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Eine neue Ära des On-Chain-Asset-Managements ist gerade live gegangen.
Heute startet Morpho Vaults V2 – es definiert neu, was es bedeutet, nicht verwaltete Vaults auf Ethereum zu erstellen, zu verwalten und zu skalieren.
Wenn Vaults V1 bewiesen hat, dass nicht verwaltete Kuratierung funktionieren kann, perfektioniert Vaults V2 dies – es bietet mehr Kontrolle, Flexibilität und institutionelle Präzision als je zuvor.
🔹 Was gibt's Neues bei Morpho Vaults V2
Morpho Vaults V2 behält dasselbe vertrauenswürdige Vault-Erlebnis bei, während es eine Suite fortschrittlicher Funktionen einführt, die für Power-User, Institutionen und Entwickler konzipiert sind.
Hier ist, was neu ist:
Multi-Version-Zuweisung: Vaults V2 kann über jede Morpho-Version zuweisen — einschließlich Vaults V1, Markets V1 und dem bevorstehenden Markets V2.
Fortschrittliches rollenbasiertes Design: Eigentümer regieren. Kuratoren definieren Risiken. Zuweiser verwalten Kapital. Wächter schützen vor Notfällen — und gewährleisten vollständig segregierte, prüfbare Operationen.
Detailliertes Risikomanagement: Neue identitätsbasierte Kontrollen ermöglichen es Kuratoren, die Exposition gegenüber gemeinsamen Risikofaktoren zu begrenzen (z. B. die gesamte stETH-Exposition auf 50 Millionen USD zu begrenzen).
Benutzerdefinierte Zugriffsregeln: Optionale Gate-Verträge ermöglichen KYC, Whitelists oder token-gesteuerte Einzahlungen, während die Vaults bei Bedarf genehmigungsfrei bleiben.
In-Art-Rückgaben: Benutzer können jetzt auch während Liquiditätsengpässen mit flash loan-gestützten Abhebungen austreten, indem sie Anteile direkt in zugrunde liegende Marktpositionen umwandeln.
Zukunftssichere Adapter: Die modulare Architektur von Vaults V2 macht sie automatisch kompatibel mit allen aktuellen und zukünftigen Morpho-Versionen — keine Migration erforderlich.
„Vaults V2 verwandelt das DeFi-Vermögensmanagement in eine programmierbare, prüfbare Infrastruktur — das onchain-Äquivalent zu institutionellen Portfolio-Systemen.“
🔹 Warum es wichtig ist
Morpho Vaults V2 ist nicht nur ein Protokoll-Update — es ist ein Rahmen dafür, wie die nächste Generation des DeFi-Vermögensmanagements funktionieren wird: offen, sicher und zusammensetzbar.
Durch die Trennung von Kontrolle in verschiedene Rollen und die Automatisierung von Risikogrenzen ermöglicht Vaults V2 großen Asset-Managern, DAOs und Institutionen, nicht-kustodiale Ertragsstrategien einzusetzen, die transparent und sicher bleiben.
Es ist DeFi ohne Kompromisse — vollständig vertrauenslos für Benutzer, vollständig konfigurierbar für Kuratoren und vollständig onchain.
🔹 Sicherheit und Compliance durch Design
Vaults V2 wurde von führenden Unternehmen geprüft — darunter Spearbit, ChainSecurity, Blackthorn und Zellic — und durch einen Cantina-Wettbewerb sowie eine 1.5 Million USD Bug-Bounty auf Cantina und Immunefi verstärkt.
Wichtige Sicherheitsmerkmale:
🧩 Unveränderliche Verträge — die Kernlogik kann nach der Bereitstellung nicht mehr geändert werden.
⏱️ Zeitverriegelungen für operationale Transparenz.
💡 Formale Überprüfung über Certora Prover für mathematische Sicherheit.
🔐 Nicht-kustodiale Struktur — Benutzer behalten jederzeit die Kontrolle über ihre Vermögenswerte.
🔹 Ein globaler, Open-Source-Standard
Vaults V2 ist vollständig Open Source (GPL-2.0-oder-later) — das ermöglicht es jedem Entwickler, DAO oder Institution, ihre eigenen nicht-kustodialen Strategien unter Verwendung der Infrastruktur von Morpho zu entwickeln.
Das macht Vaults V2 mehr als nur ein Morpho-Upgrade — es ist ein offenes Framework für die DeFi-Vermögenskurierung im gesamten Ethereum-Ökosystem.
🔹 Jetzt verfügbar
🌐 Live auf Ethereum, mit geplanter Multi-Chain-Expansion.
Vaults V2 markiert den Moment, in dem DeFi erwachsen wird — es kombiniert Transparenz, Flexibilität und institutionelles Vertrauen in einer eleganten Architektur.
Morpho Vaults V2 verwaltet nicht nur Vermögenswerte. Es definiert den Standard.
