum und technischen Upgrades umfassen.
3) Benutzer müssen Transaktionsgebühren in $APT zahlen, wenn sie Transaktionen auf der Aptos-Blockchain ausführen.
4) Zur Belohnung von Ökosystem-Teilnehmern und Community-Mitwirkenden.

4.2.1 Knotennetzwerke

Der Aptos-Konsensmechanismus verwendet PoS in Kombination mit einem einzigartigen BFT-Konsensprotokoll, damit Validierer Transaktionen gemeinsam verarbeiten können.

Abbildung 4–2 Aptos-Knotenkarte[11]

Die Aptos-Blockchain unterscheidet zwei Arten von Fullnodes: Validator-Knoten und Fullnodes. Obwohl beide Knotentypen denselben Code verwenden, unterscheiden sie sich in ihren Rollen und Verantwortlichkeiten. Fullnodes replizieren den gesamten Status der Blockchain, indem sie sich mit Upstream-Teilnehmern synchronisieren, z. B. anderen Fullnodes oder Validator-Knoten. Außerdem stellen sie eine direkte Verbindung zu Validator-Knoten her und bieten Skalierbarkeit sowie DDoS-Abwehr. Fullnodes nehmen jedoch nicht am Konsens teil, und alle Blockchain-Explorer, Wallets, Börsen und dApps von Drittanbietern können einen lokalen Fullnode ausführen. Wenn eine Transaktion an die Aptos-Blockchain gesendet wird, führen Validator-Knoten ein verteiltes Konsensprotokoll aus, führen die Transaktion aus und speichern die Transaktion und die Ausführungsergebnisse in der Blockchain. Benutzer müssen den erforderlichen Mindestbetrag einsetzen, um dem Validator-Set beizutreten. Darüber hinaus können sie nur bis zum maximalen Einsatzbetrag einsetzen. Der derzeit erforderliche Mindestbetrag für das Einsetzen beträgt 1 Mio. $APT-Token und der Höchstbetrag 50 Mio. $APT-Token.

Abbildung 4–3 $APT Staking-Statistiken

Stand 12. November 2024 gibt es im Aptos-Netzwerk 150 Validierungsknoten, die in 47 Städten in 23 Ländern laufen. Sie haben 909.136.163 $APT eingesetzt, was 80,78 % des anfänglichen Gesamtangebots entspricht. Es ist ersichtlich, dass es derzeit noch eine kleine Anzahl von Validierungsknoten in Aptos gibt, was Zentralisierungsrisiken mit sich bringen kann. Sie werden jedoch weltweit betrieben, was die Sicherheit des Aptos-Netzwerks einigermaßen gewährleistet.

4.2.2 Delegiertes Staking

Im April 2023 führte Aptos delegiertes Staking ein, eine neue Funktion, die es Benutzern ermöglicht, Staking-Belohnungen zu erhalten, ohne dass sie als Validierer für die Transaktionen der Blockchain fungieren müssen. Darüber hinaus verbessert es auch die Dezentralisierung und Sicherheit des Netzwerks.

Abbildung 4–4 Delegiertes Staking

Teilnehmer können $APT im Aptos Explorer einsetzen. Nach dem Öffnen der Validators-Schnittstelle (in Abbildung 4–4) können Benutzer auf „Delegation Nodes“ klicken, um eine Dropdown-Liste mit den aktiven Validator Nodes und ihren detaillierten Informationen wie dem delegierten Betrag, der Anzahl der Delegatoren, der Provision und den verdienten Belohnungen zu durchsuchen. Wenn Inhaber von $APT-Token auf die Schaltfläche links neben einer Staking-Pool-Adresse klicken, können sie detailliertere Informationen zum Staking-Pool anzeigen. Dazu gehören die zusammengesetzten Belohnungen (die den effektiven Jahreszins darstellen, der auf eingesetzte $APT anfällt), die Höhe der Belohnungen, die dieser Staking-Pool bisher verdient hat, die Belohnungsleistung usw. Derzeit betragen die zusammengesetzten Belohnungen, die auf die Einsätze an verschiedene Staking-Pools verdient wurden, ~7 % effektiver Jahreszins. Inhaber von $APT können eine fundierte Entscheidung darüber treffen, an welchen Validator Node sie ihre Token delegieren möchten. Sobald sie den bevorzugten Validator ausgewählt haben, können sie auf der rechten Seite auf die Schaltfläche „Stake“ klicken, um mit dem delegierten Staking-Prozess fortzufahren.

