Die Erzählung von Memecoins begann ursprünglich im März 2024, andere Erzählungen zu übertreffen, wobei die Rendite innerhalb eines Monats von 96,6 % auf 1.713,1 % anstieg. Danach, trotz großer Volatilität, behielt Memecoin weiterhin die höchste Rendite und war den größten Teil des Jahres 2024 die profitabelste Erzählung.
Vor diesem Hintergrund hat der Kryptowährungsmarkt im Jahr 2025 den traditionellen Aufstieg von Altcoins und VC-Coins – die auf Whitepapers, technische Erzählungen oder institutionelle Unterstützung angewiesen sind – erheblich abgenommen.
Stattdessen gibt es eine „schnelle“ Strategie, die Memecoins imitiert: durch kostengünstige On-Chain-Token-Emissionen, soziale Medien wie Plattform X zur Erzeugung von Hype zu nutzen, um Binance ALPHA (wie die Anreizmechanismen von Binance Launchpool) zu erreichen und schließlich den Einstieg in Binance-Permanents und Spot-Handel zu suchen.
Dieser „Meme-Weg“ bietet Altcoins einen neuen Traffic-Zugang, aber ihr langfristiger Wert und ihre Stabilität sind stark in Frage gestellt. Dieser Artikel wird die Vor- und Nachteile von On-Chain-Token-Emissionen von Altcoins eingehend analysieren, die Risiken der Beteiligung von Kleinanlegern bewerten und in Verbindung mit Strategien zur Überwindung untersuchen, wie Altcoins ein Gleichgewicht zwischen trafficgetriebenem Wachstum und ökologischem Aufbau finden können, um Mittel anzuziehen und nachhaltige Entwicklung anzustreben.
I. Der Weg der Meme-Transformation von Altcoins: Mechanismen und Hintergründe der On-Chain-Token-Emission
Pfadmechanismen: Der „Meme-Weg“ von Altcoins umfasst typischerweise die folgenden Schritte:
On-Chain-Token-Emission: Die Nutzung öffentlicher Ketten wie Ethereum, Solana oder BNB Chain zur Bereitstellung von Smart Contracts zur Token-Emission, wobei die Kosten bis zu mehreren Hundert Dollar betragen.
Soziale Medien Hype: Durch KOLs auf Plattform X, Meme-Inhalte und Gemeinschaftsaktivitäten (z. B. Airdrops) schnell Aufmerksamkeit gewinnen und FOMO erzeugen.
Binance ALPHA: Die Verwendung von Binance Launchpool, exklusiven TGE und anderen Mechanismen, um durch Staking von BNB oder BUSD Benutzer zur Teilnahme am Mining zu ermutigen und den Hype weiter zu steigern.
Perpetual und Spot: Die Einführung von Token-Emissionen bei Binance-Permanents (die hochgradige Handelsanreize bieten), um spekulative Mittel anzuziehen und schließlich durch den Spot-Handel die Liquidität zu sichern.
Hintergrundtreiber:
Kleinanleger-dominiertes Verkehrswirtschaft: Von 2024 bis 2025 stieg der Anteil von Kleinanlegern am Kryptomarkt weiterhin, und die Daten von Plattform X zeigen, dass die durchschnittlichen täglichen Aufrufe von Themen rund um Memecoins über 1 Milliarde betragen. Vorher gab es den legendären Dogecoin, Shiba Inu, gefolgt von Pepe, Wif, Bome, Neiro und Trump, was Altcoins dazu motivierte, deren niedrigschwellige, hohe Verbreitungsmodelle zu imitieren.
Die Krise der VC-Coins: Traditionelle VC-Coins verlieren aufgrund einer leeren Ökologie, Lockdown-Crashs und der Ermüdung durch technische Erzählungen das Vertrauen des Marktes. Im Jahr 2024 erlebten viele VC-Projekte einen Preisrückgang von über 80 %.
Markt-Katalysatoren: Das Binance ALPHA-Mechanismus bietet Projekten einen Verkehrszugang, wobei über 60 % der ALPHA-Projekte im Jahr 2024 leichtgewichtige Token mit On-Chain-Emissionen sind, was die Anziehungskraft der „Schnellspur“ verdeutlicht.
II. Tiefgreifende Analyse der Vor- und Nachteile der On-Chain-Token-Emission
Die Altcoin-Nachahmung des On-Chain-Token-Emissionsmodells von Memecoins zeigt einzigartige Vorteile bei der Verkehrs- und Mittelakquise, geht jedoch auch mit erheblichen Einschränkungen einher.
