DeFi Development Corp. (DFDV), ein börsennotiertes Unternehmen, das Solana hält, hat den Umfang seines neuesten Angebots von Wandelanleihen auf 112 Millionen USD erhöht. Obwohl die DFDV-Aktien am Handelstag um fast 3 % auf 20,39 USD gefallen sind, sind sie seit Jahresbeginn um mehr als 2.300 % gestiegen.
Kapitalverwendungsplan und Finanzstrategie
Ursprünglich hatte das Unternehmen angekündigt, am Dienstag 100 Millionen USD zu beschaffen, dann wurde dies am Mittwoch auf 112 Millionen USD erhöht, mit der Option für die ursprünglichen Anleihekäufer, in den nächsten sieben Tagen weitere 25 Millionen USD hinzuzufügen.
Der Großteil der Mittel aus dieser Finanzierungsrunde, etwa 75 Millionen USD, wird für den Kauf von Vorauszahlungen für Aktien (prepaid forward stock purchase) verwendet, um den Inhabern von wandelbaren Anleihen eine Hedge-Absicherung zu bieten. Parker White, COO und CIO von #DeFiDevelopmentCorp , erklärte, dass diese Transaktion es Investoren ermöglicht, "synthetische Short-Verkäufe von Aktien zu tätigen, ohne Aktien am Markt short zu verkaufen," und gleichzeitig die Menge neuer Aktien zu reduzieren, die auf den Markt kommen, wenn wandelbare Anleihen in Aktien umgewandelt werden.
Der verbleibende Betrag, der bis zu etwa 57 Millionen USD betragen kann, wenn der Investor weitere 25 Millionen USD in wandelbare Anleihen kauft, wird für allgemeine Zwecke und den weiteren Kauf von Solana verwendet.
Zielansammlung von Solana und Kapitalstruktur
DFDV hat Anfang April eine Solana Treasury-Strategie gestartet und hat 621.313 Solana angesammelt, was etwa 95 Millionen USD entspricht, durch Kauftransaktionen, zusätzlich zum Erwerb eines Solana-Validierungsunternehmens. Das Unternehmen hat auch 5 Milliarden USD über eine Aktienkreditlinie (ELOC) gesammelt, um strategische Solana-Käufe zu unterstützen.
White erklärte, dass der Einsatz von wandelbaren Anleihen in dieser Finanzierungsrunde es dem Unternehmen ermöglicht, Kapital von verschiedenen Arten von Investoren mit unterschiedlichen Risiko-/Renditeprofilen zu beschaffen, ohne die Aktionäre zu verwässern. Wandelbare Anleihen ziehen weniger risikofreudige Investoren an, während ELOC diejenigen anzieht, die höhere Renditen anstreben und bereit sind, größere Risiken einzugehen.
Die Kapitalbeschaffung von beiden Arten von Investoren ermöglicht es DFDV, den Betrag zu maximieren, der für den Kauf von SOL aufgebracht werden kann, ohne den Wert der Aktien zu verwässern. Derzeit ist Solana (SOL) in den letzten 24 Stunden um 5 % gestiegen und wird über 152 USD gehandelt, was etwa 48 % unter dem Allzeithoch von 293,31 USD im Januar liegt. #anhbacong