Darüber hinaus können Benutzer aus mehreren Staking-Schnittstellen wählen, die von den Partnern von Aptos erstellt wurden (z. B. Wallets, Staking-Portale). Auf diese Weise können sie Liquid Staking Tokens (LSTs) erhalten, um weitere DeFi-Operationen durchzuführen. Zu den Partnern von Aptos, die Staking-Schnittstellen erstellt haben, gehören Tortuga, Ditto, Thala und andere.

4.2.3 Unternehmensführung

Durch den Einsatz von $APT können Mitglieder der Aptos-Community Vorschläge erstellen und darüber abstimmen.

Um derzeit einen Vorschlag zu erstellen, ist ein Mindesteinsatz von 1 Mio. $APT-Token erforderlich. Außerdem muss der Einsatz 14 Tage lang und nach Ablauf der 3-tägigen Abstimmungsphase gesperrt werden. Jeder Teilnehmer, der $APT einsetzt, kann jedoch über Governance-Vorschläge abstimmen. Sobald $APT-Token eingesetzt sind, erhält der Staker einen Wählerschlüssel, der die Stimmrechte des Token-Inhabers darstellt und zum Abstimmen verwendet, von einem Verwahrer gespeichert oder an andere Wähler delegiert werden kann. Die Stimmrechte werden basierend auf dem aktiven Einsatz des Vorschlagenden oder des unterstützenden Einsatzpools des Wählers in der aktuellen Epoche berechnet.

Auf Aptos, einer öffentlichen Blockchain, gibt es nicht viele Protokollentscheidungen, die durch Governance und Abstimmung getroffen werden können. Meist geht es dabei um technische Upgrades. Im Folgenden wird der Umfang der Vorschläge für die On-Chain-Governance von Aptos beschrieben:
1) Änderungen an den Blockchain-Parametern, zum Beispiel der Epochendauer und dem minimal erforderlichen und maximal zulässigen Validator-Einsatz.
2) Änderungen am Kerncode der Blockchain.
3) Upgrades der Aptos Framework-Module zum Beheben von Fehlern oder zum Hinzufügen oder Erweitern der Aptos-Blockchain-Funktionalität.
4) Bereitstellung neuer Framework-Module.

Bis zum 12. November 2024 wurden auf Aptos Governance insgesamt 116 Governance-Vorschläge eingereicht, davon befindet sich 1 Vorschlag derzeit in der Abstimmungsphase, 7 Vorschläge scheiterten, weil nicht genügend Stimmen vorhanden waren, 1 Vorschlag abgelehnt wurde (AIP-52: Automatisierte Kontoerstellung für gesponserte Transaktionen wurde zunächst abgelehnt, aber später erneut eingereicht und angenommen) und 107 Vorschläge wurden angenommen und in der Kette ausgeführt.

Zu den bislang wichtigsten Governance-Vorschlägen zu Aptos[12] gehören die Erhöhung des Blockgas-Limits, um der erhöhten Parallelität Rechnung zu tragen, die Aktivierung der Multisig-Prologprüfung, die Verkürzung der Stake-Sperrdauer und der Governance-Abstimmungsdauer, die Ermöglichung einer jährlichen Senkung der Belohnungsrate, die Aktivierung des Gebührenzahlers, die Aktivierung des delegierten Stakings, die Umsetzung einer Senkung der Staking-Belohnungen, die Aktivierung schlüsselloser Konten und die Änderung des Speicherformats. Es ist ersichtlich, dass sich die meisten Governance-Vorschläge darum drehen, die Netzwerkleistung von Aptos zu verbessern, die Anwendungsfälle des Aptos-Ökosystems zu erweitern und die Hürden zum Einreichen/Abstimmen über Vorschläge zu senken.

Zusammenfassung:

Aus tokenomischer Sicht spielt $APT im Aptos-Ökosystem eine Doppelrolle, da es sowohl Dienstprogramme als auch Governance-Funktionen bietet. Benutzer können $APT-Token verwenden, um am Netzwerkkonsens teilzunehmen, über Vorschläge abzustimmen, die Gasgebühren zu bezahlen und das Wachstum des Aptos-Ökosystems voranzutreiben. Derzeit wird der Großteil des anfänglichen Gesamtangebots an $APT von der Aptos Foundation gehalten und ist für ökosystembezogene Dinge wie Zuschüsse, Anreize und andere Initiativen zur Förderung des Gemeinschaftswachstums vorgesehen. Diese Zuteilung zeigt, dass Aptos einen starken Fokus auf das langfristige Wachstum seines Ökosystems legt.

