Intuition ist beim Trading nicht hilfreich. Regeln sind es.
Egal wie scharf du glaubst, dass dein Instinkt ist, wenn du auf Herzen oder dieses Gefühl vertraust, dass der Markt "sich bewegen wird" in eine Richtung, spielst du ein gefährliches Spiel. Der Grund? Die Märkte sind kein Kasino (obwohl sie für viele so erscheinen). Geld fließt von ungeduldigen Händen zu geduldigen Händen, von denen, die keinen Plan haben, zu denen, die eine klare Strategie haben.
Die gnadenlose Logik des Marktes
Hinter jeder Marktbewegung gibt es etwas, das sie regiert: die Liquidität. Diese Liquidität kommt größtenteils von einer riesigen Gruppe von Händlern, die keine Ahnung haben, was sie tun. Von hundert Tradern, die in den Markt eintreten, weiß einer, wie man diese Liquidität in sein Portfolio überträgt. Was wir hier sagen, ist brutal, aber wahr: Trading ist keine Frage des hektischen Geldverfolgens, sondern der Planung.
Trading ist Strategie, Methode, Wahrscheinlichkeiten. Es ist angewandte Mathematik und Statistik, keine Magie oder Aberglaube. Wenn du jemals darüber nachgedacht hast, warum deine Trades nicht funktionierten, könnte es an der Zeit sein, zuzugeben, dass du kein System hast. Oder schlimmer, dass du eines hast, aber es nicht befolgst.
Hilft Intelligenz beim Trading? Vielleicht nicht so sehr, wie du denkst.
Eine der großen Lektionen, die du auf diesem Weg lernen wirst, ist diese: Der IQ hat keinen direkten Zusammenhang mit den Renditen. Tatsächlich kann zu viel Wissen gegen dich arbeiten. Warum? Weil übermäßige Analyse lähmen kann.
Die Informationsüberladung kann dazu führen, dass du zweifelst, genau dann, wenn du handeln solltest. Und das führt mich zu einem der relevantesten Zitate von Warren Buffett und Charlie Munger, den Genies hinter Berkshire Hathaway:
„Fehler zu machen ist essenziell, solange das Richtige das Falsche überwiegt.“
Anders gesagt, Fehler sind unvermeidlich, aber wenn du nicht aus ihnen lernst, bist du erledigt. DAS IST ALLES.
Lektionen vom Elektrozaun (ja, die Metapher ist wörtlich).
Will Rogers, der von Munger mehrfach zitiert wurde, sagte:
„Es gibt drei Arten von Menschen: die, die durch Lesen lernen, die, die durch Beobachten lernen, und die, die alleine in den Elektrozaun pinkeln müssen.“
Ich gehörte zur dritten Gruppe. Ich musste durch Schläge und elektrische Schläge lernen, bildlich gesprochen. Ich stellte fest, dass Erfahrung im Trading nicht in einem Buch oder beim Zuschauen anderer Trader gelernt wird. Sie wird durch Geldverluste und, was am wichtigsten ist, durch das Verständnis, warum du es verloren hast, gelernt. Denn wenn etwas im Trading wahr ist, dann dies: Der Markt wird dir keine Gnade zeigen. Er wird dir alles nehmen, bevor er dir etwas gibt (falls er dir jemals etwas gibt).
Der Fehler als Gelegenheit.
Monatelang fühlte ich mich festgefahren. Ich machte immer wieder die gleichen Fehler. Ich sabotierte mich genau in dem Moment, als alle Bedingungen für den Einstieg in einen Trade erfüllt waren. Ich überanalysierte. Ich suchte Ausreden, um nicht einzusteigen. Und als ich sah, dass der Markt sich in die richtige Richtung bewegte, reagierte ich impulsiv (eine Zeit später) und ging in Trades, bei denen die Bedingungen nicht erfüllt waren. Ergebnis: Monate völliger Inkonsistenz.
Es war dann, dass ich die erste Regel des Tradings für mich festlegte, zitiere Warren Buffett:
„SEI NICHT KONSEQUENT STUPID“.
Regeln, Management und die Bedeutung der Zeit im Markt.
Das Problem war nicht der Markt. Es war meine Ausführung. Mir wurde klar, dass ich ein System benötigte, das drei grundlegende Säulen beinhaltete (das hat eindeutig eine Entwicklung, die ich mit meiner Mentorin ausgearbeitet habe):
Klare Regeln, die vor dem Einstieg in einen Trade eingehalten werden müssen.
Berechnetes Risikomanagement vor jedem Trade.
