Einführung in BounceBit
BounceBit ist eine Blockchain-Plattform der nächsten Generation, die eine Bitcoin (BTC) "Restaking"-Kette innerhalb eines CeDeFi (Centralized-Enabled Decentralized Finance) Modells einführt. Sie kombiniert die Sicherheit und Liquidität der zentralisierten Finanzwelt mit der Transparenz und Komponierbarkeit der dezentralisierten Finanzwelt.
Seine Mission ist es, Ertragsmöglichkeiten für Bitcoin-Inhaber zu erschließen und komplexe Finanzstrategien zu demokratisieren, die einst großen Institutionen vorbehalten waren. Durch das Agieren an der Schnittstelle zwischen traditioneller Finanzwelt und Web3 verwandelt BounceBit Bitcoin von einem passiven Wertspeicher in ein aktives, ertragsgenerierendes Asset.
Gegründet von Jack Lu (ehemaliger Partner von NGC Ventures und Mitbegründer des dezentralen Auktionsprojekts Bounce) sammelte BounceBit 6 Millionen US-Dollar an Seed-Finanzierung von Investoren wie Breyer Capital, Blockchain Capital, Binance Labs, Nomura und OKX Ventures. Im Jahr 2024 gestartet, gewann das Projekt schnell an Fahrt mit fast 1 Milliarde TVL und 400.000 frühen Nutzern. Im Juli 2025 debütierte BounceBit über das HODLer-Programm von Binance und verteilte 2 % seiner Token an Binance-Nutzer, was seine Rolle als wichtiger Akteur in der Erzeugung von BTC-Erträgen festigte.
Im Kern vereint BounceBit die Robustheit von Bitcoin mit EVM-basierten Smart Contracts, um hochrentierliche Produkte, RWA (reale Vermögenswerte) Integration und modulare DeFi-Anwendungen auf einer eigenen Blockchain anzubieten.
Das CeDeFi-Modell: Verschmelzung von zentraler und dezentraler Finanzwirtschaft
Das CeDeFi-Rahmenwerk von BounceBit integriert Elemente der zentralisierten Finanzierung - wie regulierte Verwahrung und institutionelle Liquidität - mit On-Chain-dezentralisierten Protokollen.
BTC-Einlagen werden bei lizenzierten Verwahrstellen (wie der Verwahrungsabteilung von Binance Ceffu und dem Fintech-Verwahrer Mainnet Digital) für Sicherheit und Compliance platziert. Im Gegenzug erhalten die Benutzer Liquiditätsverwahrungstoken (LCTs), die in On-Chain-Aktivitäten eingesetzt werden können, während die verwahrten Vermögenswerte auch Off-Chain-Renditen generieren.
Dieses duale System ermöglicht es den Benutzern:
Verdienen Sie Off-Chain-CeFi-Erträge (z. B. Kreditinteresse, Arbitragestrategien).
Setzen Sie ihre LCTs in On-Chain-DeFi-Protokollen (Staking, Liquiditätspools, Farming usw.) ein.
Ein kritischer Ermöglicher dieses Systems ist MirrorX von Ceffu, das delegierte Off-Exchange-Abwicklung ermöglicht. BTC kann in institutionellen Arbitragestrategien verwendet werden, ohne die Verwahrung zu verlassen, was das Kontrahentenrisiko verringert und gleichzeitig Ertragsmöglichkeiten maximiert.
On-Chain betreibt BounceBit eine Ethereum-kompatible PoS-Kette, die es Benutzern ermöglicht, mit DeFi-Apps, Liquiditätsmärkten zu interagieren und sogar gemeinschaftsgetriebene Projekte zu starten. Im Gegensatz zu reinem DeFi integriert die Plattform Compliance (KYC, AML, KYT), wodurch regulierte Verwahrung eine wertschöpfende Funktion und keine Einschränkung darstellt.
Diese Architektur ermöglicht es Vermögenswerten, „doppelt zu arbeiten“ - gleichzeitig sowohl CeFi- als auch DeFi-Renditen zu erzielen - während sie dennoch für ihr zugrunde liegendes BTC einlösbar bleiben.
BTC-Restaking: Freischaltung des Ertragspotenzials von Bitcoin
Das Flaggschiff-Feature von BounceBit ist BTC-Restaking, das Bitcoin in einen Vermögenswert verwandelt, der Netzwerke sichert und gleichzeitig Erträge erzielt.
Da die Basis-Ebene von Bitcoin ein Proof-of-Work ist, kann sie nicht nativ gestakt werden. BounceBit löst dies mit einer Dual-Token-Proof-of-Stake-Kette, bei der sowohl BTC (über seine verpackte Version BBTC) als auch der native Token BB gemeinsam gestakt werden.
