In einem Schritt, der die zunehmende Spannungen zwischen dem traditionellen Finanzsystem und dem aufstrebenden Bereich der digitalen Vermögenswerte zeigt, hat die Independent Community Bankers of America (ICBA) offiziell die Aufsichtsbehörden aufgefordert, den Antrag auf eine nationale Treuhandlizenz (national trust charter) von #SonyBank zu blockieren. Das Ziel von Sony ist es, Connectia Trust zu gründen, eine Tochtergesellschaft, die einen Stablecoin gebunden an den Dollar herausgeben, Reserven verwalten und Dienstleistungen für die Verwahrung digitaler Vermögenswerte anbieten soll. Für die ICBA, die kleine Banken im ganzen Land vertritt, wird dieser Schritt des japanischen Finanzgiganten als Ausnutzung einer rechtlichen Lücke angesehen, die es ihnen ermöglicht, die Vorteile einer US-Banklizenz zu erhalten, ohne vollständig den strengen Aufsichtsregeln zu unterliegen.
Die ICBA hat der Office of the Comptroller of the Currency (OCC) letzte Woche einen Brief gesendet und gewarnt, dass der Antrag von Sony Bank eine "unannehmbare Neuauslegung des Bundesrechts" darstelle. Die Organisation befürchtet, dass eine Genehmigung dieses Modells Verwirrung und Schäden für Verbraucher verursachen könnte, falls ein Finanzkrise oder Zahlungsunfähigkeit eintritt. Ihr zentrales Anliegen betrifft die Natur der Stablecoins, die Connectia Trust herausgeben möchte. Obwohl es sich um digitale Vermögenswerte handelt, weist die ICBA darauf hin, dass diese Stablecoins "viele Merkmale mit Bankguthaben gemeinsam haben," einschließlich elektronischer Überweisungen, Zahlungen im Einzelhandel und der 1:1-Umwandlung in US-Dollar.
Laut der Argumentation der ICBA ist es ungerecht und gefährlich, dass Connectia Vermögenswerte mit Funktionen ähnlich denen von Einlagen herausgibt, ohne zwei wichtige gesetzliche Anforderungen zu erfüllen: die staatliche Einlagenversicherung (FDIC) und das Community Reinvestment Act (CRA). Der CRA verpflichtet traditionelle Banken, die Kreditbedürfnisse der gesamten Gemeinschaft zu erfüllen, einschließlich einkommensschwacher Gebiete. Die Befreiung von diesen Anforderungen, so Mickey Marshall, stellvertretender Vorsitzender und juristischer Berater der ICBA, zeigt, dass der Ansatz von Sony Bank offenbar darauf abzielt, "die Vorteile einer US-amerikanischen Banklizenz zu nutzen, ohne der gesamten Bandbreite der US-Bankenregulierung unterworfen zu sein."
Der Streit wird in der aktuellen Marktsituation noch intensiver, in der der Markt für Stablecoins nach der Verabschiedung des GENIUS-Gesetzes im Juli die Marke von 311 Milliarden USD überschritten hat. Sony Bank ist nicht die einzige Einheit, die diesen Weg beschreitet; eine Reihe großer Kryptounternehmen wie Coinbase, Circle, Ripple, Crypto.com und Paxos suchen ebenfalls ähnliche bundesrechtliche Genehmigungen.
#ICBA stellt zudem die Frage, ob Connectia tatsächlich die Voraussetzungen für die Befreiung gemäß dem Bank Holding Company Act erfüllt, der nur für Organisationen gilt, die "ausschließlich im Bereich Treuhand oder Verwaltung tätig sind." Sie weisen darauf hin, dass Treuhandbanken ihre Befreiung verlieren würden, wenn sie Einlagenabhebungen "per Scheck oder ähnliche Zahlungsmittel zur Zahlung an Dritte erlauben." Der Plan von Connectia, sich an "Bankgeschäften und unterstützenden Tätigkeiten, die einem nationalen Bankinstitut erlaubt sind, zu beteiligen," scheint jedoch "die Grundlage für die Ausgabe von Debitkarten" zu sein, was möglicherweise gesetzliche Beschränkungen verletzen könnte.
Darüber hinaus äußerte die ICBA besorgte Bedenken hinsichtlich der Fähigkeit der OCC, einen komplexen Zusammenbruch im Bereich der Kryptowährung zu bewältigen, insbesondere da diese Behörde seit 1933 kein nichtversichertes nationales Bankinstitut mehr abgewickelt hat. Sie warnte davor, dass "ein einziger Fehler bei der Zusammenstellung oder dem Umzug eines wichtigen Systems dauerhaft den Zugriff auf Milliarden von Kundenvermögen verlieren könnte."
Allerdings lehnen die Befürworter der Innovation diese Bedenken ab. Kadan Stadelmann, Chief Technology Officer der Komodo Platform, betont, dass die Bedenken der Banken lediglich "übertrieben und von den Interessen großer Banken beeinflusst" seien. Er vertritt die Ansicht, dass die Risiken für Verbraucher durch Stablecoins durch die "Schutzsucht großer Banken" übertrieben werden, um ihre Dominanz im westlichen Finanzsystem aufrechtzuerhalten. Stadelmann argumentiert, dass Stablecoins die Dezentralisierung des Geldes fördern, die nicht bankzugängliche Bevölkerung erreichen und sogar das Risiko von Massenabhebungen durch Transparenz in der Blockchain reduzieren könnten. Dieser Streit zwingt die Aufsichtsbehörden, ein Gleichgewicht zwischen der Förderung von Innovation und der Stärkung bestehender Verbraucherschutzmaßnahmen herzustellen.
