Ether begann die Woche mit einem Handel unterhalb der psychologischen Marke von 2.000 $, was die Verluste im Februar auf etwa ein Fünftel des Monatswerts ausdehnt. Dennoch deuten On-Chain-Indikatoren auf einen sich verstärkenden Unterton hin: Langfristige Inhaber sammeln weiterhin, während die Netzwerkaktivität steigt. Da der Preisdruck nachlässt, bewerten Analysten, ob ETHs technische Fußabdrücke und die Form der Derivatdaten mit einer erneuten Nachfrageschilderung übereinstimmen können, die eine Rallye über die Marke von 2.000 $ aufrechterhalten könnte.
Wichtige Erkenntnisse
Akkumulationsadressen haben im Februar mehr als 2.5 Millionen ETH hinzugefügt, was die Gesamtbestände auf 26.7 Millionen ETH für 2026 erhöht.
Die wöchentliche Transaktionsanzahl von Ethereum stieg auf 17,3 Millionen, während die Median-Gebühren auf 0,008 $ fielen, was einen Unterschied von mehreren Tausend gegenüber den Höchstständen im Jahr 2021 darstellt.
Ungefähr 30 % des zirkulierenden ETH ist gestakt, was das verfügbare Angebot verringert und potenziell die Preise im Laufe der Zeit unterstützt.
Das offene Interesse fiel auf etwa 11.2 Milliarden $ von einem Höchststand Ende 2025, dennoch bleibt der Hebel erhöht, was auf anhaltende Risikobereitschaft im Derivatemarkt hinweist.
Derivate- und Liquiditätsanalysen deuten auf gestapelte Short-Liquidationszonen über 2.200 $ und eine relativ große Konzentration in der Nähe von 1.909 $ hin, was das Potenzial für eine liquiditätsgetriebene Bewegung unterstreicht, wenn ein Ausbruch erfolgt.
Genannte Ticker: $ETH
Marktkontext: Die Kombination aus steigender On-Chain-Aktivität und anhaltendem Hebel deutet darauf hin, dass Händler sich auf größere Bewegungen positionieren, auch wenn die Spot-Liquidität vorsichtig bleibt. Ein Ausbruch über wichtige Niveaus könnte von fortgesetzten Akkumulationssignalen und der Entwicklung des offenen Interesses über wichtige Terminmärkte abhängen.
Warum es wichtig ist
Aus der Perspektive der Netzwerkgrundlagen zeigt das Ethernet-Ökosystem ein Paradoxon: Preis schwäche koexistiert mit wachsender Nutzung und Kapitalzuflüssen. Ether (CRYPTO: ETH) als modulares Asset bleibt zentral für langfristige narrative Themen – digitale Vermögenswerte, die dezentrale Anwendungen, Staking und Layer-2-Aktivitäten beherbergen – selbst wenn makroökonomische Unsicherheiten und Zinserwartungen die kurzfristige Preisbewegung prägen. Die neuesten On-Chain-Daten implizieren, dass sich der Angebotsausblick durch Staking und aktive Adressen entscheidend verschoben hat, was die Preisbewegungen nach problematischen Monaten für risikobehaftete Vermögenswerte insgesamt beeinflussen kann.
Auf der Angebotsseite reduziert die Staking-Dynamik der Blockchain die Menge an ETH, die bereit zum Handel verfügbar ist. CryptoQuant-Daten zeigen, dass ein erheblicher Teil des zirkulierenden ETH derzeit gestakt ist, was das schwimmende Angebot verknappen und die Preissensitivität gegenüber Nachfrageschwankungen verstärken könnte. Dieser Trend geht mit einem breiten Interesse an ETH als Proxy für weiteres Wachstum in der dezentralen Finanzen und Layer-2-Skalierung einher, wo Durchsatz, Effizienz und Transaktionskosten von Entwicklern und Kapitalgebern gleichermaßen geprüft werden.
In Bezug auf die Benutzeraktivität spiegelt der Anstieg der Akkumulationsaktivität im Februar eine bewusste Haltung von Langzeitteilnehmern wider, ihre Engagements in Erwartung zukünftiger Preisimpulse zu erhöhen. Während der Preis unter der 2.000 $-Marke bleibt, malt das Gleichgewicht der On-Chain-Metriken – einschließlich steigender Transaktionsvolumina und eines wachsenden Anteils von ETH, die von Nicht-Börsen-Adressen gehalten werden – ein Bild eines Marktes, der langsam die Risikoaufschläge neu kalibriert, anstatt dem Verkaufsdruck nachzugeben. Diese Dynamik ist wichtig für Marktteilnehmer, die auf eine Kombination aus Preisbewegung und fundamentalen Signalen angewiesen sind, um die Nachhaltigkeit eines neuen Anstiegs zu beurteilen.
Aus der Perspektive eines Handelsökosystems hat die Interpretation des Vier-Stunden-Charts Aufmerksamkeit erregt: Das Adam-und-Eva-Bodenmuster, das häufig als bullisches Umkehrmuster zitiert wird, deutet auf einen anfänglichen starken Rückgang hin, gefolgt von einer breiten Basis, die sich zu niedrigeren Preisen bildet. Wenn Ether die Nackenlinie um 2.150 $ überwinden kann, erwarten die Händler eine gemessene Bewegung, die die Preise in den Bereich von 2.473–2.634 $ treiben könnte, mit dem Vorbehalt, dass eine Ungültigkeit durch anhaltende Schwäche unter den letzten Swing-Tiefs nahe 1.909 $ auftreten würde. Die Trends im offenen Interesse und die Hebelverhältnisse verstärken die Notwendigkeit eines sorgfältigen Risikomanagements, da ein hohes Maß an spekulativer Aktivität abrupte Bewegungen verstärken kann, wenn sich der Momentum ändert.
