Am Freitag (19. September) während der asiatischen Handelsstunden setzte Bitcoin seine Konsolidierung über 117.000 US-Dollar fort, nachdem die Federal Reserve eine Zinssenkung angekündigt hatte. Bitcoin befindet sich weiterhin in einem empfindlichen Gleichgewicht, wobei die 115.200 US-Dollar-Marke als entscheidend für die nächste Bewegung angesehen wird.

Bitcoin hält sich derzeit bei etwa 117.500 US-Dollar und ist in den letzten zwei Wochen um etwa 6,1 % gestiegen. Die neuesten Daten von Binance zeigen jedoch, dass die aktuelle Preisbewegung von Bitcoin hauptsächlich durch Einzelanleger gestützt wird, während "Großanleger" (Wale) offensichtlich abwesend sind.

Glassnode berichtete am 18. September, dass die Derivatemärkte und On-Chain-Daten darauf hinweisen, dass der Bitcoin-Markt auf die nächste richtungsweisende Durchbruch wartet.

Der aktuelle Preis liegt über dem Kostenbasispreis von 115.200 US-Dollar, der 95 % der im Umlauf befindlichen Bitcoins entspricht. Dieses Niveau stellt eine entscheidende Unterstützungsgrenze für die Nachfrage dar. Wenn dieser Punkt nicht gehalten wird, könnte der Preis auf den Bereich von 105.500 bis 115.200 US-Dollar zurückfallen, was den Verkaufsdruck verstärken würde.

Der aktuelle Positionsstatus zeigt eine fragile Marktstruktur: Der größte Schmerzpunkt der Bullen liegt bei 112.700 US-Dollar, der größte Schmerzpunkt der Bären bei 121.600 US-Dollar. Dieser enge Bereich zeigt, dass Bitcoin sich in einer Zwickmühle befindet: Ein Rückgang könnte zu einer Bullenpanik führen, während ein Durchbruch möglicherweise eine Bärenrückkehr auslösen könnte.

Der Bitcoin-Optionsmarkt hat ein Rekordniveau von 500.000 BTC erreicht, wobei am 26. September der größte Optionsverfall in der Geschichte des Bitcoins bevorsteht. Die Ausübungspreise der Verträge reichen von 95.000 US-Dollar für Put-Optionen bis zu 140.000 US-Dollar für Call-Optionen, wobei der größte Schmerzpunkt bei 110.000 US-Dollar liegt, was vor dem Verfall eine Art "Gravitationskraft" auf den Preis ausübt.

Die Optionspositionen zeigen, dass Put-Optionen, die unter dem Spotpreis liegen, weiterhin verkauft werden, während das Kaufinteresse für Call-Optionen über dem Spotpreis zunimmt.

Diese Struktur zwingt die Market Maker dazu, bidirektionale Liquidität bereitzustellen, was möglicherweise bei einem Rückgang dämpfend wirkt und durch Hedging-Operationen bei einem Anstieg den Markt anhebt.

Die kumulierten Handelsvolumendaten des Spotmarktes zeigen, dass es an den großen Börsen weiterhin eine leichte negative Abweichung gibt, was darauf hinweist, dass trotz der positiven Signale durch die Zinssenkungen die Marktstimmung weiterhin vorsichtig bleibt. Allerdings hat sich der unbefristete Vertragsmarkt von extremen Verkäufen in einen ausgewogenen Zustand gewandelt, was auf einen Rückkehr der Käufe hinweist, die den anhaltenden Verkaufsdruck im August ausglichen.

Die rekordverdächtigen Optionspositionen, die Stabilisierung der unbefristeten Verträge und der Bitcoin, der sich an einem wichtigen Kostenniveau hält, deuten gemeinsam darauf hin, dass der Markt auf die nächste signifikante Richtungsbestätigung wartet. Ob Bitcoin bei 115.200 US-Dollar halten kann, wird die nächste große Bewegung nach der Sitzung der Federal Reserve bestimmen.

Riesenwale abwesend

Laut einem Quicktake-Beitrag von CryptoQuant-Autor Arab Chain pendelt Bitcoin bei etwa 117.500 US-Dollar, was hauptsächlich durch den positiven Zufluss von Einzelanlegern unterstützt wird. Es ist erwähnenswert, dass der Zufluss von großen Wale-Kapital vollständig abwesend ist, was zeigt, dass der aktuelle Markt eher von privaten Investoren als von großen Wallets getrieben wird.

Die Daten zeigen, dass der Zufluss von 0 bis 0,001 BTC etwa 97.000 BTC beträgt. Ebenso nähert sich der Zufluss im Bereich von 0,001 bis 0,01 BTC etwa 719.000 BTC.

Diese Verteilung zeigt, dass der aktuelle Anstieg von Bitcoin hauptsächlich von Einzelanlegern getrieben wird. Diese Investoren tätigen eine Vielzahl kleiner Transaktionen, was bestätigt, dass private Investoren die Marktdynamik formen.

Arab Chain fügte hinzu, dass diese Daten zeigen, dass der Großteil des Zuflusses auf kleine und mittlere Transaktionen konzentriert ist, was die dominierende Rolle von Einzelanlegern im Bitcoin-Handel widerspiegelt. Obwohl diese Geldbeträge begrenzt sind, helfen sie, den Markt auf dem aktuellen Niveau im Gleichgewicht zu halten.

Es ist wichtig zu betonen, dass im aktuellen Marktaufschwung nahezu kein Wal-Druck festgestellt wurde. Insbesondere wurde kein Zufluss von mehr als 100 BTC beobachtet, was die Wahrscheinlichkeit eines plötzlichen Rückgangs im kurzfristigen Bereich verringert.

Insgesamt zeigt der aktuelle Marktzustand, dass Bitcoin sich in einem Gleichgewichtszustand befindet, was hauptsächlich auf die erhöhte Teilnahme von Einzelanlegern zurückzuführen ist. Diese Situation bietet die Möglichkeit, dass der Markt stetig auf den wichtigen Widerstandspunkt von 120.000 US-Dollar zusteuert.

Es ist jedoch wichtig, die Bewegungen der Wale genau zu beobachten, da ein plötzlicher Markteintritt die Marktbewegung schnell ändern und eine schnelle Rückkehr wie in früheren Markt-Hochpunkten auslösen könnte.

Die Meinungen der Experten zum BTC-Kurs gehen auseinander

Der aktuelle Handelspreis von Bitcoin liegt etwa 5,4 % unter dem historischen Höchststand, mit Anzeichen, dass dies der Vorbote einer neuen Aufwärtsbewegung sein könnte. Zum Beispiel hat BTC kürzlich den Break-even-Punkt für mittelfristige Halter überschritten, was das Risiko eines massiven Verkaufs im kurzfristigen Bereich verringert.

Zusätzlich zu den positiven Nachrichten über die Zinssenkung der Federal Reserve um 25 Basispunkte könnte dies dem Kryptomarkt neuen Schwung verleihen. Vor diesem Hintergrund hat der Krypto-Unternehmer Arthur Hayes seine mutige Prognose von 1 Million US-Dollar für BTC erneut bekräftigt.

Allerdings glaubt "Gold-Bulle" Peter Schiff, dass BTC in diesem Marktzyklus möglicherweise bereits seinen Höhepunkt erreicht hat.