Was ist „PerpDEXRace“?
Der Begriff PerpDEXRace ist kein offizielles Produktname von Binance, sondern vielmehr ein Trend-Hashtag/Narrativ, das von der Krypto-Community (insbesondere auf den Social-Feed-Funktionen von Binance) verwendet wird, um den Wettbewerb zwischen Perpetual-DEXen (dezentralen Austauschplattformen, die Perpetual- oder Futures-Verträge anbieten) um Marktanteil, Nutzer, Liquidität und Sichtbarkeit zu beschreiben. Sie werden Beiträge wie #PerpDEXRace oder #PerpDEXSeason auf dem Social Feed von Binance sehen. (Binance)
Mit „PerpDEXRace in Binance“ ist im Allgemeinen gemeint, wie Binance (oder die Binance-Community) die Wettbewerbslage zwischen Perp-DEX-Plattformen verfolgt oder daran teilnimmt.
Warum findet der PerpDEX-Wettbewerb statt?
Hier sind mehrere Kräfte, die diesen Wettbewerb antreiben:
1. Wachstum von DeFi und Dezentralisierung
Viele Händler und Entwickler bevorzugen dezentrale Infrastruktur (geringeres Gegenparteirisk, keine zentrale Kontrolle). Perp DEXs zielen darauf ab, Derivate (Perpetual-Verträge) in die dezentrale Welt zu bringen.
2. Marktanteilschance
Obwohl zentrale Austausche (CEXs) die dominierende Rolle im Derivate-/Perpetual-Handel einnehmen, belegen Perp DEXs derzeit nur einen geringen Anteil. Zum Beispiel betrug das Gesamtvolumen für Perpetual-Verträge auf den wichtigsten zentralen Austauschen 2024 etwa 8,9 Billionen US-Dollar, während das Volumen bei Perp DEXs etwa 282 Milliarden US-Dollar betrug, also lediglich etwa 3 % des CEX-Werts. (Binance)
Dies deutet auf erhebliches Wachstumspotenzial hin, falls Perp DEXs die UX, Sicherheit, Liquidität und Funktionen verbessern können.
3. Innovation & Differenzierung
Neue Plattformen versuchen, sich durch Folgendes hervorzutun:
Höhere Hebelwirkung (manche werben mit sehr hohen Multiplikatoren)
Mehrere Handelsmodi (einfach vs. Pro)
Yield/Staking-Mechanismen, Token-Belohnungen, Airdrops
Bessere Gebührenstrukturen
Unterstützung für Cross-Chain oder Multi-Chain
Innovative Liquiditätsmodelle
Zum Beispiel wird in Binance-Feed-Beiträgen Aster DEX oft dafür gelobt, dass er „Multi-Chain-Unterstützung und niedrige Gebühren“ bietet, „1000× Hebelwirkung“ und „die Aufmerksamkeit im Perp DEX-Wettbewerb auf sich zieht.“ (Binance)
Wie steht Binance zu PerpDEXRace?
Binance, als führender zentraler Austausch, ist selbst kein dezentraler Perpetual-Austausch – spielt aber mehrere Rollen in der PerpDEX-Geschichte:
Plattformen für Diskussion & Marketing
Auf seinen sozialen / „Feed / Square“-Funktionen hebt Binance Beiträge hervor, die mit#PerpDEXRacemarkiert sind. Dies hilft, Sichtbarkeit und Interesse zu steigern. (Binance)Benchmark & Wettbewerbsdruck
Als großer zentraler Plattform setzt Binance einen Standard hinsichtlich Liquidität, Geschwindigkeit und Vertrauen. Perp DEXs werden implizit danach gemessen, was CEXs bieten.Ökosystem-Signal & mögliche Unterstützung
Wenn Binance (oder einflussreiche Personen, die damit verbunden sind), ein Perp DEX positiv bewertet oder lobt, kann dies Aufmerksamkeit wecken. Zum Beispiel erscheinen in Binance’s sozialen Feed Beiträge, die darauf hinweisen, dass „wenn @CZ werben, achten Sie auf.“ im Zusammenhang mit Aster DEX. (Binance)Nutzermigration & Onboarding-Pipeline
Händler, die derzeit Binance nutzen, könnten in Perp DEXs ausweichen, um Yield zu erzielen, neue Token-Anreize zu nutzen oder neue Modelle zu testen. Die Nutzerbasis von Binance wird so zu einer fruchtbaren Zielgruppe für das Perp DEX-Ökosystem.
