📌 Ereignisrückblick

In letzter Zeit hat der Bitcoin-Markt eine Phase starker Schwankungen durchlebt. Der Markt begann nach der Veröffentlichung der Non-Farm-Payroll-Daten im Januar, den Druck durch steigende Kapital- und Liquiditätskosten zu spüren, während einige Institutionen, die mit hohen Hebeln Long-Positionen eingingen, einem erheblichen Risiko ausgesetzt waren. Die Daten zeigen, dass der Bitcoin-Preis von 22:30 bis 23:10 von einem hohen Punkt schnell abtauchte und eine Kettenliquidation auslöste, was zu einer erhöhten Marktpanik führte. Obwohl der Preis um 23:40 leicht anstieg, bleibt das gesamte Schwankungsmuster deutlich.

⏰ Zeitachse

  • 22:03: Veröffentlichung der Non-Farm-Payroll-Daten in den USA für Januar, die Anzahl der neu geschaffenen Arbeitsplätze übertraf die Erwartungen bei weitem, die Arbeitslosenquote sank auf 4,3 %, was zu einem signifikanten Rückgang der Erwartungen auf eine vorzeitige Zinssenkung führte (die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im April fiel von etwa 40 % auf 20 %). Die Erwartungen an Kapital- und Liquiditätsspannungen steigen.

  • 22:30: Der BTC-Preis erreichte an einem hohen Punkt etwa 68.220 US-Dollar, wobei einige hoch gehebelte Long-Positionen Risiken ausgesetzt waren und Stop-Loss-Positionen ausgelöst wurden.

  • 22:30–23:10: Der Bitcoin-Preis erlebte einen schnellen Rückgang:

  • Von etwa 68.220 US-Dollar fiel er schnell auf etwa 65.821 US-Dollar (Rückgang von etwa 3,53 %);

  • Eine andere Datenreihe zeigt, dass der Preis von 67.974 US-Dollar auf 65.719 US-Dollar fiel (Rückgang von etwa 3,32 %).

  • 23:08: BTC fiel unter die wichtige Unterstützung von 66.000 US-Dollar, was die Auslösung von Stop-Loss und die Marktpanik verstärkte.

  • 23:40: Der Markt erlebte eine kurze Erholung, BTC stieg auf etwa 66.635,8 US-Dollar, aber der schwankende Trend bleibt deutlich, und es gibt weiterhin Unsicherheiten für die Zukunft.

🔍 Ursachenanalyse

Die aktuellen starken Schwankungen werden hauptsächlich durch die folgenden zwei Kernfaktoren verursacht:

  1. Veränderungen in der makroökonomischen Lage und den politischen Erwartungen
    Die Non-Farm-Daten waren stark, was normalerweise ein Signal für die wirtschaftliche Widerstandsfähigkeit senden sollte, aber auch die Erwartungen des Marktes auf eine vorzeitige Zinssenkung durch die Federal Reserve minderte. Steigende Kapital- und Liquiditätskosten führen dazu, dass Investoren vorsichtiger in Bezug auf die Bewertung risikobehafteter Vermögenswerte werden, was zu einer Flucht in sichere Anlagen führt.

  2. Hohe Hebelrisiken lösen Kettenliquidationen aus
    Während der Marktphase, in der die Preise steigen, suchen viele Institutionen und Wale durch hoch gehebelte Operationen nach höheren Renditen. Sobald sich die Marktstimmung ändert, werden die Risiken hoher Hebelpositionen offensichtlich, was zu systematischen Stop-Loss und Zwangslikidationen führt, die den Verkaufsdruck weiter erhöhen und die Preise schnell fallen lassen.

📊 Technische Analyse

Basierend auf den 45-Minuten-Kerzendaten von Binance BTC/USDT können wir aus technischer Sicht die folgenden Punkte erkennen:

  • Änderung des OBV-Indikators: Von negativ zu positiv, was zeigt, dass die Marktstimmung leicht verbessert ist und Kaufinteresse beginnt.

  • Anstieg des Handelsvolumens: Das Handelsvolumen ist um 150,46 % gestiegen und liegt deutlich über dem 10- und 20-Tage-Durchschnitt, was auf eine erhebliche Erhöhung der Kapitalaktivität in kurzer Zeit hinweist.

  • Anordnung der gleitenden Durchschnitte und Kerzenmuster: Der Preis liegt derzeit unter den EMA5, 10, 20, 50 und 120, die alle in einer perfekten bärischen Anordnung vorliegen und einen starken Abwärtstrend anzeigen. Auf den Kerzen ist ein Doji-Muster zu sehen, das darauf hinweist, dass der Markt sich in einem Zögerungszustand befindet und möglicherweise ein frühes Trendwende-Signal vorliegt.

  • Explodierende Aufträge und große Transaktionen: In der letzten Stunde wurden im gesamten Netzwerk Aufträge im Wert von 6 Millionen US-Dollar ausgelöst, der Anteil an Long-Positionen lag bei 67 %, und das Hauptkapital zeigt einen Nettoabfluss von etwa 10 Millionen US-Dollar, was darauf hinweist, dass große schnelle Aufträge und Schließungen die Liquiditätsspannungen verschärfen.

  • TD-Preiswende: Obwohl vorübergehende bullishe Preiswende-Signale aufgetreten sind, bleibt das gesamte gleitende Durchschnittssystem und die Marktstruktur weiterhin bärisch.

🔮 Marktausblick

Obwohl einige technische Indikatoren Anzeichen für Käufe und eine Verbesserung der Stimmung zeigen (wie OBV-Wendung, TD-Preiswende), bleibt das gesamte Kräfteverhältnis zwischen Bullen und Bären jedoch intensiv.

  • Kurzfristige technische Unterstützung: Eine wichtige Unterstützung könnte sich in der Nähe von 66.000 US-Dollar als wirksam erweisen. Wenn die Kaufkraft stark genug ist, könnte dies zu einer kurzfristigen Preisrally führen.

  • Hohe Hebelrisiken setzen sich fort: Wenn die Marktstimmung weiterhin schwach ist, könnten hohe Hebelpositionen neue Kettenliquidationen auslösen und zu weiteren Rückgängen führen.

  • Makro- und politische Einflüsse: Unter der schrittweisen Wende der Federal Reserve hin zu einer strafferen Geldpolitik müssen Investoren makroökonomische Daten und zukünftige politische Äußerungen genau beobachten und vorsichtig agieren.

Insgesamt ist es unter dem aktuellen Einfluss der makroökonomischen Lage und der hohen Hebelrisiken schwierig, dass Bitcoin kurzfristig starken Schwankungen entgeht. Investoren sollten ihre Positionen kontrollieren, auf wichtige technische Unterstützungen und Geldbewegungen achten und auf Stabilitätssignale des Marktes warten, bevor sie weitere Entscheidungen treffen.

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