Vorteile
Niedrige Kosten und effiziente Verkehrszugänge
Niedrige Eintrittsbarrieren: Die Entwicklungskosten für On-Chain-Token-Emissionen sind äußerst niedrig. Beispielsweise kostet die Bereitstellung eines ERC-20-Tokens auf Ethereum nur mehrere Hundert Dollar, was im Vergleich zu den oft mehrere Millionen Dollar umfassenden Entwicklungskosten und Marketingbudgets traditioneller VC-Coins äußerst kosteneffektiv ist.
Schnelle Verbreitung: Durch Meme-Inhalte, KOL-Werbung und Airdrop-Aktivitäten auf Plattform X kann ein Projekt innerhalb weniger Tage Hunderttausende von Nutzern erreichen. Im Jahr 2024 zog $Bonk durch Airdrops und Marketing auf Plattform X in 3 Tagen 600.000 Wallet-Adressen an, mit einem täglichen Handelsvolumen von 150 Millionen Dollar.
Gemeinschaftliche Selbstorganisation: Die Dezentralisierung der On-Chain-Token-Emission fördert die selbstständige Werbung der Gemeinschaft und senkt die Marketingkosten für das Projektteam. Der Humor der Meme-Kultur (wie „Hunde“ oder „Frösche“) verstärkt den Verbreitungseffekt zusätzlich.
Flexible Mittelakquise-Mechanismen
Frühe Anreize: On-Chain-Token-Emissionen können durch Airdrops und Liquiditäts-Mining frühe Benutzer anziehen und so die Basis für die spätere Einführung bei Binance ALPHA schaffen. Der Staking-Mechanismus von Binance ALPHA fördert die Teilnahme der Benutzer weiter, wobei im Jahr 2024 die durchschnittliche Anzahl der Teilnehmer an ALPHA-Projekten über 1 Million betrug.
Leverage-Handelsmöglichkeiten: Der hohe Leverage (bis zu 125-fach) von Perpetual Contracts zieht spekulative Mittel an und kann kurzfristig die Token-Preise nach oben treiben. Zum Beispiel stieg $Ai16z nach dem Start des Perpetual Contracts im Oktober 2024 innerhalb von 24 Stunden um 150 % und zog 200 Millionen Dollar spekulative Mittel an.
Liquiditätssicherung: Die Einführung von Spot-Anlagen bietet den Token ein stabiles Handelsumfeld, zieht langfristige Inhaber an und reduziert den frühen Verkaufsdruck.
Anpassung an Marktstimmungen
Der Meme-Weg entspricht der aktuellen Marktstimmung, die von Kleinanlegern dominiert wird. Einfache Erzählungen (wie „Hunde-Kultur“ oder „Anti-Wall-Street“) resonieren leichter als komplexe technische Erzählungen.
Projekte können sich schnell iterieren und die Narrative anpassen, indem sie AI, Metaverse oder Web3-Hot-Topics integrieren, um das Marktinteresse aufrechtzuerhalten.
Nachteile
Anfälligkeit durch spekulative Treiber
Fehlende Wertverankerung: Die meisten On-Chain-Token-Projekte verlassen sich nur auf das Hype von Memes und fehlen an praktischen Anwendungsszenarien oder technischer Unterstützung. 70 % der On-Chain-Memecoins erlitten innerhalb eines Monats nach der Einführung einen Rückgang von über 50 %.
Geringe Loyalität der Gemeinschaft: Die Gemeinschaft von Memecoins wird oft von Spekulanten angetrieben. Sobald der Hype nachlässt, verlieren die Benutzer schnell das Interesse. $Fartcoin erreichte im Januar 2025 eine Marktkapitalisierung von 1,46 Milliarden Dollar, fiel jedoch innerhalb eines Monats um 80 % an der Aktivität der Gemeinschaft, da es keine Updates gab.
Langfristige Engpässe beim Aufbau einer Ökologie
Unzureichende Entwicklungsressourcen: Die niedrigen Kosten für die On-Chain-Token-Emission bedeuten oft, dass die Teamgröße klein und die technischen Fähigkeiten begrenzt sind, was es schwierig macht, komplexe DApp-Entwicklungen oder den Aufbau einer Ökologie zu unterstützen.
