#SpotVSFuturesParty #SpotVSFuturesStrategyIf Die Spot- vs. Futures-Strategie ist ein beliebter Ansatz im Handel mit Kryptowährungen und traditioneller Finanzwirtschaft, der darin besteht, die Preisunterschiede oder strukturellen Vorteile zwischen dem Spotmarkt und dem Futuresmarkt auszunutzen. Hier ist eine kurze Übersicht:
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🔍 Was ist die Spot- vs. Futures-Strategie?
Es handelt sich um gleichzeitigen Handel auf dem Spot- und Futuresmarkt für dasselbe Asset (z. B. Bitcoin). Die Strategie kann verwendet werden für:
Arbitrage (Profite aus Preisunterschieden)
Hedging (Schutz vor Preisbewegungen)
Basis-Handel (Erfassung der Differenz zwischen Futures- und Spotpreisen)
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⚖️ Spot vs. Futures: Wichtige Unterschiede
Merkmal Spotmarkt Futuresmarkt
Eigentum Tatsächliches Asset (z. B. BTC) Vertrag zum späteren Kauf/Verkauf
Abwicklung Unmittelbar Zukünftiges Datum (monatlich, vierteljährlich)
Hebel In der Regel keiner oder niedrig Hoher Hebel (5x, 10x usw.)
Risiko Marktrisiko Liquidationsrisiko, Finanzierungsgebühren
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📊 Hauptstrategien für Spot vs. Futures
1. Cash-and-Carry-Arbitrage
Wenn Futures zu einem Aufpreis gegenüber dem Spot gehandelt werden.
Schritte:
Kaufe das Asset auf dem Spot (z. B. BTC)
Shorte den entsprechenden Betrag an BTC in Futures
Halte bis zum Ablauf des Futures-Vertrags
Profit: Differenz zwischen Futures-Preis und Spot-Preis (abzüglich Kosten)
2. Reverse Cash and Carry (wenn Futures mit Rabatt)
Verkaufe das Asset auf dem Spot
Gehe long in Futures
Profit, wenn der Futures-Preis mit dem Spot konvergiert
3. Funding-Rate-Arbitrage (nur Krypto)
Verwende, wenn unbefristete Futures hohe Finanzierungsraten haben.
Schritte:
Long Spot
Shorte unbefristete Futures
Verdiene Finanzierungsgebühren alle 8 Stunden (Binance, Bybit)
4. Hedging-Strategie
Für langfristige Halter von Krypto (Spot):
Shorte entsprechende Futures, um sich gegen Rückgänge abzusichern
Hilft, Risiken in volatilen Märkten zu managen
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📈 Beispiel (Funding-Arbitrage)
BTC-Spotpreis: 60.000 $
Unbefristete Futures: 60.200 $
Finanzierungsrate: +0,01 % alle 8 Stunden
Position:
Long 1 BTC auf Spot
Short 1 BTC auf Futures
Einnahmen: 0,03 % täglich aus der Finanzierung (≈ 18 $/Tag pro BTC)
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⚠️ Risiken zu berücksichtigen
Liquiditätsprobleme
Slippage bei großen Aufträgen
Liquidation bei Futures, wenn gehebelte Positionen