Bei der Analyse von $BTC betrachten die meisten Händler Preischarts. Aber über den Preis selbst hinaus können On-Chain-Metriken wertvolle Einblicke darüber geben, was Investoren tatsächlich tun. Eines der wertvollsten Werkzeuge in dieser Hinsicht ist das Realized Profit-Diagramm.
🔎 Was ist Realized Profit?
Die Realized Profit-Metrik zeigt, wie viel Gewinn oder Verlust tatsächlich von Bitcoin-Investoren über einen bestimmten Zeitraum realisiert wurde.
Gewinne treten auf, wenn Coins zu einem höheren Preis verkauft werden, als sie erworben wurden.
Verluste treten auf, wenn Coins unter ihrem Erwerbspreis verkauft werden.
Dies macht ihn zu einem hervorragenden Indikator für die Marktsentiment.
📈 Bullen- vs. Bärensignale
Verlängerte Perioden realisierter Gewinne → Anleger ziehen ihre Gewinne konsequent ab. Dies entspricht in der Regel Bullenmarktsphasen, in denen die Optimismus hoch ist.
Verlängerte Perioden realisierter Verluste → Anleger verkaufen panisch zu Verlusten. Dies ist ein Kennzeichen eines Bärenmarktes und spiegelt Angst und Kapitulation wider.
⚠️ Marktverläufe vorhersagen
Eine der interessantesten Anwendungen dieses Indikators ist die Erkennung ungewöhnlicher Gewinnmitnahmen oder Verluste.
Plötzliche Spitzen im realisierten Gewinn können auf eine mögliche Kurskorrektur hindeuten, da viele Anleger ihre Gewinne sichern.
Anstiege der realisierten Verluste können eine Kapitulation andeuten, die oft ein lokales Tief markiert.
👥 Verschiedene Perspektiven
Der Realisierte-Gewinn-Graph kann analysiert werden hinsichtlich:
Alle Marktakteure – insgesamt das Sentiment.
Kurzfrist-Halter (KTH) – die BTC für weniger als 6 Monate halten; sind empfindlicher, treiben oft die Volatilität an.
Langfrist-Halter (LTH) – die BTC für mehr als 6 Monate halten; im Allgemeinen widerstandsfähiger, ihr Verhalten signalisiert tiefere Überzeugung.
🧩 Warum es wichtig ist
Durch die Kombination von Kursbewegungen mit Daten zum realisierten Gewinn können Händler besser verstehen, wer verkauft, wann und zu welchem Gewinn/Verlust. Dadurch können Marktverschiebungen genauer vorhergesagt werden als allein anhand des Kurses.
Kurz gesagt: Realisierter Gewinn wandelt unsichtbare Emotionen – Angst und Gier – in messbare Daten um.
