Die große Prüfung im Krypto-Raum steht bevor! Diese Woche ist die Super-Zentralbank-Woche, die Federal Reserve, die Bank of Japan und die Bank of England ziehen gemeinsam alle Register und treiben die Krypto-Preise direkt auf den Vulkan der „makroökonomischen Auseinandersetzung“!

1. Die Federal Reserve bleibt untätig, aber die Zinssenkungserwartungen sind hoch

• Dot Plot bestimmt zukünftige Lockerung:

Obwohl 99% des Marktes darauf wetten, dass die Federal Reserve diese Woche die Zinssätze unverändert lässt, liegt der Schwerpunkt auf dem Dot Plot. Die neuesten Prognosen zeigen, dass 2025 möglicherweise zweimal gesenkt wird (insgesamt 50 Basispunkte), das erste Mal möglicherweise im September. Sollte der Dot Plot taube Signale senden, könnte der Dollar schwächer werden, und Kryptowährungen als „Inflationsschutz-Assets“ würden direkt profitieren. Zum Beispiel stieg der Bitcoin nach der Verlangsamung der Zinserhöhungen durch die Federal Reserve im März 2023 innerhalb von zwei Wochen um 12%.

• Verlangsamung der Bilanzverkleinerung gleichbedeutend mit Geldschöpfung:

Die Federal Reserve hat die Größe der Bilanzverkleinerung von 25 Milliarden Dollar pro Monat auf 5 Milliarden Dollar gesenkt, was einer impliziten Liquiditätszufuhr entspricht. Historische Daten zeigen, dass der Bitcoin-Preis nach jeder Verlangsamung der Bilanzverkleinerung im Durchschnitt um 18 % steigt.

Zweitens, die Erwartungen an Zinserhöhungen der Bank von Japan steigen, was zu kurzfristigen Störungen im Kryptomarkt führen könnte.

• Inflationsdruck zwingt zu einem Richtungswechsel der Politik:

Die neuesten Prognosen der Bank of Japan deuten darauf hin, dass die Kern-CPI im Jahr 2025 möglicherweise 3 % überschreiten könnte, was bedeutet, dass die ultra-lockere Geldpolitik möglicherweise vorzeitig enden könnte. Wenn Japan die Zinsen erhöht, werden Carry-Trade-Positionen (Yen leihen und hochverzinsliche Vermögenswerte kaufen) großflächig liquidiert, was dazu führt, dass Kapital aus Kryptowährungen zurück in Yen fließt und kurzfristig möglicherweise zu einem Rückgang des Kurses führt. Beispielsweise fiel der Bitcoin-Preis nach der ersten Zinsanhebung in Japan im Jahr 2024 um 8 %.

• Beidseitige Risiken unter politischen Spielen:

Sollte die Bank von Japan die Geldpolitik lockern, könnte eine Abwertung des Yen Kapital in Kryptowährungen anziehen; jedoch könnte eine tatsächliche Zinserhöhung den Druck auf die globale Liquidität verstärken. On-Chain-Daten zeigen, dass japanische Investoren 12 % des globalen Handelsvolumens von Kryptowährungen ausmachen, und ihre Bewegungen haben direkten Einfluss auf die Marktstimmung.

Drittens, die Entscheidung der Bank of England, die Zinsen um 25 Basispunkte zu senken, wird die Volatilität des Pfunds auf den Kryptomarkt ausweiten.

• Die Erwartungen an Zinssenkungen sind klar, der Effekt der Umverteilung von Pfund-Assets:

Die Märkte erwarten, dass die Bank of England diese Woche die Zinsen um 25 Basispunkte senkt und möglicherweise die "graduelle" Zinssenkungsrichtlinie streicht. Sollte das Pfund schwächer werden, könnten einige Mittel in Kryptowährungen umgeschichtet werden; wenn jedoch die britischen Wirtschaftsdaten die Erwartungen übertreffen und die Zinssenkungen geringer ausfallen als erwartet, könnte eine Erholung des Pfunds das Risiko von Vermögenswerten drücken. Beispielsweise stieg der Bitcoin-Preis eine Woche nach der Zinssenkung im November 2024 um 7 %.

• Störungserwartungen der Fiskalpolitik:

Der britische Herbsthaushaltsplan könnte die Inflation anheizen, und wenn die Zentralbank daher die Zinssenkungen verzögert, könnte dies Besorgnis über den globalen Lockerungszyklus auslösen.

Viertens, die CPI liegt unter den Erwartungen: Zündschnur für Zinssenkungen oder Rauchzeichen?

• Abkühlung der Inflation verstärkt die Logik der Zinssenkungen:

Die jährliche CPI-Rate in den USA betrug im Mai 2,4 %, was unter den Erwartungen lag und der Federal Reserve einen "Sicherheitsnetz" für Zinssenkungen bot. Historische Daten zeigen, dass der Bitcoin-Preis im Durchschnitt um 27 % steigt, wenn die CPI unter den Erwartungen liegt, innerhalb von drei Monaten. Beispielsweise näherte sich der Bitcoin-Preis nach der Veröffentlichung der CPI im Mai 2025 einmal 115.000 Dollar.

• Achten Sie auf das Risiko von politischen Schwankungen:

Sollte die Inflation später anziehen, könnte die Federal Reserve die Zinssenkungen verzögern. Beispielsweise könnte Trumps Zollpolitik die Importkosten in die Höhe treiben und die Inflation erneut ankurbeln.

Fünftens, Bitcoin-Preisprognosen: Kurzfristige Feiern und langfristige Spiele.

• Optimist: Bitcoin zielt auf 115.000 Dollar ab:

Sollte das Dot-Plot-Diagramm der Federal Reserve einen klaren Zinssenkungsweg aufzeigen und Japan die Geldpolitik locker halten, könnte Bitcoin die 115.000 Dollar überschreiten. Daten aus dem Optionsmarkt zeigen, dass die offenen Positionen für Call-Optionen im Juni ein neues Drei-Monats-Hoch erreicht haben.

• Konservative: Achten Sie auf einen Rückgang auf 100.000 Dollar:

Wenn die Zinserhöhung in Japan erfolgt oder die Zinssenkungen in Großbritannien hinter den Erwartungen zurückbleiben, könnte Bitcoin auf 100.000 Dollar zurückfallen. On-Chain-Daten zeigen, dass kurzfristige Halter (STH) begonnen haben, Gewinne zu realisieren, und der Verkaufsdruck allmählich zunimmt.

Schlussfolgerung: Nutzen Sie politische Vorteile und betreiben Sie Risikomanagement.

Die Zinspolitik dieser Woche wird die "Lebens- und Sterbensgeschwindigkeit" im Kryptomarkt bestimmen – das Tauben-Signal der Federal Reserve könnte einen Bullenmarkt entfachen, während eine Zinserhöhung der Bank of Japan möglicherweise zu Panikverkäufen führen könnte. Für Investoren könnte es sinnvoll sein, Bitcoin als "Politik-Hedging-Tool" zuzuweisen, aber unbedingt Stop-Loss-Orders zu setzen: Beispielsweise, wenn Bitcoin unter 98.000 Dollar fällt, müssen Sie entschieden aussteigen.

Kommentare: Glauben Sie, dass Bitcoin diese Woche über 110.000 Dollar steigen oder unter 100.000 Dollar fallen wird? Geben Sie ein Like, folgen Sie uns und teilen Sie es mit Ihren Brüdern, mit denen Sie reich werden möchten!#特朗普比特币金库