Der Kryptowährungsmarkt ist erneut in eine entscheidende Phase des Kampfes zwischen Bullen und Bären eingetreten. Der bekannte Kryptowährungsanalyst und Händler Ali Martinez hat über sein X-Plattform (ehemals Twitter) Konto seinen 15.39万 Followern die neuesten Marktanalysen veröffentlicht und auf klare Anzeichen einer bevorstehenden Baisse bei Bitcoin (BTC) hingewiesen. Gleichzeitig gab er eine differenzierte technische Perspektive zu Cardano (ADA), einem wichtigen Wettbewerber im Ethereum (ETH) Ökosystem, was zu breiter Aufmerksamkeit auf dem Markt führte.

Bitcoin: Zwei Indikatoren zeigen ein bärisches Signal, kritische Preisniveaus werden zur Lebenslinie für Bullen und Bären

Martinez hebt in seiner Analyse zwei zentrale technische Indikatoren hervor, die beide auf die Unsicherheit des kurzfristigen Bitcoin-Trends hinweisen.

Erstens der Chande Momentum Oscillator (CMO). Als klassisches technisches Werkzeug zur Messung der Stärke des Preistrends eines Vermögens und der Wahrscheinlichkeit einer Umkehr wird der Wertebereich des CMO-Indikators normalerweise als wichtiger Referenzwert für die Trendbewertung angesehen – der allgemein akzeptierte Konsens in der Branche ist, dass, wenn der CMO-Indikator über 20 liegt, dies bedeutet, dass sich das Vermögen in einem Aufwärtstrend befindet und die Kaufkraft den Markt dominiert; wenn der Indikator unter 20 liegt, deutet dies darauf hin, dass der Markt in eine bärische Phase tendiert, wobei der Verkaufsdruck allmählich überhandnimmt. Martinez weist darauf hin, dass der CMO-Indikator von Bitcoin in diesem Monat (Anmerkung: basierend auf der Marktzeitleiste vermutlich im Monat der Veröffentlichung der Analyse, nicht in einem festen Monat) eine entscheidende Abweichung gezeigt hat: Nach einem kurzen Rückprall in der vorherigen Phase hat der Schlusskurs im August den Indikator erneut unter 20 gedrückt, dieses Signal stimmt stark mit den Merkmalen der historischen Phasenanpassungen von Bitcoin überein und zeigt, dass die aktuelle Marktdynamik der Bullen unzureichend ist und die Bärenkräfte allmählich zunehmen.

Zweitens ist das Verhältnis von Marktwert zu realisiertem Wert (MVRV) Preisspanne. Dieser Indikator beurteilt die Bewertung eines Vermögens durch den Vergleich des aktuellen Marktwerts von Bitcoin mit den durchschnittlichen Kaufkosten (realisierten Wert) aller Inhaber. Martinez warnt auf Grundlage der MVRV-Daten weiter, dass Bitcoin derzeit einer klaren Widerstandsniveaudruck ausgesetzt ist: Wenn es nicht gelingt, die wichtige Preismarke von 114.250 US-Dollar zu überwinden, wird es mit hoher Wahrscheinlichkeit auf die Kernunterstützungsmarke von 92.600 US-Dollar zurückfallen. Aus der Marktlogik betrachtet ist 114.250 US-Dollar nicht nur das von MVRV ermittelte Bewertungswiderstandsgebiet, sondern auch ein dichter Handelsbereich, in dem der Markt zuvor mehrmals erfolglos versucht hat, durchzubrechen. Sollte der Druck anhalten, könnte dies einige Gewinnmitnahmen und Stop-Loss-Druck auslösen und den Preisverfall verstärken.

Zum Zeitpunkt, als Martinez seinen Analysebericht veröffentlichte und die Daten verifiziert wurden, betrug der aktuelle Handelspreis von Bitcoin 110.911 US-Dollar und befand sich im mittleren Bereich zwischen dem Widerstandsniveau von 114.250 US-Dollar und dem Unterstützungsniveau von 92.600 US-Dollar, wobei beide Seiten keine klare Richtung entwickelt hatten. Der kurzfristige Trend wird stark von der Durchbruchssituation der Schlüsselpreise abhängen.