Zeit im Markt: Erfahrung kann nicht gekauft oder in einem Kurs gelernt werden. Sie wird nur durch Handeln gewonnen.
Das Unwissen über die Dynamik des Marktes.
Ein weiterer großer Fehler, den ich gemacht habe, war, die Dynamik des Marktes zu unterschätzen. Ich glaubte, dass ich mit dem Lesen von Kerzen und grundlegenden Mustern bereits alles Notwendige hatte. Wie einfallsreich. Wenn es so einfach wäre, würden die Institutionen keine Millionen in fortschrittliche Software oder Teams von Datenanalysten investieren.
Das erinnerte mich an Jesse Livermore, den legendären amerikanischen Trader des frühen 20. Jahrhunderts. Livermore traf keine Entscheidungen basierend auf Eingebungen. Er studierte den Orderfluss, das Volumen und verstand die Psychologie der Märkte.
Eine der Techniken, die er verwendete, um einen Vorteil zu erlangen, war das sorgfältige Lesen der Kauf- und Verkaufsaufträge, die über die Telegrafen eintrafen, die die Informationen über die Börsentransaktionen in Echtzeit übertrugen.
Ich vertraute meinem Instinkt nicht, ich vertraute den Daten. Und hier war ich, und viele wie ich, die mit x20-x50 Hebel handelten, weil ich „fühlte“, dass #BTC kurz davor war zu fallen oder zu steigen. Jetzt lache ich über mich selbst. Livermore wurde 1900 mit Analyse und Strategie Millionär, und ich wollte dasselbe 2025 mit Intuition und blindem Glauben tun. Lächerlich, oder?
Es ist alles eine Frage des Gleichgewichts.
Trading ist ein Spiel des Gleichgewichts. Es geht nicht darum, sich für das Handeln aus Intuition zu bestrafen, aber auch nicht darum, deine Fehler zu ignorieren. Eine der wertvollsten Empfehlungen, die du als Trader erhalten wirst, ist diese: Führe ein Tagebuch über deine Trades.
Notiere, warum du eingestiegen bist, warum du ausgestiegen bist und was danach passiert ist. Diese Gewohnheit wird deine Handelsweise transformieren. Aber es gibt etwas Wichtigeres als ein Tagebuch: den temperamentalen Vorteil.
Erfolgreiche Trader sind keine mathematischen Genies. Sie sind Menschen mit genug Kühle, um sich nicht von Fehlern aus der Bahn werfen zu lassen. Sie wissen, dass Verluste unvermeidlich sind und dass es keinen Weg gibt, sie zu vermeiden. Das Einzige, was du kontrollieren kannst, ist dein System und dein Geist.
Fazit: Trading ist nicht für jeden.
Der Markt ist unerbittlich. Als ich das zum ersten Mal hörte, spürte ich, dass die Frustration mein Blut zum Kochen brachte. Bin ich nicht für das Trading gemacht? Es wird nicht für dich sein, wenn du nicht bereit bist, Verluste zu akzeptieren, aus deinen Fehlern zu lernen und mit einem klaren und definierten System zu handeln. Am besten bleibst du passiver Investor.
Denn wie Charlie Munger sagte:
„Wenn du nicht bereit bist, den Markt um 50% fallen zu sehen, ohne in Panik zu geraten, bist du nicht dafür gemacht, Aktionär zu sein.“
Trading ist kein Spiel aus Rätseln oder Eingebungen. Es ist Methode, Statistik und Logik (ich zitiere meine Mentorin* und am Ende lasse ich dir ihren Benutzer, damit du sie suchst und selbst überprüfst, was ich geschrieben habe*). Also, wenn du anfängst, vergiss die Intuition und setze klare Regeln, aber vor allem, FOLGE IHNEN.
Nach Monaten des Stolperns kommt die rationalste Schlussfolgerung: Was in den Märkten funktioniert, ist nicht dein Instinkt, sondern deine Fähigkeit, dich anzupassen, zu lernen und mit Disziplin zu handeln.
Denke daran: Der Markt ist dein Diener, nicht dein Meister. Aber wenn du das nicht verstehst, wirst du immer seine Sklavin sein.
Schließlich lasse ich dir hier den Benutzer von X, IG und anderen sozialen Medien der Traderin, die mir den schwierigsten Teil beigebracht hat: meine Intuition in Logik, Glauben in statistische Vorteile, Strategie in ein System zu verwandeln: mariellangsaez. Einfach danke.
Es sind Zeiten des Lesens.
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