Jeder Krypto-Investor sollte den gesamten Brief von BlackRock zur Tokenisierung lesen

Wenn Sie in Krypto investieren, können Sie nicht sagen, dass Sie Ihre Recherche gemacht haben, es sei denn, Sie haben diese Dissertation zur Tokenisierung gelesen, die heute von Larry Fink im jährlichen Investorenbrief für BlackRock, den weltweit größten Vermögensverwalter, veröffentlicht wurde.

Zur Einordnung: BlackRock verwaltet über 11 Billionen Dollar an Vermögenswerten und ist einer der größten Aktionäre in fast jedem Unternehmen, von dem Sie jemals gehört haben. Sie führten die Einführung von #bitcoin ETFs gefolgt von Ethereum ETFs an. Sie haben ihren BUIDL-Fonds für das On-Chain-Asset-Management gestartet, der bereits über 2 Milliarden Dollar an AUM auf Ethereum überschritten hat.

Tun Sie sich selbst einen Gefallen und lesen Sie es unten:

Tokenisierung ist Demokratisierung

Das Geld der Welt bewegt sich durch ein System, das zu einer Zeit entwickelt wurde, als Handelsräume noch Aufträge riefen und Faxmaschinen revolutionär erschienen.

Nehmen Sie die Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication (SWIFT). Es ist das System, das jeden Tag Billionen von Dollar in globalen Transaktionen unterstützt, und es funktioniert ähnlich wie ein Staffellauf: Banken übergeben Anweisungen nacheinander und überprüfen akribisch die Details bei jedem Schritt. Dieser Relay-Ansatz machte in den 1970er Jahren Sinn, einer analogen Ära, als die Märkte viel kleiner waren und tägliche Transaktionen viel weniger waren. Aber heute fühlt sich die Abhängigkeit von SWIFT an, als würde man E-Mails über das Postamt leiten.

Tokenisierung ändert das alles. Wenn SWIFT der Postdienst ist, ist Tokenisierung die E-Mail selbst - Vermögenswerte bewegen sich direkt und sofort, indem sie Zwischenhändler umgehen.

Was genau ist Tokenisierung? Es verwandelt reale Vermögenswerte - Aktien, Anleihen, Immobilien - in digitale Token, die online handelbar sind. Jeder Token zertifiziert Ihr Eigentum an einem bestimmten Vermögenswert, ähnlich wie eine digitale Urkunde. Im Gegensatz zu traditionellen Papierzertifikaten leben diese Token sicher auf einer Blockchain und ermöglichen sofortiges Kaufen, Verkaufen und Übertragen ohne umständliche Papierarbeit oder Wartezeiten.

Jede Aktie, jede Anleihe, jeder Fonds - jedes Vermögen - kann tokenisiert werden. Wenn sie es sind, wird das Investieren revolutioniert. Märkte müssten nicht schließen. Transaktionen, die derzeit Tage dauern, würden in Sekunden abgeschlossen. Und Milliarden von Dollar, die derzeit durch Abwicklungsverzögerungen immobilisiert sind, könnten sofort wieder in die Wirtschaft reinvestiert werden, was weiteres Wachstum generiert.

Vielleicht am wichtigsten ist, dass Tokenisierung das Investieren viel demokratischer macht.

- Es kann den Zugang demokratisieren.

Tokenisierung ermöglicht Teilbesitz. Das bedeutet, dass Vermögenswerte in unendlich kleine Stücke aufgeteilt werden können. Dies senkt eine der Hürden für Investitionen in wertvolle, zuvor unzugängliche Vermögenswerte wie private Immobilien und Private Equity.

- Es kann die Stimmrechte der Aktionäre demokratisieren.

Wenn Sie eine Aktie besitzen, haben Sie das Recht, über die Vorschläge der Aktionäre des Unternehmens abzustimmen. Tokenisierung macht das einfacher, weil Ihr Eigentum und Ihre Stimmrechte digital verfolgt werden, sodass Sie nahtlos und sicher von überall aus abstimmen können.

- Es kann die Rendite demokratisieren.

Einige Investitionen bringen viel höhere Renditen als andere, aber nur große Investoren können daran teilnehmen. Ein Grund? Reibung. Rechtlich, operationell, bürokratisch. Tokenisierung beseitigt das, sodass mehr Menschen Zugang zu potenziell höheren Renditen haben.

Eines Tages erwarte ich, dass tokenisierte Fonds für Investoren so vertraut werden wie ETFs - vorausgesetzt, wir lösen ein entscheidendes Problem: die Identitätsüberprüfung.

Finanztransaktionen erfordern strenge Identitätsprüfungen. Apple Pay und Kreditkarten erledigen die Identitätsüberprüfung mühelos, Milliarden von Malen am Tag. Handelsplätze wie die NYSE und MarketAxess schaffen es, dasselbe für den Kauf und Verkauf von Wertpapieren zu tun. Aber tokenisierte Vermögenswerte werden nicht über diese traditionellen Kanäle laufen, was bedeutet, dass wir ein neues digitales Identitätsüberprüfungssystem benötigen. Es klingt komplex, aber Indien, das bevölkerungsreichste Land der Welt, hat es bereits geschafft. Heute können über 90 % der Inder Transaktionen sicher direkt von ihren Smartphones aus verifizieren. Die Botschaft ist klar. Wenn wir es ernst meinen mit dem Aufbau eines effizienten und zugänglichen Finanzsystems, wird es nicht ausreichen, die Tokenisierung allein zu unterstützen. Wir müssen auch die digitale Verifizierung lösen.