Cardano (ADA): Absteigendes Keilmuster gegen den Trend, kurzfristiger Aufwärtsspielraum eindeutig

Im Gegensatz zu den bärischen Erwartungen für Bitcoin gibt Martinez eine optimistische technische Einschätzung für Cardano (ADA), die wichtige Konkurrenz im Ethereum-Ökosystem, die derzeit den 11. Platz nach Marktkapitalisierung einnimmt.

Er wies darauf hin, dass Cardano kürzlich auf dem Tageschart allmählich ein klassisches absteigendes Keilmuster bildet. Aus der Perspektive der technischen Analyse gehört das absteigende Keilmuster zu den typischen „Umkehrmustern nach Konsolidierung“ – dieses Muster tritt normalerweise am Ende eines langfristigen Abwärtstrends auf und zeigt sich in einem Preis, der in einem ständig enger werdenden Bereich schwankt und nach unten tendiert, wobei jeder Rückprall sowohl die Hochs als auch die Tiefs allmählich nach unten verschiebt, bis eine Keilstruktur entsteht. Historische Daten zeigen, dass, wenn ein Vermögen das absteigende Keilmuster vollendet und dies mit einem moderaten Anstieg des Handelsvolumens einhergeht, dies oft bedeutet, dass der Abwärtstrend kurz vor dem Ende steht, und es mit hoher Wahrscheinlichkeit zu einer Trendwende und einer anschließenden Erholungsbewegung kommt.

Basierend auf der Berechnung dieses Musters gibt Martinez ein konkretes Preisziel an: Wenn Cardano das aktuelle Unterstützungsniveau halten und den Durchbruch des Keilmusters vollziehen kann, könnte sein Preis um mehr als 10 % steigen, von dem aktuellen Niveau (Anmerkung: basierend auf der nachfolgenden Preisprognose wird der aktuelle Preis auf etwa 0,85-0,86 US-Dollar geschätzt) und schließlich das Ziel von 0,94 US-Dollar erreichen. Die Berechnung dieses Zielpreises bezieht sich sowohl auf die technische Regel „Höhe des Musters entspricht der Höhe der Erholung“ (die vertikale Distanz an der breitesten Stelle des Keils beträgt etwa 0,09-0,10 US-Dollar, was den Rückprallbereich vom Ende des Musters entspricht), als auch auf die Überlegung, dass sich in der Nähe von 0,94 US-Dollar ein dichten Handelsbereich des Marktes aus der vorherigen Phase befindet, was eine gewisse psychologische Bedeutung hat; sollte diese Preismarke überschritten werden, könnte dies den Rückprallsraum weiter öffnen.

Es ist zu beachten, dass Martinez gleichzeitig betont, dass die bullischen Erwartungen für Cardano auf der Voraussetzung eines „effektiven Durchbruchs des Musters“ beruhen müssen – wenn es nicht gelingt, den Widerstandsbereich des oberen Keils zu überwinden, oder nach dem Durchbruch nicht stabil zu bleiben, besteht weiterhin das Risiko, in den Abwärtstrend zurückzukehren, und die Investoren sollten auf die Rückdruckgefahr durch das Scheitern des Musters achten.

Insgesamt bietet Martinez' neueste Analyse eine klare Logik für Bullen und Bären im aktuellen Kryptowährungsmarkt: Bitcoin steht vor dem Druck von zwei Indikatoren und muss kurzfristig auf Abwärtsrisiken achten; während Cardano und andere Ethereum-Konkurrenten aufgrund ihrer technischen Muster Vorteile zeigen und die Möglichkeit einer Gegenbewegung aufweisen, könnte sich das Marktsegmentierungsbild weiter verstärken. #MVRV