Wettbewerbs-Homogenität: Die Erzählungen von Meme-Projekten tendieren zur Homogenität (z. B. „Das nächste Shiba Inu“), was es schwierig macht, differenzierte Vorteile zu schaffen. Im Jahr 2024 konnten über 80 % der On-Chain-Token-Projekte innerhalb von 6 Monaten keine substanzielle Anwendung auf den Markt bringen.
Vertrauenskrise im Markt
Die niedrigen Eintrittsbarrieren bei On-Chain-Token-Emissionen haben zur Verbreitung von „Luft-Token“ geführt, was das Vertrauen der Investoren in meme-lastige Projekte verringert hat. 65 % der Kleinanleger glauben, dass 99 % der On-Chain-Token-Projekte Betrug sind.
Frühe Airdrops von „Wool-Party“-Dumping verstärken die Preisvolatilität und schädigen die Interessen langfristiger Inhaber.
III. Risikobewertung der Beteiligung von Kleinanlegern an On-Chain-Token-Emissionen
Kleinanleger, die an der On-Chain-Token-Emission von meme-basierten Altcoins teilnehmen, sehen sich höheren Preisrisiken gegenüber als bei traditionellen Krypto-Assets:
Hohes Volatilitätsrisiko
Spekulationsgetriebenes Auf- und Ab: On-Chain-Token-Projekte verlassen sich häufig auf kurzfristige FOMO; die Preise der Token können in der Anfangsphase des Hypes stark steigen (z. B. 100-1000 %), fallen jedoch oft, sobald der Hype nachlässt. $TRUMP stieg zu Beginn des Jahres an der Binance um 300 % innerhalb von 24 Stunden, fiel jedoch eine Woche später um 60 % (der Hype um On-Chain ließ nach).
Leverage-Handel verstärkt das Risiko: Hoher Leverage bei Perpetual Contracts zieht Kleinanleger zum Kauf an, aber bei Marktumkehr werden die Verluste verstärkt. Zum Beispiel verloren Kleinanleger nach dem Start von Perpetual Contracts eines Projekts im Jahr 2024 über 200 Millionen Dollar aufgrund von hohem Leverage.
Datenunterstützung: Die durchschnittliche tägliche Volatilität von On-Chain-Token-Projekten beträgt 30 %, was deutlich höher ist als die von Bitcoin (10 %) und Ethereum (15 %).
Informationsasymmetrie und das Risiko, „Schnittholz“ zu ernten
Intransparente Teams: Viele on-chain Token-Emissionen stammen von anonymen Teams, wodurch es für Kleinanleger schwierig ist, deren wahre Absichten zu überprüfen. Während der On-Chain-Token-Emission und nach dem Start besteht ein extrem hohes Risiko, „geschlachtet“ zu werden. Im Jahr 2024 wurden 50 % der On-Chain-Projekte beschuldigt, nach einem Pump abzuhauen, was zu erheblichen Verlusten für Kleinanleger führte.
Dumping durch „Wool-Party“: Die durch Airdrops angezogenen „Wool-Party“-Teilnehmer verkaufen ihre Token nach der Freischaltung konzentriert, was zu einem schnellen Rückgang des Token-Preises führt. 50 % der On-Chain-Token-Projekte verzeichneten am ersten Tag nach der Airdrop-Freischaltung einen Rückgang von über 30 %.
Langfristige Risiken einer leeren Ökologie
Kleinanleger, die in meme-lastige Projekte investieren, basieren oft auf kurzfristigen Preissteigerungserwartungen, aber Projekte ohne ökologische Unterstützung haben Schwierigkeiten, ihren Wert zu halten. Im Jahr 2024 hatten 90 % der On-Chain-Token-Projekte nach 6 Monaten Handel ein Volumen, das weniger als 10 % des ursprünglichen Emissionsvolumens betrug.
Kleinanleger sind aufgrund mangelnder professioneller Analysefähigkeiten anfällig für Fehlinformationen von KOLs auf Plattform X und geraten nach dem Kauf bei hohen Preisen in eine Verlustsituation.
Risikozusammenfassung: Kleinanleger, die an On-Chain-Token-Projekten teilnehmen, sehen sich tatsächlich höheren Preisrisiken gegenüber. Das Potenzial für kurzfristige Preisanstiege ist verlockend, aber die Wahrscheinlichkeit eines Preisverfalls ist höher. Tausende von wertlosen Token zu halten, ist nicht nur ein Sprichwort. Es wird empfohlen, dass Kleinanleger diversifizieren und ihr Kapital auf mehrere Projekte verteilen, um die Auswirkungen eines Crashs eines einzelnen Projekts zu minimieren.
