Der Kryptowährungsmarkt erlebt einen starken Schock, nachdem Bitcoin auf etwa 82.787 Dollar gefallen ist, dem niedrigsten Stand seit sieben Monaten, und Ethereum auf etwa 2.750 Dollar gesunken ist, was zu einem Verlust von über einer Billion Dollar an digitaler Marktkapitalisierung führte. Diese Korrektur wird unter den wirtschaftlichen Unsicherheiten und dem Rückgang des institutionellen Schwungs immer intensiver.
Was sollte man wissen?
Bitcoin wird nahe 82.787 Dollar gehandelt, was einen starken Rückgang von seinem Höchststand im Oktober bedeutet, und es liegt unter dem Niveau zu Beginn des Jahres 2025.
Ethereum wird um 2750 Dollar gehandelt, nachdem es die meisten seiner vorherigen Gewinne verloren hat.
Die gesamte Marktkapitalisierung der Kryptowährungen ist von 4,3 Billionen Dollar bei ihrem Höhepunkt im Oktober auf etwa 3,2 Billionen Dollar gefallen, mit einem Verlust von über einer Billion Dollar.
Die US-Wirtschaft hat im September 119.000 Arbeitsplätze hinzugefügt, während die Arbeitslosenquote auf 4,4 % gestiegen ist, was die Risikoscheu an den Märkten verstärkt hat.
Die Krypto-Märkte bewegen sich jetzt zunehmend mit traditionellen Vermögenswerten und funktionieren nicht mehr als sicherer Hafen.
Merkmale des Zusammenbruchs: Was treibt diesen scharfen Rückgang?
Der Rückgang von Bitcoin unter 90.000 Dollar und Ethereum unter 2.700 Dollar deutet auf eine klare Umkehrung des Aufwärtstrends hin, der zu Beginn des Jahres begann. Die Gesamtmarktkapitalisierung, die am 6. Oktober bei 4,3 Billionen Dollar ihren Höhepunkt erreichte, liegt jetzt bei etwa 3,2 Billionen Dollar — also ein Verlust von etwa einer Billion Dollar.
Am 10. Oktober allein wurden Positionen im Wert von über 19 Milliarden Dollar liquidiert, was die Fragilität der Marktstruktur aufdeckte. Zwangsverkäufe, Abflüsse aus ETF-Fonds und eine Abkehr von Risiken treffen alle zusammen, um die Korrektur auf tiefere Niveaus zu treiben.
James Butterfill, Leiter der Forschungsabteilung bei CoinShares, sagt:
"Investoren bewegen sich im Dunkeln — sie haben keine klare Richtung von der Makroökonomie, und alles, was sie beobachten, ist die Bewegung der Wale auf der Blockchain, was sie sehr beunruhigt."
Wirtschaftlicher Hintergrund: Beschäftigungsdaten, Prognosen der Federal Reserve und Risikoscheu.
Der verspätete US-Arbeitsbericht zeigt, dass die Nicht-Agrar-Beschäftigung im September um 119.000 Stellen gestiegen ist, was die Erwartungen (etwa 50.000) übertroffen hat, aber die Arbeitslosenquote auf 4,4 % gestiegen ist.
Diese Kombination deutet auf Schwäche auf dem Arbeitsmarkt hin, obwohl die Beschäftigung anhält.
Die Märkte haben diese Daten so interpretiert, dass sie die Chancen auf eine frühzeitige Zinssenkung durch die Federal Reserve verringern.
Diese Wende hat die stark riskanten Vermögenswerte, einschließlich Kryptowährungen, erheblich belastet, die jetzt als Vermögenswert angesehen werden, der mit traditionellen Märkten verbunden ist, und nicht als alternativer Hedge.
Krypto-Märkte: Warum ist der Schaden so weitreichend?
Die Korrelation zu Aktien und globalen Risiken – Bitcoin und Ethereum bewegen sich jetzt mit der globalen Marktstimmung.
Finanzielle Hebelwirkung und Abflüsse aus ETFs – kollektive Liquidationen und Geldabflüsse erhöhen den Verkaufsdruck.
Durchbruch kritischer technischer Niveaus – der Bruch der 90K für Bitcoin und 2700 für Ethereum löste einen weitreichenden algorithmischen Verkauf aus.
Rückgang der Institutionen – nachlassendes Vertrauen institutioneller Investoren mit sinkenden Erwartungen an Zinssenkungen.
Preiskontext: Wo stehen wir jetzt?
Bitcoin (BTC): etwa 82.787 Dollar — das niedrigste Niveau seit 7 Monaten, ein erheblicher Rückgang von 126.200 Dollar im Oktober.
Ethereum (ETH): etwa 2.750 Dollar — hat fast alle vorherigen Gewinne verloren und ist weit entfernt vom vorherigen Widerstand 3.100–3.200 Dollar.
Was sollte man als Nächstes beobachten?
Wichtige Unterstützungs- und Widerstandsniveaus
Bitcoin:
Nahe Unterstützung: 85K – 88K
Nächste Unterstützung, wenn gebrochen: 80K
Ethereum:
Basisunterstützung: 2.750 – 2.800
Wichtiger Widerstand für den Aufstieg: 3.150 – 3.200
Wirtschaftliche Faktoren und Marktindikatoren
Signale der Federal Reserve zu Zinsen sowie Daten zu Inflation und Beschäftigung.
Globale Handelsrisiken, insbesondere Entscheidungen über Zölle in den USA.
Ströme von ETF-Fonds und die Dynamik der finanziellen Hebelwirkung auf dem Markt.
Stimmungsindikatoren und Marktstruktur
On-Chain-Daten zu Walbewegungen (Kauf/Verkauf).
Liquiditätsströme in Derivateverträgen und ETF-Fonds.
Bewegungen der traditionellen Märkte als frühe Signale für Krypto-Transformationen.
Prognosen
Obwohl der aktuelle Schmerz anhält, glauben einige Analysten, dass diese Korrektur bald in eine Phase der Konsolidierung übergehen könnte, anstatt in einen vollständigen Zusammenbruch.
Aber Bitcoin und Ethereum benötigen eine klare Wende — sei es durch die Rückkehr institutioneller Ströme, wirtschaftliche Stabilität oder starke Akkumulation im Netzwerk — um den Abwärtstrend zu durchbrechen.
Bis das geschieht, werden die Kryptowährungsmärkte weiterhin mit globalen Risiken verbunden sein, und nicht wie früher als Vermögenswert, der unabhängig wächst.
