Das Pyth Network stellt eine dezentrale, intermediäre Finanzinfrastruktur dar, die als vitaler Brücken zwischen traditionellen Finanzmärkten (TradFi) und dezentralen Blockchain-Anwendungen (DeFi) fungiert.
Das Netzwerk wird als Dienst "First-Party Oracle" definiert, der Marktdaten in Echtzeit und auf der Blockchain auf sichere und transparente Weise bereitstellt, wodurch das Konzept der Marktdaten als dezentrale öffentliche Ware neu gestaltet wird.
Das Pyth-Netzwerk ist das größte und am schnellsten wachsende First-Party-Oracle-Netzwerk und bietet derzeit über 380 Preisfeeds über mehrere Anlageklassen hinweg, einschließlich Kryptowährungen, Aktien, ETFs, Währungspaare und Rohstoffe, und unterstützt mehr als 40 verschiedene Blockchain-Chains.
Der grundlegende Unterschied, der Pyth von herkömmlichen Oracles unterscheidet, liegt in ihrem einzigartigen Ansatz zur Datensammlung.
Während die meisten Oracle-Lösungen auf Drittanbieterdatenaggregatoren oder Vermittler angewiesen sind, bezieht Pyth seine Daten direkt
Von der ursprünglichen Quelle: großen Finanzinstituten und Handelsunternehmen, die die Daten hauptsächlich besitzen und produzieren.
Die Datenanbieter in Pyth umfassen wichtige Marktteilnehmer wie Jane Street, Binance, Jump Trading, CBOE und andere. Dieser direkte Ansatz gewährleistet Transparenz und Genauigkeit, da die Daten von den Akteuren stammen, die aktiv am Preisfindungsprozess teilnehmen.
Der Begriff "First-Party-Oracle" ist nicht nur eine Marketingbeschreibung, sondern das Wesen des Wertes, den das Netzwerk bietet. Die Eliminierung von Vermittlern reduziert potenzielle Fehlerquellen erheblich und verringert das Risiko von Datenmanipulation, was zu aktuelleren und zuverlässigeren Preisen führt. Dieser Ansatz zielt darauf ab, das Problem "schlechte Eingaben führen zu schlechten Ausgaben" zu lösen, dem Blockchain-Anwendungen gegenüberstehen können. Durch die Abhängigkeit von den zuverlässigsten Datenquellen auf dem Markt stärkt Pyth das Vertrauen in die Protokolle, die ihre Daten verwenden, und macht sie zu einer idealen Lösung für zeitkritische Finanzanwendungen, die höchste Genauigkeit und Integrität erfordern.
2. Die technische Mechanik: Wie funktioniert das Pyth-Netzwerk?
Das Pyth-Netzwerk basiert auf einer innovativen Technologiearchitektur, die sich grundlegend von herkömmlichen Oracle-Lösungen unterscheidet, und konzentriert sich auf ein "Pull"-Modell (Pull Oracle).
Im Gegensatz zu Oracles, die ein "Push"-Modell verwenden und Preisaktualisierungen kontinuierlich unabhängig von der Nachfrage auf die Chain senden, ermöglicht Pyth den Benutzern, Daten nur bei Bedarf "abzurufen". Dieses Modell senkt die Gaskosten für die Benutzer erheblich, da sie Transaktionsgebühren nur bei Anforderung der Aktualisierung tragen.
Die Netzwerkarchitektur besteht aus zwei Hauptkomponenten, die dieses einzigartige Modell ermöglichen:
Pythnet: ist eine dedizierte Blockchain (App-Chain), die auf Solana-Code basiert und als grundlegende Rechenebene zur Verarbeitung und Aggregation von Daten fungiert. Die Datenanbieter veröffentlichen ihre Anfangspreise auf dieser leistungsstarken Chain. Jeder Preisfeed auf Pythnet wird mehrmals pro Sekunde aktualisiert.
Wormhole-Protokoll: Es fungiert als Nachrichtenprotokoll über Chains hinweg, das aggregierte und signierte Daten von Pythnet zu mehr als 40 anderen Blockchain-Chains überträgt. Diese breite Kompatibilität ermöglicht es Entwicklern, auf Daten von Pyth auf mehreren Chains zuzugreifen, ohne dass individuelle Deployments auf jeder Chain erforderlich sind, was es kosteneffizient und skalierbar macht.
Die Daten auf Pythnet werden mithilfe eines gewichteten Median (weighted median) aggregiert. Dieser Algorithmus erzeugt einen einzigen aggregierten und zuverlässigen Preis sowie ein "Konfidenzintervall", das den Grad der Sicherheit im Preis angibt. Dieser Mechanismus schützt das Netzwerk vor Preismanipulationsversuchen durch eine einzelne Quelle oder eine Minderheit von Anbietern, da jede Datenquelle basierend auf der Genauigkeit ihrer Leistung gewichtet wird.
Das "Pull"-Modell von Pyth stellt eine innovative Lösung für die Effizienz- und Kostenproblematik in Oracles dar.
Während das traditionelle "Push"-Modell kostspielig ist, da es Aktualisierungen sendet, auch wenn sie nicht verwendet werden, legt das Pyth-Modell die Gaskosten nur dann auf den Benutzer, wenn dies angefordert wird.
Dieses Design ermöglicht es dem Netzwerk, kosteneffizient zu sein, und gleichzeitig den Anbietern zu ermöglichen, die Daten auf Pythnet mit einer sehr hohen Frequenz von bis zu 400 Millisekunden zu aktualisieren.
Diese hohe Datenfrequenz ist im traditionellen Push-Modell finanziell nicht praktikabel, aber bei Pyth dank seiner intelligenten Architektur möglich, was es ideal für zeitkritische Finanzanwendungen macht.