Fintech-Unternehmen wie Robinhood und Stripe bauen eigene Blockchains auf, während die Wall Street beginnt, digitale Vermögenswerte zu erkunden, aber Engpässe bei der Umsetzung bleiben ein Hindernis für die Anwendung auf Unternehmensebene.

Neue Welle von Fintechs

Die Finanzdienstleistungs-App Robinhood hat kürzlich den Bau einer eigenen Layer-2-Blockchain angekündigt, um tokenisierte Aktien und reale Vermögenswerte zu unterstützen, während Stripe auch Pläne für Tempo vorgelegt hat, eine auf Zahlungen fokussierte Blockchain, die zusammen mit Paradigm entwickelt wurde.

"Das wird nur der Anfang für viele weitere Schritte sein," sagte Annabelle Huang, Mitgründerin von Altius Labs, gegenüber Cointelegraph. "Fintechs in Asien, Lateinamerika und aufstrebenden Märkten, die dies seit Jahren erforschen, sind ebenfalls bereit zu handeln."

Huangs Erfahrungen an der Wall Street und mit DeFi

Huang begann ihre Karriere in New York im Bereich Devisen- und Zinsgeschäfte, bevor sie zur Amber Group in Hongkong wechselte, wo sie als Managerin tätig war und half, das Unternehmen zu einem der größten Anbieter von Krypto-Liquidität in Asien während des DeFi-Booms zu machen.

Laut ihr werden Blockchains, die von Fintechs geführt werden, weiterhin mit dem kniffligen Problem der Leistung konfrontiert sein: Während traditionelle Finanzunternehmen in Mikrosekunden handeln, bearbeitet Blockchain immer noch auf Sekunden- oder Millisekundenebene. Dies ist das "Ausführungsnadelöhr", das Huang für entscheidend hält, bevor Kapitalströme von Institutionen tatsächlich auf die Blockchain verschoben werden.

Lösungen von Altius Labs

Nach ihrem Austritt aus der Amber Group konzentriert sich Huang darauf, dieses Nadelöhr durch Altius Labs zu lösen. Sie und ihr Team arbeiten an einer modularen Ausführungsschicht, die direkt in bestehende Blockchains integriert werden kann, um den Durchsatz zu erhöhen, ohne die gesamte Infrastruktur neu schreiben zu müssen.

Das Ziel, so sagt sie, ist es, "die Leistung für jede Blockchain auf eine Plug-and-Play-Art und Weise bereitzustellen. Eine Kette kann die Ausführungsgeschwindigkeit und den Durchsatz verbessern, ohne die gesamte Architektur neu zu gestalten."

Im Gegensatz zur Schaffung neuer Sidechains oder Layer-2-Lösungen bringt dieser Ansatz die Modularität tief in die Ausführungsschicht, wodurch Web3 näher an die Leistung von Web2 rückt, während die Dezentralisierung erhalten bleibt.

Leistungsunterschied

Am 27.06.2025 zeigte Nasdaq deutlich die Diskrepanz zwischen Blockchain und traditioneller Finanzinfrastruktur: Innerhalb von 0,871 Sekunden wurden 2,5 Milliarden Aktien im Rahmen der Neugewichtung des Russell-Index gehandelt. Währenddessen bearbeitet Ethereum nur etwa 15 Transaktionen pro Sekunde mit einer Blockzeit von ~12 Sekunden; Solana ist schneller mit einer Blockzeit von 400 Millisekunden und mehreren Tausend Transaktionen pro Sekunde, hat jedoch immer noch nicht die Erwartungen der Institutionen erfüllt.

Lösungen wie Layer-2 von Ethereum oder Firedancer auf Solana haben sich erheblich verbessert, aber Huang meint, es gibt immer noch Probleme mit der Skalierbarkeit und Fragmentierung.

Indirekte Beteiligung von Institutionen

Während sie auf technologische Verbesserungen warten, haben große Finanzinstitutionen den Markt über ETFs oder Unternehmensanleihe-Strategien betreten. Bitcoin-ETFs und Unternehmen wie MicroStrategy sind zu alternativen Zugangswegen geworden. Nicht alle Unternehmen hatten jedoch mit der Bitcoin-Treasury-Strategie Erfolg, da viele Unternehmen, die in Schwierigkeiten waren, sie als letzten Ausweg zur Gewinnung von Investoren nutzten.

Huang weist darauf hin, dass diese Strategie Risiken birgt, insbesondere für Kleinanleger, aber die Nachfrage nach Derivaten wie ETFs oder Proxys wird weiterhin bestehen.

Die Blockchain-Ära des Fintechs

Laut Huang investieren Fintechs, anstatt nur Krypto-Transaktionscodes in ihre Anwendungen zu integrieren, jetzt in eigene Blockchain-Infrastrukturen, um digitale Vermögenswerte schrittweise in das Kernsystem zu integrieren. OTC-Handelsplätze verwandeln sich ebenfalls in regulierungskonforme Liquiditätsanbieter, die den Erwartungen institutioneller Kunden entsprechen.

"Was wir sehen und was in Zukunft noch zunehmen wird, ist der Trend, dass Institutionen Stablecoins übernehmen oder sogar eigene Blockchains für jeden Anwendungsfall entwickeln," betont Huang.

Nach vielen Jahren des Austauschs mit Finanzinstitutionen sind sie nun bereit zu handeln.