Heute gab es eine neue Situation. Ich selbst habe nicht liquidiert, aber der Nachfolger hat liquidiert. Ich habe die KI gefragt, und es gibt folgende mögliche Gründe für das Phänomen, dass der Trader nicht liquidiert, während der Nachfolger liquidiert. Dies ist im Wesentlichen das Ergebnis mehrerer Unterschiede in der Ausführung der Handelsstrategie. Hier sind die spezifischen Ursachenanalysen:

1. Unterschiede in der Positions- und Hebeleinstellung

1. Unterschiedliche Positionsverhältnisse

Der Trader könnte eine diversifizierte Anlagestrategie anwenden, indem er in einem bestimmten Handel nur 10% der Position verwendet, während der Nachfolger aufgrund eines geringeren Kapitals gezwungen sein könnte, die Position auf über 30% zu erhöhen. Eine hohe Position kann die Auswirkungen von Marktbewegungen erheblich verstärken, was dazu führt, dass der Nachfolger in einer ähnlichen Marktsituation früher liquidiert wird.

Beispiel: Der Trader eröffnet eine Long-Position mit 10% Position (1000 USDT) und verliert 100 USDT, wenn der Preis um 10% fällt; der Nachfolger eröffnet eine Long-Position mit 30% Position (3000 USDT), und bei einem gleichen Rückgang von 10% verliert er 300 USDT. Wenn das Gesamtkapital des Kontos nicht ausreicht, kann dies direkt zur Liquidation führen.

2. Unterschiede im Hebelverhältnis

Binance hat klare Einschränkungen für die Hebelwirkung des Traders (z. B. maximal 5-facher Hebel, wenn das Vermögensverwaltungsvolumen 1 Million USDT übersteigt), aber der Nachfolger kann einen höheren Hebel selbst wählen. Zum Beispiel verwendet der Trader einen 5-fachen Hebel, während der Nachfolger einen 20-fachen Hebel verwendet; bei gleichen Preisbewegungen ist das Risikoprofil des Nachfolgers viermal so hoch wie das des Traders.

2. Unterschiede im Zeitpunkt und Preis des Einstiegs

1. Verzögerung bei der Auftragsausführung

Die Aufträge des Traders gelangen direkt ins Auftragsverwaltungssystem (OMS) von Binance, während die Aufträge des Nachfolgers über die API eingereicht werden müssen, was zu Verzögerungen von einigen Sekunden bis zu mehreren Dutzend Sekunden führen kann. Wenn der Markt zu diesem Zeitpunkt stark schwankt, kann der tatsächliche Ausführungspreis des Nachfolgers erheblich vom des Traders abweichen, was zu größeren Verlusten führt.

Beispiel: Der Trader eröffnet eine Long-Position bei einem Preis von 5000 USDT, der Nachfolger eröffnet aufgrund einer Verzögerung bei 5050 USDT eine Long-Position, und wenn der Preis auf 4950 USDT zurückgeht, verliert der Trader 1%, während der Nachfolger 2% verliert, was eher zu einer Liquidation führt.

2. Einfluss von Slippage

Binance erlaubt es den Nutzern, eine Slippage-Toleranz (z. B. ±0,5%) festzulegen, aber wenn der Nachfolger dies nicht angemessen einstellt, kann die tatsächliche Ausführung aufgrund der Slippage vom erwarteten Preis abweichen. Bei hohen Hebeln kann eine kleine Slippage-Differenz direkt zur Liquidation führen.