Die nächste Welle der institutionellen Akzeptanz kommt nicht - sie ist bereits hier, und sie basiert auf tokenisierten Geldmarktfonds mit echtem Ertrag.
Stellen Sie sich eine Welt vor, in der Ihre Stablecoins institutionelle Renditen erzielen, während sie vollständig kompatibel mit DeFi-Protokollen bleiben. Dies ist keine spekulative Vision der Zukunft - es geschieht jetzt durch eine Zusammenarbeit zwischen AlloyX, der Standard Chartered Bank und Polygon, die einen grundlegenden Wandel in der Art und Weise darstellt, wie traditionelle Finanzen mit dezentralen Ökosystemen zusammenkommen.
Der Real Yield Token (RYT), der exklusiv auf Polygon gestartet wurde, ist nicht nur ein weiteres DeFi-Produkt. Es ist die Brücke zwischen regulierter Liquidität und programmierbarer Finanzen, auf die Institutionen gewartet haben – ein tokenisierter Geldmarktfonds mit Verwahrung durch eine der angesehensten Banken der Welt, die Transparenz und Effizienz der Blockchain bietet, ohne die regulatorische Konformität zu opfern.
Die Dreifaltigkeit hinter dem Token: Warum diese Partnerschaft wichtig ist
AlloyX: Der Architekt
Als führender Stablecoin-Dienstleister Asiens und ein an der NASDAQ gelistetes Unternehmen bringt AlloyX die notwendige Expertise im Finanzengineering mit, um Produkte zu strukturieren, die institutionellen Standards entsprechen. Ihre kürzliche Übernahme durch Solowin Holdings für 350 Millionen USD unterstreicht ihre bedeutende Position im digitalen Finanzbereich Asien-Pazifik .
Standard Chartered: Der Torwächter
Die Beteiligung eines globalen Bankriesen wie Standard Chartered ist nicht nur symbolisch – sie ist das Fundament des institutionellen Vertrauens. Die Bank fungiert sowohl als Verwahrer als auch als Registrar und stellt sicher, dass die tokenisierten Fondsanteile innerhalb eines regulierten Rahmens existieren, den traditionelle Finanzakteure erkennen und vertrauen .
Polygon: Der DeFi-Motor
Polygon wurde nicht zufällig gewählt. Mit seiner nachgewiesenen Erfolgsbilanz in der Bereitstellung tokenisierter realer Vermögenswerte, die jetzt über 1 Milliarde USD überschreiten, einschließlich des BUIDL-Fonds von BlackRock, hat sich Polygon als bevorzugte Blockchain für institutionelle Tokenisierung etabliert. Sein kostengünstiges, hochdurchsatzfähiges Netzwerk bietet die notwendige Infrastruktur für nahtlose DeFi-Integration, während es Compliance-Richtlinien einhält.
Wie RYT funktioniert: Institutionelles Yield trifft DeFi-Komponierbarkeit
Im Kern repräsentiert RYT einen 1:1 Anspruch auf Anteile des China Asset Management Select USD Money Market Fund, tokenisiert als ERC-20 Tokens auf Ethereum, aber effizient auf Polygon transaktiert. Diese Struktur bietet den vertrauten regulatorischen Komfort traditioneller Finanzen, während sie Fähigkeiten freischaltet, die nur durch Blockchain möglich sind:
Tägliche Handelzyklen mit T+0-Abwicklung beseitigen die Verzögerungen der traditionellen Finanzen
Chainlinks Proof of Reserve und NAVLink bieten Echtzeit-Transparenz in die zugrunde liegenden Vermögenswerte
Die Veröffentlichung von On-Chain-Daten schafft eine prüfbare Spur, die über die Standards traditioneller Berichterstattung hinausgeht
Was RYT wirklich auszeichnet, ist seine native "Looping"-Fähigkeit auf Polygon – eine Strategie, bei der Benutzer RYT als Sicherheiten bereitstellen, dagegen leihen und den Prozess wiederholen, um Liquidität und Renditen zu steigern, während sie innerhalb der regulatorischen Parameter bleiben. Dies stellt das erste Mal dar, dass solche anspruchsvollen Kapitaleffizienzstrategien für einen vollständig regulierten, institutionell unterstützten Vermögenswert verfügbar sind.