Auf die Ökologie achten: Bevorzugen Sie Projekte, die einen DApp-Prototyp oder einen klaren Fahrplan haben.
Leverage kontrollieren: Vermeiden Sie die Verwendung von hohem Leverage in Perpetual Contracts und setzen Sie Stop-Loss-Linien.
IV. Strategien zur Überwindung von Altcoins: Parallelität von Verkehr und Wert
Um in der Welle der Meme-Kultur zu gedeihen, müssen Altcoins die Vorteile der On-Chain-Token-Emission mit dem Aufbau einer Ökologie tiefgreifend kombinieren. Hier sind drei Strategien:
Präzise Zielsetzung in segmentierten Szenarien: Von Traffic zu Engagement
Kernlogik: Meme-Projekte sind gut darin, Traffic zu generieren, müssen jedoch durch tatsächliche Anwendungen Benutzer in Ökologie-Teilnehmer umwandeln. Fokussieren Sie sich auf Nischenmärkte (wie On-Chain-Spiele, dezentrale Soziale Netzwerke oder grüne Finanzen) und entwickeln Sie DApps, die den Nutzerbedarf erfüllen, um den Token Verwendungsszenarien zuzuweisen.
Implementierungspfad:
On-Chain-Token-Emissionsphase: Benutzer durch Airdrops und Meme-Marketing auf Plattform X anziehen, während ein MVP (z. B. eine Testversion des On-Chain-Spiels) veröffentlicht wird.
Binance ALPHA-Phase: Frühdaten von DApps (z. B. tägliche aktive Benutzer, Handelsvolumen) präsentieren, um spekulative Mittel anzuziehen und gleichzeitig Entwickler zu gewinnen.
Perpetual und Spot-Phase: Vollständige DApps einführen und Token-Anreize (z. B. In-Game-Zahlungen, soziale Belohnungen) kombinieren, um die Ökologie zu stärken.
Interdisziplinäre ökologische Synergie: Von innen heraus nach außen
Kernlogik: Die Verbreitung von Memes hat starke Einschränkungen. Altcoins müssen durch interdisziplinäre Kooperationen das geschlossene Ökosystem der Blockchain durchbrechen und Web2-Nutzer sowie traditionelle Branchen anziehen.
Implementierungspfad:
On-Chain-Token-Emissionsphase: Mit Web2-Plattformen (z. B. Kurzvideos oder E-Commerce) zusammenarbeiten, um Token-basierte digitale Sammlerstücke oder Punktesysteme einzuführen und nicht-Krypto-Nutzer anzuziehen.
Binance ALPHA-Phase: Strategische Partnerschaften bekannt geben (z. B. mit Lieferkettenunternehmen zur Entwicklung von Rückverfolgbarkeitssystemen), um institutionelles Vertrauen zu stärken.
Perpetual und Spot-Phase: Interdisziplinäre Anwendungen umsetzen (z. B. On-Chain-Werbeplattform), um die Nutzerbasis zu erweitern.
Gemeinschaftsbefähigung und narrative Iteration: Von Spekulation zu Co-Creation
Kernlogik: Die Begeisterung der Gemeinschaft für Meme-Coins ist der Motor für Traffic. Altcoins müssen durch DAO-Governance und tiefgreifende Narrative Spekulanten in langfristige Mitwirkende umwandeln.
Implementierungspfad:
On-Chain-Token-Emissionsphase: Benutzer durch KOLs auf Plattform X und Meme-Inhalte anziehen, Governance-Token verteilen, um die Gemeinschaft zu fördern.
Binance ALPHA-Phase: DAO einführen, der Gemeinschaft Vorschlagsrecht einräumen (z. B. Verteilung des Marketingbudgets), um das Gefühl der Beteiligung zu stärken.
Perpetual und Spot-Phase: Narrative iterieren (z. B. „Schöpfer ermächtigen“ oder „Web3 für alle“), unter Einbeziehung von Wohltätigkeits- oder Unterstützungsprogrammen zur Steigerung des Markenwerts.
