#SpotVSFuturesStrategy "#SpotVSFuturesStrategy" bezieht sich auf eine Handelsstrategie, die Positionen im Spotmarkt und im Terminmarkt vergleicht oder kombiniert, um von Preisunterschieden, Absicherungsmöglichkeiten oder Marktineffizienzen zu profitieren. Hier ist eine Aufschlüsselung dessen, was typischerweise damit verbunden ist:

🔍 Was ist der Spotmarkt?

Der Spotmarkt ist der Ort, an dem Finanzinstrumente (wie Kryptowährungen, Aktien oder Rohstoffe) für die sofortige Lieferung gekauft und verkauft werden.

Die Preise spiegeln den aktuellen Marktwert wider (Spotpreis).

🔐 Was ist der Terminmarkt?

Ein Terminkontrakt ist eine rechtliche Vereinbarung, um ein Vermögen zu einem vorher festgelegten Preis zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu kaufen/verkaufen.

Verwendet für Spekulation, Absicherung oder Arbitrage.

🧠 Gängige Spot- vs. Futures-Strategien

1. Cash-and-Carry-Arbitrage

Ziel: Profitieren von Preisunterschieden zwischen Spot und Futures.

So funktioniert es:

Kaufe Vermögen im Spotmarkt.

Shorte den entsprechenden Terminkontrakt.

Halte bis der Terminkontrakt abläuft, um den Preisunterschied (abzüglich Kosten) zu sichern.

Profitabel, wenn der Futures-Preis > Spotpreis + Kosten der Lagerhaltung.

2. Reverse Cash-and-Carry-Arbitrage

Mache dies, wenn der Futures-Preis unter dem Spotpreis liegt.

Verkaufen Sie das Vermögen im Spotmarkt leer.

Kaufe den Terminkontrakt.

Profitiere, wenn die Preise konvergieren.

3. Basishandel

Basis = Futures-Preis − Spotpreis.

Händler gehen long/short, je nachdem, ob die Basis positiv oder negativ ist und wie sie erwarten, dass sie sich ändert.

4. Absicherung

Hedger (z.B. Miner oder Investoren) nutzen Futures, um sich gegen Preisschwankungen abzusichern.

Z.B. verkauft ein Krypto-Miner Futures, um einen Preis für seine geschürften Coins zu sichern.

5. Strategie zur Finanzierung des perpetualen Futures (krypto-spezifisch)

Händler arbitrage den Finanzierungszins:

Wenn die Finanzierung positiv ist (Longs zahlen Shorts), shorten sie Futures und halten Spot, um Finanzierung zu verdienen.

Wenn negativ, longen sie Futures und shorten Spot.

📊 Wichtige Überlegungen

Margin-Anforderungen

Hebelrisiken

Marktliquidität

Kosten der Lagerhaltung (Leihgebühren, Lagerung usw.)

Volatilität und Slippage

Wenn Sie an einer Strategie oder einer Backtest-Idee arbeiten, kann ich Ihnen auch beim Programmieren oder Modellieren helfen. Möchten Sie ein Beispiel aus der realen Welt mit Bitcoin oder einem anderen verwenden?