Wichtige Punkte
Resolv ist ein Protokoll für dezentrale Finanzen (DeFi), das den Betrieb des Stablecoins USR ermöglicht. Er ist an den US-Dollar gebunden und durch ETH und BTC abgesichert.
Um die Preisstabilität aufrechtzuerhalten, wendet Resolv eine marktneutrale Strategie an, indem es ETH und BTC mit unbefristeten Futures absichert.
Das Protokoll umfasst auch die Token RLP und RESOLV. RLP fungiert als Versicherungsebene zum Schutz der USR-Bindung und absorbiert systemische Risiken, während RESOLV der Governance-Token ist.
Das Resolv-System verteilt täglich die Gewinne aus Staking und Hedging unter den RLP-Inhabern und Benutzern, die USR in das Staking einbringen.
Einführung
Bei der Arbeit mit Diensten dezentraler Finanzen (DeFi) spielen Stablecoins oft eine Schlüsselrolle. Unabhängig davon, ob Sie Entwickler oder Benutzer sind, müssen Sie beim Einsatz von DeFi-Produkten drei wichtige Faktoren berücksichtigen: Stabilität, Zuverlässigkeit der Sicherheiten und Widerstandsfähigkeit gegen Zentralisierungsrisiken.
Resolv ist ein Protokoll, das entwickelt wurde, um ein einzigartiges System von Stablecoins im schnell wachsenden DeFi-Bereich zu schaffen. Laut offizieller Dokumentation ist sein nativer Stablecoin USR durch Krypto-Assets (ETH und BTC) gedeckt, überbesichert und darauf ausgelegt, die Bindung an den Dollar durch intelligentes Management der Sicherheiten und marktneutrale Strategien aufrechtzuerhalten.
Wie Resolv funktioniert
Der Stablecoin USR
USR ist ein Stablecoin, der an den US-Dollar gebunden und durch ETH, ETH im Staking (stETH) und BTC gesichert ist. Benutzer können USR im Verhältnis 1:1 erstellen oder zurückkaufen, indem sie unterstützte Arten von Sicherheiten verwenden.
Hauptmerkmale von USR:
Über 100% mit ETH und BTC abgesichert.
Überbesichert durch die Versicherungsebene (Token RLP).
Kann zur Erstellung von stUSR - einer renditestarken Version von USR - verwendet werden.
Entwickelt, um die Bindung an den Kurs durch Arbitrage- und Rückkaufmechanismen aufrechtzuerhalten.
Markenneutralität durch Hedging
Eine der charakteristischen Eigenschaften von Resolv ist die delta-neutrale Strategie. Das Protokoll hält die Bindung an den Dollar aufrecht, indem es Preisschwankungen von ETH und BTC mit unbefristeten Futures absichert. Durch das Öffnen von Short-Positionen bei Futures kompensiert das Protokoll Verluste oder Gewinne, die aufgrund von Änderungen des Spotpreises der Basiswerte entstehen.
Mit anderen Worten, wenn der Spotpreis steigt, wird der erzielte Gewinn durch Verluste aus Short-Positionen ausgeglichen, und wenn der Preis fällt, werden die Verluste durch Gewinne aus diesen Positionen kompensiert. Diese Dynamik trägt dazu bei, den stabilen Wert von USR im Verhältnis zum US-Dollar aufrechtzuerhalten.
Darüber hinaus wird Hedging sowohl an zentralisierten (CEX) als auch an dezentralisierten Börsen (DEX) durchgeführt, um Risiken im Zusammenhang mit bestimmten Plattformen zu verringern. Die Arbeit mit zentralisierten Diensten wird durch dynamische Sicherheitenlimits, custodial Lösungen und eine spezielle Schutzeinheit (RLP) geregelt.
Token RLP
Was ist RLP?
RLP (Resolv Liquidity Pool) fungiert als Puffer der zweiten Ebene und Versicherungsmittel für USR. Es hält übermäßige Sicherheiten in ETH und BTC, die den für die Unterstützung von USR erforderlichen Betrag übersteigen.
RLP dient folgenden Zwecken:
Übernahme von Marktrisiken und Gegenparteirisiken an zentralisierten Börsen.
Schutz der USR-Bindung in Zeiten von Volatilität oder Markstress.