V. Verfeinerte Strategie zur Mittelakquise
Auf dem Pfad „On-Chain → ALPHA → Perpetual → Spot“ müssen Altcoins folgende Strategien zur Optimierung des Mittelzuflusses anwenden:
Dynamisches Gleichgewicht der Token-Ökonomie
Logik: Die Token-Ökonomie muss sowohl frühe Anreize als auch langfristige Stabilität berücksichtigen und das Dumping durch „Wool-Party“ vermeiden.
Pfad:
On-Chain-Phase: 5-10 % der Token durch Airdrops freigeben und Lockups (z. B. 6 Monate Freigabe) einrichten, um das Verkaufsrisiko zu senken.
ALPHA-Phase: Benutzer durch Staking-Belohnungen (5-10 % p.a.) anziehen und 1 % der Handelsgebühren zur Stabilisierung des Token-Preises vernichten.
Perpetual und Spot-Phase: Token zur DApp-Zahlung verwenden (z. B. für Spielgegenstände, soziale Belohnungen), um die Nachfrage zu erhöhen.
Duale Strategie von Hot-Marketing und Wertverankerung
Logik: Hot-Topics ziehen Kleinanleger an, während Werte institutionelle Investoren anziehen.
Pfad:
On-Chain-Phase: Hypothesen zu AI oder Metaverse-Hot-Topics in Produkte umsetzen (z. B. AI On-Chain-Predictionsmarkt) und durch Meme-Verbreitung auf Plattform X fördern.
ALPHA-Phase: Testergebnisse von DApps (z. B. 100.000 tägliche aktive Benutzer) veröffentlichen, um institutionelles Interesse zu wecken.
Perpetual und Spot-Phase: Fortschritte in der Ökologie offenlegen (z. B. interdisziplinäre Kooperationsverträge), um das Vertrauen des Marktes zu festigen.
Verfeinerung des Liquiditätsmanagements
Logik: Liquidität ist nach dem Spot-Handel zentral und muss das Angebot und die Nachfrage ausbalancieren.
Pfad:
On-Chain-Phase: Anfangsliquidität bei DEX wie Uniswap bereitstellen (10 % der Token).
ALPHA-Phase: Zusammenarbeit mit Binance, um die Tiefe des Staking-Pools zu gewährleisten.
Perpetual und Spot-Phase: Rückkaufpläne einrichten (z. B. mit DApp-Einnahmen Token zurückkaufen), um den Markt zu stabilisieren.
VI. Zukünftige Trends und offene Überlegungen
Der Weg zur Meme-Transformation der Altcoins ist ein Produkt der Marktentwicklung. Die niedrigen Eintrittsbarrieren und die Vorteile der On-Chain-Token-Emission bieten Projekten die Möglichkeit, schnell abzuheben. Allerdings ist Traffic leicht zu gewinnen, während es schwierig ist, Wert zu halten. Erfolgreiche Altcoins müssen in den folgenden Trends nach Chancen suchen:
Cross-Chain-Kooperation: Kompatibilität mit Multi-Chain-Ökosystemen (z. B. Ethereum, Solana), um die Kosten für Benutzertransfers zu senken.
Integration in reale Szenarien: Kombination mit Branchen wie Lieferketten, Unterhaltung und Finanzen, um die Nutzerbasis zu erweitern.
Gemeinschaftswirtschaft: Durch DAOs und Token-Anreize Benutzer von Spekulanten in Mitgestalter umwandeln.
Dennoch bleibt der ultimative Weg zur Überwindung voller Ungewissheit. Können die niedrigen Eintrittsbarrieren der On-Chain-Token-Emission echten ökologischen Wert hervorbringen? Wird der Meme-Traffic-Vorteil aufgrund der Homogenität schwinden? Kann die Meme-Kultur tatsächlich mit dem Aufbau einer Ökologie integriert werden? Können Altcoins ein dynamisches Gleichgewicht zwischen Traffic und Wert finden? Diese Fragen haben keine Standardantwort.
Vielleicht liegt der zukünftige Weg zur Überwindung im ständigen Ausprobieren: sowohl die virale Verbreitung der Meme-Kultur zu umarmen als auch den tiefen Wert der realen Nachfrage zu verankern; sowohl die Begeisterung der Kleinanleger zu berücksichtigen als auch das Vertrauen der Institutionen zu gewinnen. Die nächste Station der Altcoins könnte die Abkühlung und Sedimentation nach dem Hype sein oder ein neues Kapitel nach dem Durchbruch in der Ökologie, um ihren eigenen Weg zur Überwindung zu finden.
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