5. Sektoranalyse

5.1 Branchenübersicht

Aptos läuft im öffentlichen Blockchain-Sektor.

Öffentliche Blockchains sind ein Kernstück der Infrastruktur im Kryptobereich und bieten erhebliches Wachstumspotenzial. Daher fließen immer mehr Benutzer und Gelder in den Sektor, was den Wettbewerb zwischen öffentlichen Blockchains sehr intensiv macht. Die Entwicklung öffentlicher Blockchains kann grob in drei Phasen unterteilt werden:
Phase 1 (2008–2013): Nach der Veröffentlichung des Bitcoin-Whitepapers durch Satoshi Nakamoto gewann Bitcoin erheblich an Popularität, was zur Entstehung vieler „Altcoins“ führte, die eine Verbesserung von Bitcoin und den durch Bitcoin repräsentierten öffentlichen Blockchains der ersten Generation anstrebten.
Phase 2 (2014–2017): Ethereum war die erste Blockchain, die Smart Contracts und dApps mit Turing-Vollständigkeit unterstützte. Darüber hinaus ermöglichte die Einführung von NFT-Projekten wie CryptoKitties den Benutzern, den Anwendungsfall der Blockchain mitzuerleben. Ethereum hat mit seinem starken First-Mover-Vorteil ein florierendes Ökosystem aufgebaut, wobei in dieser Zeit weitere öffentliche Blockchains wie NEO, QTUM und EOS entstanden.
Phase 3 (2018 – heute): Verschiedene Konsensalgorithmen und Validierungsmechanismen haben die Einführung vieler leistungsstarker und kostengünstiger öffentlicher Blockchains ermöglicht, vertreten durch BSC, Solana und Avalanche.

In der aktuellen Phase zeichnen sich drei Haupttrends ab: 1) die kontinuierliche Einführung verschiedener Ethereum Layer 2-Lösungen; 2) die Entwicklung monolithischer Blockchains unter Nutzung neuer Technologien wie Aptos und Sui; 3) die Entwicklung maßgeschneiderter Blockchains zur Erfüllung spezifischer Anforderungen, wie datenschutzorientierte Blockchains und modulare Blockchains.

Die Grundlagen einer öffentlichen Blockchain können aus den folgenden drei Perspektiven analysiert werden:
1) Konsensalgorithmus, der bestimmt, ob eine Blockchain dezentralisiert und zensurresistent ist oder nicht. Der von einer öffentlichen Blockchain verwendete Konsensalgorithmus kann ihre Netzwerksicherheit bestimmen. Benutzer neigen dazu, ihre Gelder auf Blockchains zu sperren, die sie als die sichersten erachten, wie Bitcoin oder Ethereum statt Bitcoin Cash oder Litecoin. Die Entwicklung eines effizienten Konsensalgorithmus ist für die meisten öffentlichen Blockchains eine große Herausforderung, und ihre Konsensmechanismen bestimmen auch ihre Kernwettbewerbsfähigkeit. Obwohl EOS beispielsweise einst so beliebt war wie Ethereum, verlor es schließlich an Beliebtheit aufgrund der starken Zentralisierung seiner Knoten.
2) Technische Architektur, d. h. ob eine öffentliche Blockchain eine hohe Leistung erzielen kann. Dabei dreht es sich um das Blockchain-Trilemma, das von Vitalik Buterin, dem Gründer von Ethereum, vorgeschlagen wurde. Er glaubt, dass das Blockchain-Trilemma aus drei Attributen besteht: Dezentralisierung, Sicherheit und Skalierbarkeit. Die Hauptidee des Blockchain-Trilemmas besteht darin, dass eine Blockchain durch die Verwendung sogenannter einfacher Methoden nicht gleichzeitig dezentralisiert, sicher und skalierbar sein kann. Beispielsweise opfern Ethereum und Bitcoin die Dezentralisierung zugunsten von Skalierbarkeit und Sicherheit. Öffentliche Blockchains der nächsten Generation wie Solana priorisieren die Skalierbarkeit und gehen dabei Kompromisse bei Dezentralisierung und Sicherheit ein.
3) Wohlstand des Ökosystems: Kann eine öffentliche Blockchain eine große Anzahl von Entwicklern an Bord holen, um Protokolle auf der Blockchain zu erstellen und bereitzustellen und so ein ansprechendes Ökosystem zu fördern? Öffentliche Blockchains sind nur ein Teil der Infrastruktur und benötigen eine große Anzahl von Entwicklern, Ökosystemprojekten und Benutzern, um Wert zu schaffen. Je mehr Entwickler es gibt und je erfolgreicher das Ökosystem ist, desto größer ist die Anzahl aktiver Benutzer, was zu einer deutlichen Steigerung der Grenzrenditen führt.

