Am 16. Oktober $BTC fiel auf ein Tief von ~$109.641,94 (≈ –2,18 % in 24h), während $ETH um ~3,23 % auf etwa $3.985 fiel.
Altcoins litten allgemein, was die gesamte Marktkapitalisierung von Kryptowährungen auf ca. ~$3,75 Billionen (von stärkeren Höchstständen zu Beginn des Monats) drückte.
Dies geschieht nach einem starken bullischen Lauf im Oktober („Uptober“), der abgekühlt ist – die typische saisonale Stärke in Krypto scheint unter Druck zu stehen.
Also: eine Rücksetzung, aber noch kein Zusammenbruch der langfristigen Struktur. Lassen Sie uns aufschlüsseln, was diesen Rückgang antreibt – und ob er den Weg für tiefere Verluste oder einen erneuten Aufschwung ebnet.
Wichtige Treiber hinter dem Rückgang
Ich sehe mehrere sich überschneidende Kräfte, die diesen Rückgang antreiben:
1. Liquidationen & Deleveraging
Als BTC Unterstützungszonen in der Nähe von $109-110 K durchbrach, haben wahrscheinlich gehebelte Long-Positionen Kaskaden-Liquidationen ausgelöst, die den Abwärtsdruck verstärken.
Einige Krypto-Analysten nennen dies einen "Leverage Flush" - eine Reinigung überdehnter Long-Positionen und nicht eine vollständige Kapitulation.
2. Miner & Institutioneller Verkaufsdruck
Berichte zeigen erhöhte Miner-Abflüsse - Miner, die BTC zu Börsen bewegen, deuten darauf hin, dass sie Gewinne mitnehmen oder sich gegen weitere Rückgänge absichern.
Unterdessen haben sich die ETF-Ströme zu drehen begonnen: Am 16. Oktober verzeichneten Krypto-ETFs Abflüsse - ein Zeichen für nachlassende institutionelle Nachfrage auf den aktuellen Niveaus.
3. Rotationen in sicherere Anlagen (Gold, Anleihen, USD)
Während die makroökonomischen Nervositäten zunehmen, wandert Kapital in Richtung sicherer Häfen. Gold zieht erneut Aufmerksamkeit auf sich, und der USD stärkt sich.
Die Erzählung von "digitalem Gold" für BTC steht unter Druck, wenn traditionelle Edelmetalle inmitten von Volatilität übertreffen.
4. Technische Struktur & Sentimentwechsel
BTC hat eine bullische Struktur verfolgt, aber der Momentum lässt nach. Der Zusammenbruch einer dreieckigen Unterstützung oder Trendlinie könnte die bärische Tendenz beschleunigen.
Angst- & Gier-Indizes sowie Sentiment-Metriken zeigen zunehmende Angst: Die Märkte sind nicht so euphorisch, und das Vertrauen der Anleger ist schwächer.
Einige Trader zielen auf tiefere Ziele: $105K oder sogar darunter, wenn BTC nicht in der Nähe der aktuellen Unterstützungen halten kann.
5. Makro- & regulatorische Überhänge
Breitere Schwäche des Aktienmarktes, unsichere Geldpolitik und regulatorische Bedenken setzen den Risikoaufschlag unter Druck.
Warnungen von globalen Regulierungsbehörden über die systemischen Verbindungen und regulatorischen Lücken von Krypto fügen psychologisches Gewicht hinzu.
Technische Niveaus, die jetzt wichtig sind
Zone / Niveau Rollen-Watchpoint
$109.000–$110.500 Wichtige "Nackenlinie / Unterstützungsregion" Ein nachhaltiger Schluss darunter könnte eine tiefere Korrektur bestätigen.
$105.000 Nächster wichtiger Unterstützungsbereich Wenn BTC hier abrutscht, findet ein Test der strukturellen Widerstandsfähigkeit statt.
$100.000 Psychologischer und runder Nummernmagnet Eine wichtige Rücktestzone, wenn die breitere Schwäche anhält.
$112.000–$114.000 Widerstandsangebotzone Eine starke Rückeroberung hier würde die bärische Erzählung dämpfen.
Wenn BTC es nicht schafft, um $109–110K zu halten und entscheidend darunter bricht, könnten wir einen Rückgang in Richtung $105K sehen - vielleicht sogar $100K in einem aggressiveren Verkauf.
Auf der anderen Seite, wenn Käufer um die aktuellen Niveaus verteidigen und Verkäufe absorbieren, könnte eine Erholung in Richtung der $112–114K-Zone den Aufwärtstrend erneut bestätigen.
Was das für Marktteilnehmer bedeutet
Kurzfristige Trader werden Volatilität finden - Gelegenheit und Risiko. Enge Stops und Positionsgrößen sind entscheidend.
Swing-/mittel- bis langfristige Halter sollten Vorsicht walten lassen: es könnte an der Zeit sein, in Schwäche zu reduzieren oder zumindest abzusichern.
Langfristige Gläubige sollten dies als notwendigen Rückgang in einem breiteren bullischen Kontext betrachten - es sei denn, es treten strukturelle Zusammenbrüche auf.
Das Beobachten von Orderflüssen und Futures-Daten ist entscheidend: Wo sich Liquidationen häufen, wo große Akteure abladen oder akkumulieren - das ist oft der Ort, an dem Richtungsbewegungen bestätigt werden.
Ausblick & Was zu beobachten ist
Einige Dinge werden beeinflussen, ob dieser Rückgang ein gesunder Rückgang bleibt oder der Beginn eines tieferen Rückgangs wird:
1. Kaufseitige Absorption - wird die Nachfrage in der Nähe von $109–105K zurückkommen, oder werden Verkäufer dominieren?
2. ETF- / institutionelle Ströme - anhaltende Abflüsse verschärfen die Stimmung; erneute Zuflüsse könnten den Markt beleben.
3. Makro- & geldpolitische Signale - aggressive Überraschungen oder makroökonomischer Stress könnten alle Risikoanlagen unter Druck setzen.
4. Krypto-spezifische Nachrichten oder Regulierung - jeder starke positive Katalysator (z.B. günstige Gesetze, Schlagzeilen über Adoption) könnte eine Umkehr auslösen.
5. Verhalten bei wöchentlichen / monatlichen Abschlüssen - wie BTC die Woche/den Monat abschließt, wird die langfristige Erzählung prägen.
Endgültige Einschätzung
Dieser Rückgang ist schmerzhaft für Momentum-Spieler und spekulative Altcoins, aber es ist (noch) keine Krise für die Marktstruktur. Was wir wahrscheinlich beobachten, ist eine gesunde Säuberung von übermäßiger Hebelwirkung, Gewinnmitnahmen von kurzfristigen Bullen und eine Neupositionierung vor dem nächsten Schritt.
Wenn Bitcoin schnell $110K+ zurückerobern und halten kann, ist der Aufwärtstrend nicht tot. Aber wenn wir entscheidend darunter brechen, könnte der Markt eine Neuausrichtung benötigen (d.h. neue Unterstützung zwischen $100–105K finden), bevor er frische Hochs anstrebt.