Wichtige Akteure/Beispiele im PerpDEX-Wettbewerb
Einige prominente Protokolle oder Projekte, die in diesem Zusammenhang oft erwähnt werden:
dYdX – ein bekannter Perp DEX, der bereits lange auf dem Markt ist. In früheren Phasen war er eine dominierende Größe. (Binance)
GMX, Hyperliquid, Aster DEX usw. – neue/aufstrebende Protokolle, die Aufmerksamkeit gewinnen wollen. (Binance)
Besonders Aster DEX wird in Binance’s sozialen Feed häufig erwähnt, insbesondere im Kontext der #PerpDEXSeason / #PerpDEXRace-Narrative (z. B. aufgrund hoher Volumina, Hebel-Features). (Binance)
Diese Projekte verfolgen oft Strategien wie
Liquidity durch Anreize/Airdrops aufbauen
Yield/Staking-Module schichten
Sowohl vereinfachte (für neue Nutzer) als auch Pro-Modi (für fortgeschrittene Nutzer) anbieten
Multi-Chain- oder Cross-Chain-Konnektivität aufbauen
Möglichkeiten & Herausforderungen
Möglichkeiten
Frühzeitige Vorteile: Teilnehmer (Händler, Liquiditätsanbieter) könnten in frühen Phasen großzügige Belohnungen, Airdrops oder günstige Bedingungen erhalten
Innovationsvorteil: Protokolle, die Usability, Gas-Kosten, Cross-Chain-Integration und Sicherheit lösen, können Aufmerksamkeit gewinnen
Dezentrale Alternativen: Für Nutzer, die sich vor CEX-Risiken fürchten, bieten Perp DEXs eine nicht-kustodiale Alternative.
Herausforderungen & Risiken
Liquidity-Fragmentierung: Wenn viele DEXs miteinander konkurrieren, könnte die Liquidität zu dünn werden
Sicherheit: Smart-Contract-Bugs, Ausnutzungen, MEV (Miner/Validator Extraction), Front-Running usw.
UX / Komplexität: Derivate sind inhärent komplexer – die Einarbeitung nicht-technischer Nutzer ist eine Herausforderung.
Governance & Nachhaltigkeit: Token-Anreize können zunächst Aufmerksamkeit erzeugen, aber die langfristige Projektviabilität erfordert echte Einnahmen und Adoption.
Regulierung: Derivate, Hebelwirkung und Margin unterliegen einer strengeren Aufsicht; dezentrale Protokolle könnten regulatorischem Druck ausgesetzt sein.
Akademische Studien über dezentrale Austausche (DEXes) dokumentieren ebenfalls Risiken wie ungerechte Trades, extrahierbares Wert, oder Schwachstellen in DEX-Designs. (arXiv)
Auf was achten / Was kommt als Nächstes?
Welche Perp DEXs schaffen es, nach Ablauf der Token-Anreizphasen weiterzuwachsen?
Innovationen in Cross-Chain-Perpetual-Derivaten
Wie reagieren traditionelle Austausche: Werden sie mehr dezentrale Funktionen oder hybride Modelle übernehmen?
Regulatorische Maßnahmen in Schlüsseljurisdiktionen
Sicherheitsvorfälle oder Ausnutzungen (die das Nutzervertrauen erschüttern könnten)
Integrationen oder Partnerschaften (z. B. mit großen Chains, Wallets, Infrastrukturanbietern)