Über Infrastruktur hinaus: Die rechtliche Hürde lösen, die die institutionelle Adoption blockiert hat
Seit Jahren konzentriert sich die Erzählung rund um institutionelle DeFi auf technologische Barrieren. Uns wurde gesagt, dass bessere Infrastruktur die Tore des institutionellen Kapitals öffnen würde. Aber die Realität im Jahr 2025 ist, dass die Infrastruktur bereit ist – die rechtliche Sicherheit jedoch nicht.
Trotz attraktiver Erträge und genehmigter Pools sind institutionelle Investoren, die Pensionsfonds, Stiftungen und Staatsfonds vertreten, größtenteils an der Seitenlinie geblieben. Ihre Zögerlichkeit war nicht technologischer Natur, sondern bezog sich auf die rechtliche Durchsetzbarkeit – wie Smart Contracts und Tokenbesitz in Streitfällen oder Insolvenzszenarien behandelt werden würden.
RYT spricht dieses grundlegende Anliegen direkt an durch das, was vielleicht sein innovativstes Merkmal ist: eine rechtliche Struktur, der Institutionen tatsächlich vertrauen. Durch die Kombination der Verwahrungsrolle von Standard Chartered mit regulierten Fondsverwaltungen und transparenten On-Chain-Operationen schafft RYT einen Plan, der schließlich die rechtlichen Teams von Institutionen zufriedenstellen könnte.
Das ist nicht nur eine technische Innovation – es ist ein rechtlicher und struktureller Durchbruch, der die Billionen freischalten könnte, die am Seitenrand gewartet haben.
Echtwelt-Anwendungsfälle: Wo RYT greifbare Auswirkungen schafft
Für Stablecoin-Inhaber, die nach Ertragsfluchtgeschwindigkeit suchen
Stellen Sie sich eine DAO-Schatzkammer mit Millionen in Stablecoins vor, die zuvor auf grundlegende Kreditprotokolle oder die nebulöse Welt des "Yield Farming" beschränkt war. Mit RYT kann diese Schatzkammer jetzt:
Zugang zu institutionellen Geldmarkterträgen, die zuvor nur großen Finanzakteuren zur Verfügung standen
Regulatorische Konformität aufrechterhalten, während anspruchsvolle Schleifenstrategien eingesetzt werden
Echtzeit-Transparenz in ihre zugrunde liegenden Vermögenswerte genießen
Für traditionelle Finanzen, die mit On-Chain-Effizienz experimentieren
Stellen Sie sich eine Unternehmensschatzkammer vor, die überschüssiges Kapital typischerweise in traditionellen Geldmarktfonds parkt. Mit RYT gewinnen sie:
Fast sofortige Abwicklung anstelle von T+1 oder T+2 Verzögerungen
24/7 Zugänglichkeit statt Einschränkungen der Handelszeiten
Programmierbare Automatisierung von Investitions- und Einlösungsprozessen
Für Unternehmen in Schwellenländern, die mit Währungsvolatilität umgehen
Stellen Sie sich ein Import-Export-Unternehmen in Argentinien oder Nigeria vor, das mit lokaler Währungsinstabilität und teuren grenzüberschreitenden Zahlungsmethoden konfrontiert ist. RYT, integriert in Plattformen wie Flutterwave – das kürzlich Polygon als seine Standard-Blockchain für grenzüberschreitende Zahlungen ausgewählt hat – könnte Folgendes bieten:
Dollar-denominierte Erträge auf ungenutztem Betriebskapital
Sofortige Abwicklung für internationale Transaktionen zu minimalen Kosten
Nahtlose Konversion zwischen Betriebsfonds und ertragserzeugenden Vermögenswerten
Die RYT-Wertschöpfungskette: Ein visueller Leitfaden
Während wir keine tatsächlichen Flussdiagramme in diesem Artikel einbetten können, stellen Sie sich diesen Prozessfluss vor, der RYT einzigartig macht:
