In Windeseile wird der Krypto-Markt in einen Bärenmarkt eintreten, und der vierjährige Wechsel zwischen Bullen- und Bärenmärkten im Krypto-Sektor wird schwer zu ändern sein. Der sogenannte Bullenmarkt des Krypto-Sektors 2025 wird, abgesehen von wenigen Bitcoin-Haltern, Binance Coin, OKB und Datenschutz-Token wie Monero, ZEC, DASH und ZEN, auch andere Altcoin-Inhaber und Meme-Coins-Händler massiv verlieren lassen. Steht uns erneut ein Bärenmarkt bevor, werden Kleinanleger wieder Verluste erleiden?

Heute erweitert sich die Landschaft der Krypto-Investitionen kontinuierlich, doch die Auswahl der Vermögenswerte durch das Kapital wird immer enger. Die Marktbeherrschung von Bitcoin zeigt einen kontinuierlichen Aufwärtstrend, während das Wachstum von Stablecoins und On-Chain-Derivaten den Marktanteil der Altcoins immer weiter unter Druck setzt. Der Altcoin-Markt schrumpft, und der Effekt der Konzentration an der Spitze wird deutlich verstärkt. Derzeit machen die zehn wertvollsten Altcoins etwa 82 % der Gesamtmarktkapitalisierung aus, ein erheblicher Anstieg im Vergleich zu 70 % vor fünf Jahren. Seit 2023 hat sich die Leistung der großen Kryptowährungen deutlich besser entwickelt als die von Mid-Cap- und Small-Cap-Assets; die Kapitalströme nach Marktschwankungen verstärken weiter die Präferenz der Investoren für hochliquide, etablierte Vermögenswerte.

Die Marktbeherrschung von Bitcoin ist auf etwa 65 % zurückgekehrt und hat den höchsten Stand seit Anfang 2021 erreicht; gleichzeitig hat der Marktwert von Stablecoins und On-Chain-Derivaten fast 12,5 % des gesamten Krypto-Marktes erreicht. Daher sieht sich der Altcoin-Markt einem doppelten Druck ausgesetzt. Obwohl die Anzahl der Token ständig zunimmt, schrumpft ihr gesamter Marktanteil kontinuierlich.

Die Gesamtrendite der Kleinanleger im Krypto-Sektor im Jahr 2025 wird schlecht sein, über 80 % der Privatanleger befinden sich im Verlustbereich, die durchschnittliche Rendite beträgt etwa -23,6 %, der durchschnittliche Verlust liegt bei etwa 21.000 Yuan.

Im Jahr 2025 wird der Krypto-Markt erheblich von makroökonomischen Faktoren beeinflusst, Bitcoin ist um über 30 % von seinem Höchststand gefallen, der Altcoin-Markt ist allgemein stark gefallen, während traditionelle Vermögenswerte wie Gold und Silber erheblich gestiegen sind, was dazu führt, dass „Kleinanlegerkapital nicht in den Krypto-Markt zurückfließt. In einem von Institutionen dominierten Markt ist es für normale Investoren schwer, mit dem Risikomanagement und den Informationsvorteilen professioneller Kapitalgeber mitzuhalten. Einige auffällige Konten behaupten, Hunderte von Prozenten Gewinn erzielt zu haben, solche Ausnahmen sind dem Überlebensbias unterworfen und nicht repräsentativ.

Die Hauptursachen für die Verluste der Kleinanleger sind das Halten von hochriskanten Altcoins, hochfrequente Transaktionen, übermäßiger Einsatz von Hebelverträgen und das Nachjagen von Kursgewinnen. Gewinne konzentrieren sich auf Investoren, die langfristig führende Vermögenswerte oder solche mit niedriger Umschlagshäufigkeit halten; die Gewinnquote für diejenigen, die ihre Coins länger als ein Jahr halten, beträgt 41,2 %.

Im Jahr 2025 befinden sich 90 % der aktiven Nutzer im Verlustbereich. Hierbei handelt es sich um aktive Nutzer, die monatlich mindestens 10 Mal Spot- oder Futures-Handel betreiben.

Der sogenannte Bullenmarkt im Jahr 2025 wird für die Kleinanleger im Krypto-Sektor wirklich deprimierend sein; Bitcoin ist von seinem historischen Höchststand um 30 % gefallen, der gesamte Altcoin-Markt ist fast zerstört worden. Gleichzeitig ist Gold in diesem Jahr um 70 % gestiegen, Silber um 160 %, 2025 drängen Kleinanleger massenhaft in den Krypto-Markt, sie wurden alle abgeschöpft. Obwohl ich glaube, dass das Kapital der Kleinanleger letztendlich wieder in den Krypto-Markt fließen wird, wird der Großteil des Kapitals nur in Bitcoin und einige ausgewählte Altcoins fließen.

In meiner zukünftigen Karriere im Handel mit Kryptowährungen werde ich zunächst darauf achten, beim Auf und Ab des Marktes nicht die Spitze oder das Ende zu erraten und ein angemessenes Risikomanagement zu betreiben. Zweitens werde ich keine Altcoins und erst recht keine Meme-Coins handeln, sondern mich auf bewährte Werte konzentrieren und mich nicht von der Kurssteigerung von Altcoins oder Meme-Coins ablenken lassen. Drittens lasse ich mich nicht von den Meinungen anderer Fans mitreißen, sondern finde zurück zu meinem wahren Ich.