Nach der Zinssenkung der Federal Reserve um 25 Basispunkte blieb der Bitcoin nahezu unverändert und stieg am Donnerstag (18. September) in den asiatischen Handel über 117.000 USD, während die Händler Powells Risikomanagementrahmen und die vorsichtige Dot-Plot-Grafik abwogen.

Der Bitcoin-Preis stabilisierte sich am 17. September über 115.000 USD, während der Markt die neuesten Maßnahmen der Federal Reserve verdaut. Die Federal Reserve beschloss, die Zinssätze um 25 Basispunkte von 4,50 % auf 4,25 % zu senken, was geringer ist als die allgemein erwarteten 50 Basispunkte. Diese Entscheidung wurde nach den überhitzten Verbraucherpreisdaten der letzten Woche getroffen, was Spekulanten Unsicherheit über die Richtung der US-Geldpolitik in den kommenden Quartalen brachte.

Der Markt zeigt wenig Begeisterung für die Zinssenkungen der Federal Reserve

Die Federal Open Market Committee (FOMC) hat jedoch in ihrer anschließenden Erklärung zur Vorsicht aufgerufen und angedeutet, dass eine Verlangsamung des Beschäftigungswachstums und ein leichter Anstieg der Arbeitslosenquote nachteilige Risiken mit sich bringen könnten.

Dennoch hält das Komitee an der Erwartung fest, dass bis Ende 2025 weitere 50 Basispunkte gesenkt werden, der genaue Zeitpunkt ist jedoch noch unklar.

Der neu ernannte Fed-Gouverneur Stephen Milan äußerte Bedenken und plädierte für eine größere Zinssenkung um 50 Basispunkte, was die Auffassung verstärkt, dass die Federal Reserve sich auf einen lockereren Politikweg vorbereitet.

Trotz der klaren tauben Signale reagiert Bitcoin relativ langsam, derzeit dominiert eine Preisabsicherung und nicht ein trendstarker Anstieg. Normalerweise sind Zinssenkungen positiv für risikobehaftete Anlagen, aber der Markt scheint diese Maßnahme bereits eingepreist zu haben und zeigt nicht viel Begeisterung.

Die Händler erscheinen vorsichtig, da sie die Widersprüche zwischen dem langfristigen lockeren Kurs der Federal Reserve und den Inflationsentwicklungen sowie der Unsicherheit auf den globalen Märkten abwägen.

Die gesamte Marktkapitalisierung des Kryptomarktes liegt weiterhin über 4 Billionen US-Dollar, mit einem Rückgang von weniger als 1 % in den letzten 24 Stunden. Die durchschnittliche Leistung der 20 größten Kryptowährungen fiel um 0,43 %. Laut Coinmarketcap haben die Investoren aufgrund der Lockerung der Federal Reserve kein FOMO (Fear of Missing Out) entwickelt. Der Krypto-Angst- und Gier-Index bleibt ebenfalls auf einem neutralen Niveau von 51 Punkten, was einem Rückgang von 6 Punkten im Vergleich zur Gier der letzten Woche entspricht.

Der Vorsitzende der Federal Reserve, Jerome Powell, bezeichnete diese Zinssenkung als "Risikomanagement" und nicht als Maßnahme zur Unterstützung einer schwachen Wirtschaft, was die kalte Reaktion des Marktes erklären könnte. Da der Markt vor der Bekanntgabe bereits 96 % der Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung um 25 Basispunkte eingepreist hat, scheinen die Händler eine klassische Strategie von "Kauf der Erwartungen, Verkauf der Tatsachen" zu verfolgen.

Zuvor hatte Cointelegraph die Meinung des Marktanalysten Nic Puckrin zitiert, dass die Zinssenkungen der Federal Reserve möglicherweise bereits vom Markt vorweggenommen wurden, was das Risiko erhöht, dass es kurzfristig zu "Gewinnmitnahmen und Verkaufsreaktionen" kommt. Obwohl niedrigere Kreditkosten langfristig in der Regel risikobehaftete Anlagen begünstigen, warnen Händler, dass die anfängliche optimistische Stimmung schnell nachlassen könnte.

Das bedeutet, dass Bitcoin und der breitere Kryptomarkt kurzfristig möglicherweise mit Volatilität konfrontiert werden, auch wenn die Aussichten im langfristigen lockeren Zyklus weiterhin positiv sind.

Nach der Bekanntgabe der FOMC hat das Volumen der offenen Bitcoin-Kontrakte stark zugenommen, was darauf hinweist, dass die Futures-Händler sich auf größere Volatilität vorbereiten. Allerdings zeigt der Spotmarkt einen anderen Trend: Das gesamte Handelsvolumen im Spotmarkt nimmt weiter ab, während das Volumen im Futures-Markt steigt. Diese Divergenz deutet darauf hin, dass der aktuelle Preistrend hauptsächlich von Hebelpositionen getrieben wird und nicht durch echte Spotkäufe unterstützt wird. Wenn es an stärkeren Spotkäufen mangelt, wird die Nachhaltigkeit dieses Trends in Frage gestellt, und der Markt könnte bei der Liquidation von Hebelpositionen stark schwanken.

Die Entscheidung der Federal Reserve hat nicht zu massiven Marktliquidationen geführt.

Anfang dieser Woche überschritt Gold die 3.700 US-Dollar und erreichte ein Allzeithoch, was Bedenken aufwarf: Wenn die Zinssenkungsentscheidung der Federal Reserve enttäuschend ausfällt, könnte dies zu massiven Liquidationen im Kryptomarkt führen. Allerdings zeigen die Trends im Derivatemarkt, dass der Abwärtsdruck begrenzt ist.