1. Fondsgründung: China Asset Management gründet den traditionellen Geldmarktfonds
2. Tokenisierung: Standard Chartered tokenisiert Anteile als ERC-20 Tokens auf Ethereum
3. Polygon Bridge: Tokens werden nach Polygon für kostengünstige Transaktionen und DeFi-Integration verschoben
4. DeFi-Integration: RYT wird für das Verleihen, Leihen und Schleifen über Polygon DeFi verfügbar
5. Transparenzschicht: Chainlink-Orakel überprüfen Reserven und Nettoinventarwert auf der Blockchain
6. Einlösung: Benutzer können RYT für traditionelle Fondsanteile durch den regulierten Prozess von Standard Chartered einlösen
Diese End-to-End-Integration schafft, was das rechtlich konformste, aber DeFi-komponierbare institutionelle Produkt sein könnte, das bisher auf einer öffentlichen Blockchain eingeführt wurde.
Das größere Bild: Polygons aufkommendes institutionelles Flywheel
RYT existiert nicht isoliert – es ist Teil einer breiteren institutionellen Bewegung zu Polygon, die mächtige Netzeffekte schafft:
Der BUIDL-Fonds von BlackRock übertrug 500 Millionen USD nach Polygon und signalisiert institutionelles Vertrauen
Franklin Templeton und Ondo Finance haben precedents für tokenisierte MMFs geschaffen
Die Tokenisierung realer Vermögenswerte auf Polygon überstieg 1,14 Milliarden USD im Q3 2025 und beweist den Anwendungsfall im großen Maßstab
Polygons Gigagas-Roadmap und der jüngste Bhulai-Hardfork steigerten den Durchsatz auf über 1.000 TPS und bieten die technische Grundlage für institutionelles Volumen
Diese Konvergenz von technischer Fähigkeit, regulatorischer Konformität und institutioneller Teilnahme schafft einen positiven Kreislauf, in dem jedes neue institutionelle Produkt das Netzwerk für die nächste attraktiv macht – genau das Muster, das wir in traditionellen Finanzökosystemen gesehen haben.
Der Weg nach vorne: Wird RYT die institutionellen Tore öffnen?
Der Real Yield Token repräsentiert mehr als nur ein weiteres DeFi-Produkt – er ist ein Testfall für die gesamte These der institutionellen Tokenisierung. Wenn RYT es schafft, signifikantes institutionelles Kapital anzuziehen, während es seine DeFi-Komponierbarkeit aufrechterhält, könnte es die Vorlage für Tausende traditioneller Finanzprodukte schaffen.
Die verbleibenden Fragen drehen sich weniger um Technologie und mehr um Adoption:
Werden Pensionsfonds und Stiftungen ihre rechtlichen Bedenken überwinden, wenn ihnen dieses hybride Modell präsentiert wird?
Können die Ertrags- und Effizienzvorteile die institutionelle Trägheit überwinden?
Werden andere globale Banken dem Beispiel von Standard Chartered folgen und Verwahrung für DeFi-integrierte Produkte anbieten?
Was Ende 2025 klar ist, ist, dass die Teile endlich zusammenkommen. Die Infrastruktur ist bereit, die rechtlichen Rahmenbedingungen entstehen, und die institutionellen Akteure fühlen sich zunehmend wohl mit öffentlichen Blockchains – insbesondere mit dem regulierten, aber offenen Ökosystem von Polygon.
Welches traditionelle Finanzprodukt möchten Sie am meisten in diesem Modell tokenisiert sehen und warum? Teilen Sie Ihre Gedanken unten mit – die interessantesten Vorschläge könnten die nächste Welle institutioneller DeFi-Innovation werden.
