Experte Ă€uĂert sich, da das Wettrennen zwischen den USA und China im Bereich KĂŒnstliche Intelligenz volle Fahrt aufnimmt
Das Rennen zwischen den USA und China um die FĂŒhrungsposition im Bereich KĂŒnstliche Intelligenz (KI) beschleunigt sich, mit neuen BeschrĂ€nkungen, Marktspaltung und nationalen Champions, die die globale Halbleiterlandschaft neu gestalten.
In einer kĂŒrzlichen Diskussion, die von BofA Securities veranstaltet wurde, warnte Gregory C. Allen, Direktor des Wadhwani AI Centers am CSIS, dass Chinas KI-Entwicklung einen Punkt erreicht hat, an dem "China KI jetzt zu weit fortgeschritten ist, als dass die USA ihre Bestrebungen vollstĂ€ndig einschrĂ€nken könnten."
Laut Allen hat China in den letzten Jahren erfolgreich fortschrittliche Chipsâwie Nvidias H100 und H800âsowie HalbleiterfertigungsgerĂ€te beschafft.
Diese Gewinne wurden durch die Herstellung bei Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE:TSM) unter Verwendung von Scheinfirmen und den Erwerb von GerĂ€ten fĂŒr SMIC erzielt, einer Foundry, ĂŒber die Huawei erheblichen Einfluss hat.
WĂ€hrend diese Methoden Huawei geholfen haben, der fĂŒhrende inlĂ€ndische Akteur im KI-Chip-Bereich Chinas zu werden, bleibt das Unternehmen global zurĂŒck. Die Hardware-Leistung wird auf nur 70â100% von Nvidias H100 geschĂ€tzt, wobei die Energieeffizienz noch weiter zurĂŒckliegt.
Die Software- und Ăkosystemseite ist âam weitesten zurĂŒckâ, stellt BofA fest, wobei die KI-Softwareleistung im Westen angeblich jĂ€hrlich um das Zehnfache steigt.
Neue EinschrÀnkungen unter der KI-Diffusionsregel sollen am 15. Mai in Kraft treten, es sei denn, es kommt zu einer Umkehrung durch die Trump-Administration.
Allen betrachtet die Implementierung von Ansichten als wahrscheinlich, wobei die Auswirkungen auf Nvidia (NASDAQ:NVDA) auf 5â10% seiner souverĂ€nen VerkĂ€ufe geschĂ€tzt werden, einschlieĂlich GeschĂ€fte, die derzeit ĂŒber Singapur abgerechnet werden.
âIm Allgemeinen stellt Herr Allen fest, dass >50% des globalen Datenzentrums-Kapex bereits in den USA ausgegeben wurden, und die Regeln könnten lediglich eine Erweiterung historischer Investitionsmuster seinâ, sagten die BofA-Analysten unter der Leitung von Vivek Arya. âFĂŒr NVDA heben wir jedoch hervor, dass die Regel bis zu 5-10% der souverĂ€nen VerkĂ€ufe beeintrĂ€chtigen könnteâ, bemerkten sie.
BofA erwartet, dass die aggressive Haltung gegenĂŒber Chinas Technologiesektor anhĂ€lt, insbesondere unter einer Trump-Administration.
Das umfasst die Beibehaltung der aktuellen Verbote fĂŒr Nvidias H20 und AMDs MI308-Chips sowie möglicherweise eine Ausweitung der BeschrĂ€nkungen fĂŒr den Export von HalbleiterausrĂŒstung aus den USA, Europa und Japan.
WĂ€hrend diese Entwicklungen kurzfristige Gegenwinde fĂŒr US-Halbleiterunternehmen mit China-Engagement darstellen, sieht BofA den chinesischen KI-Sektor als einen klaren adressierbaren Gesamtmarkt (TAM) an, mit eingeschrĂ€nktem Zugang fĂŒr amerikanische Anbieter.
Gleichzeitig setzt sich die globale Kapitalzuweisung in KIâeinschlieĂlich Grenzmodellen, Robotik und autonomen Fahrzeugenâfort.
BofAs bevorzugte Namen in diesem Bereich sind Nvidia und Broadcom (NASDAQ:AVGO), zusammen mit Marvell (NASDAQ:MRVL), Coherent (NYSE:COHR) und MACOM Technology Solutions unter den kleineren Akteuren.
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