Der öffentliche Blockchain-Sektor hat mehrere Höhen und Tiefen sowie die Entwicklung der Blockchain-Technologie durchgemacht. Die Nachfrage und das Verständnis für öffentliche Blockchains sind immer deutlicher geworden. Es ist offensichtlich, dass der Konsensalgorithmus und die Leistung einer öffentlichen Blockchain die Wurzeln sind, die ihr Ökosystem gedeihen lassen. Der Wohlstand des Ökosystems ist die Frucht, die aus diesen Wurzeln wächst. Um als herausragende öffentliche Blockchain eingestuft zu werden, muss die zugrunde liegende Technologie robust genug sein, um gute Ergebnisse zu erzielen, und gleichzeitig müssen diese Ergebnisse bemerkenswert genug sein, um Marktanerkennung zu erlangen.

5.2 Wettbewerbervergleich

Der Wettbewerb zwischen öffentlichen Blockchains ist mittlerweile ziemlich hart. Derzeit ist die Position von Ethereum im öffentlichen Blockchain-Sektor unerschütterlich. Darüber hinaus strebt es danach, die Netzwerkeffizienz und Skalierbarkeit durch das ETH 2.0-Upgrade und Layer-2-Lösungen zu verbessern. Unter den Blockchains der nächsten Generation haben Solana und BSC ebenfalls viele talentierte Entwicklerteams in ihre Ökosysteme aufgenommen und mit ihren jeweiligen Vorteilen eine große Benutzerbasis vorzuweisen. Darüber hinaus hat Sui unter den von ehemaligen Meta-Mitarbeitern entwickelten Blockchains sein Mainnet im Mai 2023 gestartet und Linera befindet sich noch in der aktiven Entwicklung. Im Gegensatz dazu hat sich Aptos einen First-Mover-Vorteil verschafft, um ein robustes Ökosystem aufzubauen, indem es sein Mainnet früher als Sui und Linera gestartet hat.

Um einen umfassenderen Überblick über die Wettbewerbslandschaft des öffentlichen Blockchain-Sektors zu geben, in dem Aptos tätig ist, werden die folgenden drei Blockchains zum Vergleich ausgewählt:

Ethereum: Eine dezentrale, Open-Source-Blockchain-Plattform, die es Entwicklern ermöglicht, dApps und Smart Contracts zu erstellen und bereitzustellen. Ethereum wurde 2014 gegründet und führte die Konzepte der Turing-Vollständigkeit und der Smart Contracts ein, wodurch Programmierbarkeit in die Blockchain gebracht und die Entwicklung von dApps auf der Plattform ermöglicht wurde. Mit der größten Anzahl an Entwicklern und dem erfolgreichsten Ökosystem wird Ethereum kurzfristig wahrscheinlich ein ernstzunehmender Konkurrent für jede Blockchain bleiben. Die Verwendung von Ethereum als Benchmark hilft uns, die Grundlagen und die Wettbewerbslandschaft von Aptos im öffentlichen Blockchain-Sektor besser zu bewerten.

Solana: Eine Hochleistungs-Blockchain, die einen Spitzendurchsatz von bis zu 100.000 TPS erreichen kann. Solana wurde 2017 gegründet und hat 8 Schlüsseltechnologien entwickelt: Proof of History (PoH), TowerBFT (eine PoH-optimierte Version von PBFT), Turbine (ein Blockausbreitungsprotokoll), Gulf Stream, Sealevel (parallele Laufzeit von Smart Contracts), Pipelining, Cloudbreak (horizontal skalierte Kontendatenbank) und Archivers (verteilter Ledger-Speicher). Durch die Nutzung dieser Technologien verbessert Solana die Netzwerkleistung erheblich und verschafft sich einen starken Wettbewerbsvorteil gegenüber anderen Blockchains der nächsten Generation. Nach der Erholung von einem herausfordernden Bärenmarkt hat Solana seine Widerstandsfähigkeit und seinen Wert unter Beweis gestellt und sich als starker Konkurrent mit dem Potenzial positioniert, mit Ethereum zu konkurrieren. Solana ist einer der Hauptkonkurrenten von Aptos.

