#ClearToken Ein Unternehmen, das eine Infrastruktur für den Handel nach dem Handel im Kryptowährungsmarkt aufbaut, hat einen wichtigen Meilenstein erreicht, als es von der britischen Finanzaufsichtsbehörde (FCA) die Genehmigung für das CT Settle-Zahlungssystem erhielt. Diese Genehmigung ist nicht nur eine rechtliche Bestätigung, sondern auch ein Sprungbrett für das Unternehmen, um das Ziel zu verwirklichen, die Risikomanagementstandards und die Rechtmäßigkeit der traditionellen Finanzen in den 24/7 aktiven digitalen Vermögensraum zu integrieren.
CT Settle wurde entwickelt, um eines der dringendsten Probleme des Handels mit digitalen Vermögenswerten zu lösen: das Partnerrisiko und die Kapitalbindung aufgrund der Anforderungen an Vorauszahlungen (pre-funding). Dieses System ermöglicht Zahlungen im Modell "delivery-versus-payment" (DvP), was bedeutet, dass die Lieferung von Vermögenswerten und die Zahlung von Geld gleichzeitig erfolgen. In der aktuellen Situation erfordern viele Krypto-Transaktionen, dass die Parteien eine bestimmte Menge an Vermögenswerten oder Bargeld vorab bereitstellen, bevor die Transaktion ausgeführt wird, was die Effizienz der Kapitalnutzung verringert und das Risiko erhöht, falls eine der beiden Parteien in Verzug gerät oder ihren Verpflichtungen nicht nachkommt.
Durch die Anwendung des DvP-Modells über CT Settle hilft ClearToken, das Partnerrisiko erheblich zu minimieren. Genauer gesagt muss keine Partei ihre Vermögenswerte oder Bargeld an die andere Partei übergeben, bevor sie die entsprechenden Vermögenswerte oder Gelder erhält, was die Sicherheit für beide Seiten gewährleistet. Dies schützt nicht nur die beteiligten Finanzinstitute, sondern befreit auch eine beträchtliche Menge an Kapital, das in Sicherheitenkonten gebunden ist, und ermöglicht es diesen Institutionen, Kapital effizienter in anderen Geschäftstätigkeiten zu nutzen.
Die Ambition von ClearToken besteht darin, ein ähnliches Modell wie CLS (Continuous Linked Settlement) im traditionellen Devisenmarkt zu schaffen, wo CLS das Zahlungsausfallrisiko durch gleichzeitige Abwicklung verschiedener Währungstransaktionen minimiert. Im Krypto-Markt, wo Transaktionen kontinuierlich und ohne Unterbrechung stattfinden, ist ein stabiles und rechtlich reguliertes Clearing-System wie CT Settle äußerst wichtig, um große Finanzinstitutionen zu einer tiefergehenden Teilnahme zu bewegen.
Die Entwicklung von ClearToken wird von mehreren renommierten Investoren unterstützt, darunter Laser Digital, die Tochtergesellschaft für digitale Vermögenswerte des japanischen Finanzgiganten Nomura. Die Beteiligung großer traditioneller Finanzinstitute (TradFi) wie Nomura zeigt das wachsende Vertrauen in die Notwendigkeit einer streng regulierten Nachhandelsinfrastruktur im Krypto-Bereich.
Die Lizenz der FCA für CT Settle ist ein strategischer Schritt von der britischen Aufsichtsbehörde, um Londons Position als globales Fintech- und digitale Vermögenszentrum zu stärken. Die Lizenzierung erfolgt zeitgleich mit einem anderen Unternehmen, der X Capital Group, das ebenfalls Anfang November von der FCA lizenziert wurde, was die Bereitschaft der FCA zeigt, innovative Geschäftsmodelle zu fördern, solange diese strenge Standards in Bezug auf Risikomanagement und Verbraucherschutz erfüllen.
Blick in die Zukunft, ClearToken wird nicht nur bei der DvP-Dienstleistung für digitale Vermögenswerte haltmachen. Das Unternehmen plant die Implementierung eines zentralen Clearinghauses (CCP), nachdem die Genehmigung von der Bank von England (BoE) erhalten wurde. CCP fungiert als zentrale Partnerpartei für alle Transaktionen und übernimmt das Insolvenzrisiko der Partner, wodurch die Stabilität des Marktes weiter gestärkt wird. Darüber hinaus hat ClearToken auch Pläne, seinen Tätigkeitsbereich auf den Bereich der tokenisierten Wertpapiere auszuweiten und am Digital Securities Sandbox-Programm des Vereinigten Königreichs teilzunehmen. Dieser Expansionsplan zeigt die breitere Vision des Unternehmens, die nicht nur auf Kryptowährungen beschränkt ist, sondern auch die Tokenisierung anderer traditioneller Vermögenswerte umfasst, um eine solide Brücke zwischen den beiden Finanzwelten zu bauen.