Bereitstellung erhöhter Renditen als Ausgleich für übernommene Risiken.
Benutzer können RLP ausgeben und zurückkaufen, indem sie Sicherheiten bereitstellen, aber im Gegensatz zu USR schwankt der Preis von RLP je nach Sicherheiten- und Protokollrendite.
Selbst wenn die Versicherungsebene (RLP) erschöpft ist, bleibt die Absicherung von USR unberührt und für den Rückkauf verfügbar. In diesem Fall reguliert sich das System selbst: Ein geringeres RLP-Volumen bedeutet eine höhere Rendite, was neue Absicherungen anzieht und den Versicherungsbuffer wiederherstellt.
Erzielung und Verteilung von Gewinnen
Das Resolv-Modell zielt nicht nur auf Stabilität ab - es ist auch darauf ausgelegt, eine nachhaltige und vorhersehbare Rendite zu erzielen, indem es die Einnahmen aus dem Staking von ETH, den Finanzierungsgebühren von unbefristeten Futures und dem optimalen Management der Sicherheiten kombiniert.
Dieser Gewinn wird täglich auf drei Hauptkanäle verteilt:
Basisbelohnung: wird sowohl an Inhaber von USR im Staking (stUSR) als auch an Inhaber von RLP ausgezahlt.
Risikoprämie: exklusive Belohnungen für RLP-Inhaber, die ein höheres systemisches Risiko eingehen.
Protokollgebühren: werden in die Schatzkammer von Resolv für zukünftige Entwicklungen und Aktivitäten eingezahlt.
Im Falle von Verlusten, z.B. aufgrund negativer Finanzierungsraten bei Futures, werden diese durch RLP und nicht durch USR gedeckt. Diese Trennung hilft, die Bindung von USR aufrechtzuerhalten und das Vertrauen der Benutzer in die Stabilität zu gewährleisten.
RESOLV: Governance-Token und Utility-Token
Was ist RESOLV?
RESOLV ist der native Utility-Token und Governance-Token des Resolv-Ökosystems. Er ist erforderlich, um das Protokoll zu verwalten, Belohnungen zu verteilen und die Gemeinschaft zu engagieren.
Ausgabe und Verteilung von Token:
Gesamtangebot: 1 Milliarde RESOLV
10% sind für frühe Airdrops reserviert.
40,9% - für Anreize für das Ökosystem und die Gemeinschaft.
26,7% für das Team und Teilnehmer (mit Sperrfrist).
22,4% für Investoren (mit Sperrfrist).
stRESOLV und Governance
Inhaber von RESOLV können Tokens staken, um stRESOLV zu erhalten, das das Stimmrecht für Governance-Vorschläge, Staking-Belohnungen aus den Gewinnen des Protokolls und Punkte-Booster in den Resolv Points Promotions (ähnlich den Belohnungen für Benutzer in anderen DeFi-Protokollen) bietet.
Langfristige Staker profitieren von Belohnungsmultiplikatoren, wobei der höchste Bonus (2x) für Benutzer reserviert ist, die ihre Positionen länger als ein Jahr halten.
RESOLV im Binance Airdrop-Programm für HODLer
Am 11. Juni 2025 gab Binance RESOLV als 21. Projekt im Airdrop-Programm für HODLer von Binance bekannt. Benutzer, die ihre BNB in den Produkten Simple Earn und/oder Onchain-Renditen vom 28. bis 31. Mai gestaked haben, erhielten Anspruch auf den Airdrop von RESOLV. Insgesamt wurden 20 Millionen RESOLV für das Programm bereitgestellt, was 2% des gesamten Tokenangebots entspricht.
RESOLV wurde mit dem Tag Seed gelistet, was den Handel mit Paaren wie USDT, USDC, BNB, FDUSD und TRY ermöglicht.
Zusammenfassung
Resolv stellt einen alternativen Ansatz für die Architektur von Stablecoins dar, der auf Krypto-Absicherung, marktneutrale Strategien und mehrstufigen Schutz gegen systemische Risiken basiert. Die Kombination aus Hedging, Staking und Versicherung im Kern des Protokolls ermöglicht die Schaffung eines stabileren Stablecoins ohne Abhängigkeit von Fiat und zentralisierten Strukturen.
