Gavel Plattformübersicht
Gavel ist eine Plattform für die Verteilung von On-Chain-Tokens und Liquiditätsführung, die darauf abzielt, durch vollständig transparente On-Chain-Prozesse die Probleme der traditionellen Token-Emission zu lösen:
1 Vermeidung hoher Gebühren von zentralisierten Börsen (z.B. über 10% Börsengebühren und Liquiditätsgebühren).
2 Schutz vor Snipern (Token-Kaufrobotern) und Sandwich-Angriffen (MEV-Arbitrage), um die Interessen von Kleinanlegern zu schützen.
3 Förderung fairer Preisfindung, Optimierung des anfänglichen Verteilungsmechanismus des Tokens.
Aktuelle Probleme der Token-Emission
Monopol der zentralisierten Börsen:
Projektteams müssen hohe Gebühren zahlen, und der Prozess ist intransparent.
Abhängigkeit von Market Makern, die möglicherweise exorbitante Servicegebühren verlangen.
Risiken der On-Chain-Emission:
Sniper: Nutzt die kombinierte Kurve, um Token zu einem niedrigen Preis zu kaufen und an Kleinanleger mit Gewinn weiterzuverkaufen.
Sandwich-Angriff: Roboter nutzen vorzeitige Transaktionen und Rückkauftransaktionen, um Kleinanlegergelder auszuschöpfen.
Gavels Lösung
1. Erstes öffentliches Angebot (IPO)
On-Chain transparente Verteilung: Unterstützung von niederländischen Auktionen, festem Preis und 'First Come, First Served' (FCFS) Modellen.
Schlusskurs = Eröffnungskurs: Sicherstellen, dass der öffentliche Verkaufs Preis mit dem Eröffnungspreis des nachfolgenden Liquiditätspools übereinstimmt, um Arbitragemöglichkeiten zu beseitigen.
2. Anti-Mittelposition AMM
Schutz der Benutzertransaktionen: Verwendung eines AMM-Mechanismus zum Schutz vor Sandwich-Angriffen, um Preismanipulation zu vermeiden.
Dynamisches Liquiditätsmanagement: Schrittweises Zurückziehen der Liquidität basierend auf dem Handelsvolumen, um Verluste durch dauerhafte Lockups zu vermeiden.
3. Sofortige Liquidität
Kurzfristige Liquiditätsunterstützung: Nur zu Beginn der Token-Phase Liquidität bereitstellen und schrittweise zurückziehen, wenn das Handelsvolumen wächst.
Automatische Vernichtung von Token: Die zurückgezogene Liquidität wird verwendet, um Token zurückzukaufen und zu vernichten, um das Deflationsmodell aufrechtzuerhalten.
IBRL Testtoken Fallstudie
Gesamtangebot: 1 Milliarde Token, 70% werden durch 24 Stunden öffentliche Verkäufe verteilt, 30% werden in den Liquiditätspool eingespeist.
Verteilungsmechanismus
Benutzer hinterlegen SOL und erhalten Token anteilig (z.B. wenn 1% des Kapitals hinterlegt wird, erhält man 1% der Token).
Übrige SOL werden mit Token gepaart in AMM eingespeist, um Arbitragemöglichkeiten zu gewährleisten.
Liquiditätsmanagement:
Nach 7 Tagen wird die Liquidität zu einem festen Satz zurückgezogen, die Token werden eingelöst und vernichtet.
Übrige SOL werden schrittweise für Rückkäufe und Vernichtung verwendet, um den Token-Wert zu stützen.
Gemeinschaftsansichten und Kontroversen
Unterstützende Partei (B/D)
Traditionelle Finanzen revolutionieren: Den Weg für die Tokenisierung von Eigenkapital für Web2-Unternehmen ebnen, um die Fairness der Finanzierung zu optimieren.
Technologische Vorteile: Effektiver Schutz vor Sniping und Mittelpositionen, besser als ähnliche Lösungen auf EVM-Ketten (z.B. CowSwap).
Marktpotenzial: IBRL ist unterbewertet, die kurzfristige Liquiditätsunterstützung ist stark (3M SOL Kaufinteresse), Ziel 100 Millionen Marktkapitalisierung.
Zweifelnde Partei (C)
Test-Token-Risiko: IBRL ist nur ein Demonstrationstoken, ohne tatsächliche Befugnisse, historische Test-Token haben selten Erfolg.
Technologische Wiederholbarkeit: Die Funktion des Schutzes vor Mittelpositionen ist nicht originell, ähnliche Lösungen gibt es bereits auf EVM-Ketten.
Offizielle Antwort
Plattformwert hat Priorität: Gavel's Kern ist es, Projekten On-Chain-Emissionstools bereitzustellen, der Erfolg der Plattform wird den Tokenwert ankurbeln.
Kernschlussfolgerung
Gavel bietet durch On-Chain-Transparenz, Schutz vor MEV-Angriffen und dynamisches Liquiditätsmanagement drei Innovationen.
Versuch, das traditionelle Token-Emissionsmodell zu revolutionieren und sogar die Infrastruktur für zukünftige Eigenkapitaltokenisierung bereitzustellen.
Kurzfristig: IBRL Testtoken zeigt die technische Machbarkeit, das Liquiditätsmechanismus unterstützt die Marktkapitalisierungserwartungen.
Langfristig: Wenn Web2-Unternehmen angezogen werden, könnte das die Finanzierungsökologie neu gestalten und die Position traditioneller Börsen wie Nasdaq herausfordern.