Wie es funktioniert:
Benutzer hinterlegen BTC über Verwahrungs- oder Brückungsoptionen.
Im Gegenzug erhalten sie BBTC, ein Token, das 1:1 Eigentum an BTC darstellt.
BBTC kann dann auf der BounceBit PoS-Kette zusammen mit BB gestakt werden.
Validatoren müssen sowohl BBTC als auch BB sperren, um am Konsens teilzunehmen, und kombinieren die Stabilität von Bitcoin mit der Protokollregierung.
Ertragsquellen für restakeden BTC:
Staking-Belohnungen: Validatoren und Delegatoren verdienen BB-Belohnungen für die Sicherung des Netzwerks.
CeFi-Arbitrage: Unterliegendes BTC in Verwahrung beteiligt sich an Strategien wie der Arbitrage von Finanzierungsraten, die historisch über 20 %+ annualisierte Erträge generieren.
DeFi-Möglichkeiten: BBTC und liquide Staking-Derivate (stBBTC, stBB) können in Liquiditätspools, Kreditmärkten und Tresoren für zusätzliche Belohnungen eingesetzt werden.
Integration von realen Vermögenswerten: Unbenutzte USD-Äquivalente (BBUSD) können in tokenisierte Staatsanleihen, Anleihen oder Fonds investiert werden, die zusätzliche Ertragsströme bieten.
Dieses „Restaking“-Modell bedeutet, dass BTC zweimal verdient: einmal durch Off-Chain-CeFi-Strategien und erneut durch On-Chain-PoS-Belohnungen. Wichtig ist, dass BTC zu jeder Zeit einlösbar bleibt, wodurch Eigentum und Liquidität erhalten bleiben.
Technische Infrastruktur
BounceBit ist eine Layer-1-Blockchain, die speziell für BTC-Restaking und CeDeFi-Integration entwickelt wurde.
Kernfunktionen:
Dual-Token PoS-Konsens: Validatoren setzen sowohl BB als auch BBTC ein, um Anreize auszurichten und die Kosten von Angriffen zu erhöhen.
EVM-Kompatibilität: Unterstützt Ethereum-Smart Contracts und Wallets, was eine einfache Entwicklerakzeptanz gewährleistet.
Cosmos-basierter Stack: Basierend auf Cosmos SDK/Tendermint mit einer EVM-Schicht für hohe Durchsatzraten und modulare Upgrades.
Cross-Chain-Brücken: MultiBit Bridge, Polyhedra’s zkBridge und LayerZero-Integration ermöglichen vertrauenslose Interoperabilität mit Ethereum, BNB Chain und nativem Bitcoin.
Sicherheit und Orakel: Partnerschaften mit DIA Data, Google Cloud und Plänen zur Sicherung von Oracle-Feeds über BTC-Staking erhöhen die Zuverlässigkeit.
BounceClub: Ein sozialer und finanzieller Hub, in dem Benutzer anpassbare Gemeinschaften aufbauen, dApps bereitstellen und an DeFi/GameFi teilnehmen können.
BB-Token-Ökonomie
Der BB-Token treibt das BounceBit-Ökosystem sowohl als Dienstleistungs- als auch als Governance-Asset an.
Feste Versorgung: 2,1 Milliarden Token (100× Bitcoins 21 Millionen).
Anwendungsfälle: Transaktionsgebühren, Staking-Sicherheiten (mit BBTC), Governance-Abstimmungen und Liquiditätsanreize.
Verteilung: Zuteilung für das Wachstum des Ökosystems, Validatorenbelohnungen, Gemeinschaftsanreize und institutionelle Partner.
Deflationärer Druck: Bei fehlender laufender Inflation ist die Versorgung begrenzt, und die Belohnungen werden aus der festen Zuteilung verteilt.
Fazit
BounceBit repräsentiert einen großen Sprung in der Bitcoin-Nutzung, indem es die Stabilität von CeFi mit der Innovation von DeFi verbindet. Durch sein Restaking-Modell entwickelt sich BTC von einem schlafenden Vermögenswert zu einem Ertragsinstrument, das sowohl Off-Chain-Finanzstrategien als auch On-Chain-dezentralisierte Ökosysteme antreibt.
Mit institutionellen Partnerschaften, modernster Infrastruktur und starker frühzeitiger Akzeptanz positioniert sich BounceBit als ein Zentrum, in dem Bitcoin die Grundlage für eine neue Ära der Kapitaleffizienz, Erzeugung von Erträgen und finanziellen Konvergenz wird.