Sui: Das Entwicklerteam hinter Sui (Mysten Labs) wurde von wichtigen Führungskräften von Metas Novi Research und den führenden Architekten der Diem-Blockchain und der Programmiersprache Move gegründet. Darüber hinaus wird es von einer starken Reihe von VCs wie a16z, FTX Ventures und Jump Crypto unterstützt. Sui zielt darauf ab, eine Blockchain mit hoher Leistung und geringer Latenz aufzubauen. Sui und Aptos weisen in vielerlei Hinsicht große Ähnlichkeiten auf. Beispielsweise verwenden sowohl Aptos als auch Sui Move, eine auf Rust basierende Programmiersprache, für die parallele Ausführung. Daher ist Sui der direkteste Konkurrent von Aptos.

In Tabelle 5–1 vergleichen wir diese Blockchains aus verschiedenen Perspektiven (z. B. Team, Finanzierung, Konsens, Netzwerkleistung, Knotenverteilung, Ökosystem und FDV).

Tabelle 5–1 Wettbewerbervergleich

Aus Team- und Finanzierungsperspektive haben Ethereum und Solana als frühe Pioniere im Blockchain-Bereich trotz der bedeutenden technologischen Innovationen und des Potenzials von Blockchains der nächsten Generation wie Aptos und Sui erhebliche Vorteile.

Ethereum ist derzeit in Bezug auf die Netzwerkleistung schlechter als Solana, Aptos und Sui, was in den letzten Jahren ein hartnäckiges und akutes Problem war. Durch die Entwicklung seiner Layer-2-Lösungen und Sharding-Designs konnte Ethereum jedoch nach und nach die Anforderungen einiger Projekte erfüllen. Dennoch erfüllt es bei weitem nicht die Anforderungen von dApps, die eine große Anzahl von Transaktionen mit geringer Latenz verarbeiten müssen. Beim Vergleich von Solana mit Sui und Aptos ist kein klarer Leistungsvorteil zwischen ihnen erkennbar. Aptos übertrifft jedoch derzeit die anderen in Bezug auf die Stabilität bei der parallelen Verarbeitung vieler Transaktionen, was zum Wachstum seiner Ökosystemprojekte beitragen wird.

Aus Sicht der Knotenverteilung hat Ethereum nach dem Übergang zu einem PoS-Konsensmechanismus einen sprunghaften Anstieg der Anzahl von Validatoren erlebt. Derzeit sind über 1 Million Validatoren in Betrieb, was Ethereum zur dezentralsten L1-Blockchain macht. Im Gegensatz dazu ist die Anzahl der Validatoren in Solana deutlich gesunken. Darüber hinaus bestimmt die Leistung der Leader maßgeblich, ob im Netzwerk erfolgreich ein Konsens erreicht werden kann. Wenn also ein Leader angegriffen wird oder offline geht, könnte dies möglicherweise die Sicherheit des gesamten Netzwerks gefährden. Sowohl Aptos als auch Sui befinden sich noch in der frühen Entwicklungsphase und haben eine hohe Schwelle für die Einbindung von Validatoren, was gewisse Zentralisierungsrisiken mit sich bringt.

Aus der Perspektive der Ökosystemlandschaft führen Ethereum und Solana die Trends bei der Liquid-Staking-Infrastruktur bzw. den benutzerorientierten dApp-Ökosystemen an. Aptos und Sui hinken im Vergleich dazu in Bezug auf den Wohlstand des Ökosystems noch deutlich hinter den beiden ersteren her. Beim Vergleich von Aptos und Sui hat Aptos jedoch einen gewissen Vorteil und konzentriert sich nun auf den Aufbau der Infrastruktur, was ein erhebliches Wachstumspotenzial für die Zukunft zeigt.

In Bezug auf den FDV glauben wir beim Vergleich von Aptos und Sui, dass der FDV von Aptos etwas unterbewertet sein könnte. Da das Aptos-Ökosystem weiter wächst und Projekte inkubieren kann, die erhebliche Marktaufmerksamkeit erregen und einen Hype auslösen, hat Aptos in Zukunft erhebliches Wachstumspotenzial.