Laut den Daten von Coinglass lag der gesamte Liquidationsbetrag im Kryptomarkt in den letzten 24 Stunden bei 267,44 Millionen US-Dollar, davon wurden 178,64 Millionen US-Dollar bei Long-Positionen und 88,81 Millionen US-Dollar bei Short-Positionen liquidiert. Es ist erwähnenswert, dass innerhalb einer Stunde nach der Zinssatzentscheidung der Federal Reserve nur 36,19 Millionen US-Dollar liquidiert wurden, was darauf hindeutet, dass der Markt die Entscheidung verarbeitet hat und es nicht zu panikartigen Verkäufen kam.

Die Liquidationsverteilungskarten bieten weitere Einblicke in die kurzfristigen Bewegungen von Bitcoin. Diese Grafiken verfolgen die Futures-Positionen, die in bestimmten Preisbereichen aufgebaut wurden, und helfen Händlern, potenzielle Wendepunkte vorherzusagen. Auf den ersten Blick scheinen die Bären im Vorteil zu sein, mit einer aktiven Short-Position von 33 Milliarden US-Dollar, die die Long-Position von 23 Milliarden US-Dollar übersteigt.

Weitere Beobachtungen zeigen jedoch, dass über 35 % der aktiven Long-Positionen sich in der Nähe von 114.458 US-Dollar konzentrieren, wo 814 Millionen US-Dollar möglicherweise liquidiert werden könnten. Angesichts des gesamten Liquidationsbetrags an diesem Tag (267 Millionen US-Dollar), der weit unter diesem Niveau liegt, ist es wahrscheinlich, dass diese Positionen gehalten werden. Das deutet darauf hin, dass, solange die Long-Positionen 114.500 US-Dollar halten, Bitcoin weiterhin auf eine Erholung hoffen kann.

Auf der Oberseite sind die Short-Positionen in der Nähe von 118.000 US-Dollar stark konzentriert, wo über 1,8 Milliarden US-Dollar möglicherweise liquidiert werden könnten. Wenn es keinen stärkeren Widerstandsbereich gibt, könnte ein Durchbruch dieses Niveaus eine Short-Squeeze verursachen und den Bitcoin-Preis in Richtung des Hochs von 124.500 US-Dollar, das im August erreicht wurde, treiben.

Es sei denn, das Handelsvolumen nimmt erheblich zu, ansonsten wird Bitcoin kurzfristig wahrscheinlich im Bereich von 114.000 bis 118.000 US-Dollar konsolidieren, da die Marktteilnehmer aufgrund der Bedenken der Federal Reserve hinsichtlich des Arbeitslosenrisikos vorsichtig bleiben könnten.

Technische Analyse von Bitcoin

Auf den Charts sieht es so aus, als würde der Bitcoin-Tageschart weiterhin in einer abwartenden Haltung verharren, seit Juni größtenteils seitwärts tendierend, aber insgesamt leicht nach oben. Bitcoin eröffnete gestern bei 116.836 US-Dollar und fiel nach der Bekanntgabe der Federal Reserve schnell auf einen Tiefststand von 114.747 US-Dollar, bevor es sich erholte, wobei der Nettoverlust im Tagesverlauf weniger als 1 % betrug.

Technische Indikatoreninterpretation

RSI (Relative Strength Index): derzeit bei 58, was im neutralen bis bullischen Bereich liegt. Der RSI wird verwendet, um die Preisdynamik zu messen, zwischen 0 und 100, über 70 ist überkauft, unter 30 ist überverkauft. Seit Bitcoin Ende August unter die 50-Tage-Durchschnittslinie (ca. 110.000 US-Dollar) gefallen ist, hat sich die Dynamik etwas erholt.

ADX (Average Directional Index): derzeit bei 18, um die Trendstärke zu messen, unabhängig von der Richtung. Unter 25 bedeutet, dass der Trend nicht etabliert ist, der Markt bleibt neutral, die Händler warten auf neue Katalysatoren, um den Markt zu bewegen.

EMA（Exponentielle gleitende Durchschnittslinie）：Der 50-Tage-EMA und der 200-Tage-EMA haben sich zuvor verengt, was auf potenzielle bärische Risiken hindeutete. Doch die jüngste Erholung hat den Abstand zwischen beiden wieder vergrößert, was zeigt, dass Bitcoin weiterhin im bullischen Muster bleibt, wenn auch langsam, aber immer noch bullish.

Das bedeutet, dass Bitcoin möglicherweise weiterhin in einer Spanne schwankt, bis es ein neues Hoch überwindet oder eine wichtige Unterstützungslinie bricht.

Marktausblick

Die zentrale Frage ist: Sind die Signale der Federal Reserve, in diesem Jahr zwei weitere Zinssenkungen vorzunehmen, ausreichend, um die Risikobereitschaft neu zu entfachen? Oder werden anhaltende Inflationssorgen und politische Eingriffe in die Federal Reserve die Käufer weiterhin zögern lassen?

Auf dem Prognosemarkt Myriad sind die Anleger optimistischer. Daten von Dastan, dem Mutterunternehmen von Decrypt, zeigen: Die Nutzer glauben, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin auf 125.000 US-Dollar steigt, bei 61 % liegt, und dass dieser Höchststand erreicht wird, bevor er auf 105.000 US-Dollar zurückfällt. Sie glauben auch, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Bitcoin im gesamten September über 105.000 US-Dollar bleibt, bei 80 % liegt.

Wichtige technische Niveaus

Sofortige Unterstützungsniveau: 113.700 US-Dollar (50-Tage-EMA)

Starker Unterstützungsbereich: 108.000 US-Dollar (kürzlich konsolidierter Bereich)

Sofortige Widerstandsbereich: 119.000 US-Dollar (Bereich, in dem die jüngste Erholung gestoppt wurde)

Starker Widerstandsbereich: 124.621 US-Dollar (Allzeithoch)