Der Kryptowährungsmarkt erlebte einen historischen Tag, der von scharfen und dramatischen Schwankungen geprägt war. Innerhalb von 24 Stunden traf eine Rekordliquidation den Markt, die über 19 Milliarden US-Dollar betrug und zur Zwangsschließung von Positionen von mehr als 1,6 Millionen Händlern führte. Dieses Ereignis, das als "die größte Liquidation in der Geschichte der Kryptowährung" beschrieben wurde, stellte grundsätzliche Fragen zur Widerstandsfähigkeit des Marktes und zum übermäßigen Einsatz von Hebelwirkung (Leverage) auf.

Funke der Krise: Was hat die Standardliquidation ausgelöst?

Während der Markt bereits mit Hebel belastet war, kam der Auslöser für den scharfen Rückgang durch einen externen geopolitischen Faktor. Die jüngsten Bedrohungen zusätzlicher Zölle auf chinesische Importe führten zu einer globalen Unsicherheit, die Investoren dazu brachte, sich von risikobehafteten Anlagen zurückzuziehen.

Dominoeffekt:

Der Einfluss begann mit der größten Währung, als der Preis von Bitcoin (BTC) heftig fiel und seine jüngsten Gewinne ausradierte. Es folgten Ethereum (ETH) und andere große Altcoins wie Solana (SOL), die dramatische und schmerzhafte Rückgänge erlebten.

  • Verteilte Verluste: Hebelhandel auf Bitcoin und Ethereum führte die Liste der Liquidationen an, was bestätigte, dass Investoren, die Derivate nutzen, am stärksten gefährdet sind in solchen Ereignissen.

  • Der Hebel ist die Grundursache: Die meisten Analysten sind sich einig, dass das enorme Volumen der Liquidationen hauptsächlich auf "übermäßige Hebelnutzung" im gesamten Markt zurückzuführen ist. Und wenn der Preis des Vermögenswerts zu fallen beginnt, werden die offenen Positionen automatisch und nacheinander geschlossen (Liquidationslawine), was Verkaufsdruck erhöht und den Rückgang beschleunigt.

Lektionen für Händler auf der Binance-Plattform

Dieses Ereignis gilt als wertvoller Weckruf für alle Marktteilnehmer. Für Händler auf der Binance-Plattform ragen drei Hauptpunkte hervor, um mit den historischen Marktschwankungen umzugehen:

  1. Leverage-Management: Die Standardliquidation zeigte, dass hohe Hebel enorme Kapitalbeträge in Minuten ausradieren können. Es wird dringend empfohlen, einen klugen und konservativen Hebel zu verwenden und die maximal verfügbare Hebelwirkung zu vermeiden, selbst in bullischen Märkten.

  2. Die Bedeutung der Liquidität: In Märkten mit plötzlichen Zusammenbrüchen sinkt die Liquidität erheblich, was zu großen Spread und zur Ausführung von Aufträgen zu viel schlechteren Preisen führt als erwartet. Händler sollten vor "Flash Crashes" in Währungen mit geringer Marktkapitalisierung vorsichtig sein.

  3. Saison der makroökonomischen Faktoren (Makro vs. Mikro): Der Auslöser für diese Liquidation war ein externes Ereignis (makroökonomisch/geopolitisch), aber der Zusammenbruch war lokal (mikro) aufgrund der Fragilität der mit Schulden belasteten Marktstruktur. Investoren sollten nicht nur die technischen Indikatoren der Währungen beobachten, sondern auch politische Entscheidungen und globale Wirtschaftsdaten.

Was kommt als Nächstes? Reset oder Zusammenbruch?

Trotz des Schmerzes und der Verluste sehen einige Experten diese Liquidation als "gesundes Reset" für den Markt. Die Beseitigung übermäßiger Hebel wird den Weg für nachhaltigeren und stärkeren Wachstum auf lange Sicht ebnen. Große Liquidationswellen gehen oft einer Phase der Ruhe und Stabilität voraus, bevor der Markt beginnt, eine neue Aufwärtsbasis zu bilden.

Die Goldene Regel beim Investieren in Kryptowährungen bleibt: Investiere nur das, was du dir leisten kannst zu verlieren, und handle nicht mit rücksichtslosen Hebeln. Händler sollten Risikomanagement-Tools wie Stop-Loss verwenden, um die zerstörerischen Auswirkungen solcher Schwankungen zu begrenzen.

#خالدعبداللطيف