Die Risiko-Ertrags-Dynamik wird zusätzlich durch Liquiditätskarten gefärbt, die aufzeigen, wo Stress entstehen könnte. Datenbasierte Ansichten zeigen beträchtliche Short-Liquidationscluster über 2.200 $, die insgesamt mehr als 2 Milliarden $ an potenziellem Druck ausmachen, während Long-Liquidationen sich rund um 1.800 $ gruppieren und sich einem potenziellen Liquiditätsmagneten in der Nähe dieses Preises nähern. Unter solchen Bedingungen beobachten Händler nicht nur die Preisniveaus, sondern auch die Verteilung des Hebels über wichtige Ebenen, da eine Kompression in einer Region eine Bewegung in einer anderen beschleunigen kann. Die aktuelle Mischung aus hohem Hebel mit einer breiten Basis der Akkumulation deutet darauf hin, dass eine entscheidende Bewegung schnell sein könnte, aber die Richtung wird mehr von der makroökonomischen Stimmung und frischen Nachfragesignalen abhängen als von rein technischem Momentum.
Was als Nächstes zu beobachten ist
Achten Sie auf einen überzeugenden Ausbruch über die Nackenlinie von 2.150 $ im Vier-Stunden-Chart von ETH, der das Adam-und-Eva-Bodenmuster validieren und einen Weg zur oberen Zielzone öffnen würde.
Überwachen Sie die Änderungen im offenen Interesse, da erneute Akkumulation im Derivatemarkt mit einem neuen Preisanstieg oder alternativ einer schnellen Auflösung einhergehen könnte, wenn sich die Liquiditätsbedingungen verschlechtern.
Verfolgen Sie die Liquiditätshotspots um 1.909 $, um zu beurteilen, ob dieses Niveau als vorübergehender Magnet wirkt, der eine Erholung aufrechterhält oder einen neuen Basispunkt für höhere Preise darstellt.
Beobachten Sie die Verschiebungen im Verhältnis von gestaktem ETH zu liquidem Angebot, da anhaltende Staking-Zuflüsse die Preissensitivität gegenüber Nachfragespitzen beeinflussen können.
Behalten Sie die Long/Short-Liquidationsdynamik in der Region von 2.200–2.400 $ im Auge, die je nach vorherrschendem Marktsentiment als Druckventil oder Beschleuniger fungieren könnte.
Quellen und Verifizierung
CryptoQuant-Dashboards, die Akkumulationsadressen und insgesamt gestaktes ETH verfolgen
Hyblock-Daten, die den Anteil der globalen ETH-Konten, die derzeit long sind, anzeigen
CoinGlass-Liquidationsheatmaps, die Cluster von Long- und Short-Liquidationen zeigen
TradingView ETH/USDT-Chart, der das Vier-Stunden-Muster und die Nackenlinienniveaus veranschaulicht
Ether-Preisbewegungen und On-Chain-Signale im Fokus
Ether (CRYPTO: ETH) navigiert ein zartes Gleichgewicht zwischen Preisschwäche und On-Chain-Stärke. Der Anstieg der Akkumulationsadressen im Februar, mit einem Anstieg auf 26.7 Millionen ETH, deutet auf eine langlebige Basis von Anlegern hin, die ihre Engagements erhöhen, auch wenn die Spotpreise unter 2.000 $ gehandelt wurden. Das zirkulierende Angebot, von dem mehr als 30 % gestakt sind, unterstreicht einen strukturellen Wandel in den Angebotsdynamiken, der abrupten Verkaufsdruck während kräftiger Marktbewegungen abmildern könnte. In der Zwischenzeit deuten die täglichen und wöchentlichen Aktivitätsniveaus – die wöchentliche Transaktionsanzahl von ETH erreicht 17.3 Millionen – auf anhaltende Aktivität hin, selbst wenn die durchschnittlichen Gebühren auf einen Bruchteil früherer Zyklen komprimiert werden. Diese Kombination aus steigender On-Chain-Nachfrage und einem sich verengenden liquiden Angebot bereitet die Bühne für eine potenzielle Erholung, sollte sich die makroökonomischen Katalysatoren mit technischen Ausbrüchen decken.
Aus der Perspektive des Risikomanagements bleibt der Derivatemarkt ein kritischer Indikator. Das offene Interesse hat sich von seinem vorherigen Zyklus-Höchststand verringert, was einen Wandel in der Risikobereitschaft widerspiegelt, dennoch halten die Hebelkennzahlen auf erhöhtem Niveau. Die Implikation für Händler ist klar: Während ein Ausbruch über den wichtigen Widerstand eine schnelle Bewegung nach oben auslösen könnte, könnte ein Rückgang schnelle Liquidationen auslösen, da sich die Clusterung um entscheidende Preisniveaus wie 1.909 $ und 2.200 $ gruppiert. Das Gleichgewicht der Signale – eine wachsende Basis aktiver Adressen, bedeutendes Staking und ein begrenzter Liquiditätspool – deutet darauf hin, dass eine weitere Preisfindung wahrscheinlich datengestützt sein wird, wobei die On-Chain-Metriken eine langlebigere Überprüfung der Preisbewegung bieten als kurzfristige Stimmungen allein.
Dieser Artikel wurde ursprünglich veröffentlicht als ETH Chart Pattern Signals Rally to 2.5K If Key Conditions Align on Crypto Breaking News – Ihre vertrauenswürdige Quelle für Krypto-Nachrichten, Bitcoin-Nachrichten und Blockchain-Updates.