Zusammenfassung:

Aus Sicht des Sektors hat der öffentliche Blockchain-Sektor, in dem Aptos tätig ist, mehrere Bullen- und Bärenläufe sowie die Entwicklung der Blockchain-Technologie durchgemacht. Die Nachfrage und das Verständnis für öffentliche Blockchains sind immer deutlicher geworden. Es ist offensichtlich, dass der Konsensalgorithmus und die Leistung einer öffentlichen Blockchain die Wurzeln sind, die ihr Ökosystem gedeihen lassen. Der Wohlstand des Ökosystems ist die Frucht, die aus diesen Wurzeln wächst. Um als herausragende öffentliche Blockchain eingestuft zu werden, muss die zugrunde liegende Technologie robust genug sein, um gute Ergebnisse zu erzielen, und gleichzeitig müssen diese Ergebnisse bemerkenswert genug sein, um Marktanerkennung zu erlangen. Derzeit hat Aptos mit seiner gut konzipierten technischen Architektur eine solide Grundlage für die Pflege eines florierenden Ökosystems gelegt und die Saat durch sein gut konzipiertes Tokenomics-Modell und seine Ökosystem-Wachstumspläne genährt. Es wartet nun auf das nachfolgende Wachstum von Ökosystemprojekten, um beeindruckende Ergebnisse zu erzielen. Aus Sicht der Wettbewerbslandschaft sind Ethereum und Solana immer noch in der Spitzengruppe. Aptos liegt zusammen mit Sui in vielerlei Hinsicht um Größenordnungen hinter ihnen (mit Ausnahme der Netzwerkleistung). Aptos und Sui wurden beide von ehemaligen Meta-Mitarbeitern gegründet und mit derselben Programmiersprache (Move) entwickelt, mit vergleichbarer Netzwerkleistung. Die beiden Blockchains haben jedoch unterschiedliche Schwerpunkte in der Ökosystementwicklung, was zu einer gewissen Divergenz in der Marktwahrnehmung geführt hat. Wir glauben, dass Aptos mit der weiteren Pflege seines Ökosystems und der zunehmenden Anziehungskraft weiterer Ökosystemprojekte voraussichtlich ein stärkeres Wachstum erzielen wird.

6. Risiken

1) Wettbewerbsrisiko: Aptos, Sui und Linera sind Blockchains, die von ehemaligen Meta-Mitarbeitern entwickelt wurden. Sie weisen große Ähnlichkeiten in Bezug auf Team, Technologie und Investoren auf. Daher ist der Wettbewerb zwischen ihnen ziemlich intensiv.

2) Zentralisierungsrisiko: Dem Whitepaper und den Blogbeiträgen von Aptos zufolge ist es auf Skalierbarkeit, Sicherheit, Zuverlässigkeit und Aufrüstbarkeit ausgelegt, ohne Dezentralisierung ausdrücklich zu erwähnen. Dies bedeutet also, dass Aptos sich entschieden hat, Skalierbarkeit und Leistung auf Kosten der Dezentralisierung zu priorisieren.

3) Steile Lernkurve: Move ist eine neue Programmiersprache für Smart Contracts, deren Erlernen von Entwicklern viel Zeit und Ressourcen erfordert. Darüber hinaus ist die Bereitstellung und Migration von Protokollen zu Aptos zeit- und kostenintensiv.

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Verweise

Aptos-Dokumentation, https://aptos.dev/en

Aptos-Whitepaper, https://aptos.dev/assets/files/Aptos-Whitepaper-47099b4b907b432f81fc0effd34f3b6a.pdf

Projektanalyse – Aptos, First.VIP

Aptos Medium, https://aptoslabs.medium.com/

[1] https://www.coingecko.com/en/coins/aptos, Stand: 12. November 2024

[2] https://aptoslabs.com/team

[3] Die Abbildungen 2–1 und 2–2 wurden von https://cauldron.io/ übernommen.

[4] https://www.diem.com/en-us/blog/why-build-move/

[5]https://medium.com/aptoslabs/block-stm-how-we-execute-over-160k-transactions-per-second-on-the-aptos-blockchain-3b003657e4ba

[6] https://aptos.dev/en/network/blockchain/node-networks-sync

[7] https://dune.com/aptos/aptos-chain-metrics-overview

[8] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects

[9] https://aptosfoundation.org/ecosystem/projects

[10] https://aptosfoundation.org/currents/aptos-tokenomics-overview

[11] Die Abbildungen 4–2, 4–3 und 4–4 wurden von https://explorer.aptoslabs.com/validators?network=mainnet übernommen.

[12] https://governance.aptosfoundation.org/

[13] CoinGecko, Datenstand: 12. November 2024, 15:00 Uhr