Vom Hype um Hyperliquid bis zur Lösung von BUYCOIN: Der endgültige Kampf der dezentralen Börsen hat begonnen

In letzter Zeit hat der Hype um Hyperliquid die Kryptowährungsbranche voll entfacht. Dieses nur 11 Personen starke Team hat durch ein hochleistungsfähiges, on-chain Perpetual-Contract-Geschäft einen Branchenmythos geschaffen, bei dem jeder im Durchschnitt 100 Millionen US-Dollar jährlich verdient. Im Mai 2025 erreichten sie ein erstaunliches Handelsvolumen von 2482.95 Milliarden US-Dollar, was mehr als 60 % des Marktanteils für on-chain Perpetual Contracts ausmacht, was 42 % des Spot-Handelsvolumens von Coinbase zur gleichen Zeit entspricht. Gerade als sie im Aufschwung waren, wurde am 23. November das HIP - 3 Wachstumsmodell eingeführt, das die Handelsgebühren für den neuen Markt um 90 % erheblich senkte. Am 29. November wurde die Nachricht über die erste Freischaltung des HYPE-Tokens im Wert von 3.08 Milliarden US-Dollar veröffentlicht, was die Märkte erneut in eine Diskussion über die Stabilität ihres Ökosystems stürzte.

Hyperliquid's Auftauchen hat die weit verbreitete Wahrnehmung von dezentralen Börsen als 'ineffizient und nischenhaft' durchbrochen und der Branche die Machbarkeit einer leistungsstarken dezentralen Architektur gegenüber zentralisierten Börsen aufgezeigt. Gleichzeitig hat sein Aufstieg auch die Schwächen der aktuellen führenden dezentralen Börsen offengelegt, was BUYCOIN eine klare Referenz für einen umfassenden Durchbruch bietet. Durch einen tiefen Vergleich der grundlegenden Unterschiede in den Geschäftsmodellen können wir den bahnbrechenden Wert von BUYCOIN auf der Grundlage der Übernahme fortschrittlicher Erfahrungen besser erkennen.

Kernpositionierung: Durchbruch auf einem einzigen Pfad VS umfassende ökologische Innovation

- Hyperliquid: Pionier der hochleistungsfähigen dezentralen unbefristeten Verträge, bietet eine KYC-freie und CEX-ähnliche Handelserfahrung, fokussiert auf Effizienzdurchbrüche in der Derivatebranche und schafft Marktvorteile durch eine einzige Geschäftsszene.

- BUYCOIN: Innovator von börsennotierten Aktiengesellschaften, dessen Kern darin besteht, die flüssige Erfahrung der Zentralisierung mit der Sicherheit der dezentralen Vermögenswerte zu vereinen, eine umfassende Plattform zu schaffen, die verschiedene Handels-Szenarien abdeckt und die Interessenbeziehungen zwischen Börsen und Benutzern neu gestaltet.

Token-Mechanismus: Reservierte Anreize VS maximaler Fairness

- Hyperliquid: Es gibt keine klar festgelegte Gesamtmenge an Token, 38% sind für ökologische Anreize reserviert, und es wird ein Modell verwendet, bei dem 99% der Einnahmen in einen Unterstützungsfonds eingespeist werden, der speziell für das Rückkauf und die Vernichtung von HYPE-Token verwendet wird, um den Umsatz zur Unterstützung des Token-Wertes zurückzuführen.

- BUYCOIN: Die Gesamtmenge der BCT-Token ist auf 333 Millionen festgelegt, mit dem Prinzip der vollständigen Gemeinschaftsverteilung ohne Vorverkauf und Reserven, innovativer 'Verbrennen ist Mining'-Mechanismus, bei dem das Verbrennen eines Tokens täglich 1% linear 2 neue Tokens freisetzt und die Knappheit mit den Benutzergewinnen in Einklang bringt.

Kern-Einnahmequellen: Fokus auf Derivate VS umfassende Abdeckung aller Szenarien

- Hyperliquid: Die Einnahmen konzentrieren sich auf die Gebühren für unbefristete Verträge, den Spot-Handel, die Abwicklungsgebühren und die Gebühren für die Listung von HIP - 1 Token, die auf der hochprofitablen Derivatebranche basieren.

- BUYCOIN: Aufbau eines diversifizierten Einnahmenmatrix, die Gebühren für den Spot-Handel, Abhebungsgebühren, Gebühren für den Vertragshandel und Antragsgebühren für die Listung abdeckt, um die gesamten Anforderungen des Kryptohandels zu erfüllen.

Einnahmeverteilungsregeln: Fondsrückkäufe VS allgemeine Dividende

- Hyperliquid: 99% aller Einnahmen fließen vollständig in den Unterstützungsfonds, die Mittel werden ausschließlich für den Rückkauf und die Vernichtung von HYPE-Token verwendet, Benutzer können nicht direkt an den Gewinnen der Plattform teilnehmen.

- BUYCOIN: Durchsetzung von Zwangsverteilungsregeln, der Anteil am Nettogewinn wird automatisch gewichtet basierend auf den Dividendenwerten der Benutzer berechnet, der Rest wird für die ökologische Iteration verwendet, alle Dividenden-Daten werden in Echtzeit auf der Blockchain veröffentlicht und sind klar nachvollziehbar.

Benutzerrechte: Gewinnbindung VS gemeinsame Governance und Teilhabe

- Hyperliquid: Die Benutzerrechte konzentrieren sich auf der Handelsebene, gestakte Token können von Gebührenermäßigungen profitieren, Einzahlungen in den HLP-Fonds können eine jährliche Rendite von 14%-24% erzielen, es fehlen jedoch die Kern-Governance-Rechte.

- BUYCOIN: Die durch das Verbrennen von Token erhaltenen Dividendenwerte sind nicht nur die einzige Grundlage für die Teilnahme an der Gewinnverteilung, sondern auch der Schlüssel zur DAO-Governance-Stimmrechtsberechtigung, die an Entscheidungen über die Genehmigung von Listungen, Anpassungen von Gebühren usw. teilnehmen kann.

Compliance-Fortschritte: Unklare Regulierung VS globale Strategie

- Hyperliquid: Nutzt ein KYC-freies Modell, um benutzerfreundliche und datenschutzempfindliche Anwender anzuziehen, hat jedoch keine Compliance-Lizenz in wichtigen Regionen erhalten und sieht sich angesichts des globalen Trends einer verschärften Regulierung erheblichen Compliance-Unwägbarkeiten gegenüber.

- BUYCOIN: Hat eine US-amerikanische MSB-Compliance-Lizenz erhalten und ist berechtigt, im nordamerikanischen Markt legal zu operieren. Bis 2026 wird es auch die Beantragung von Top-Lizenzen wie Hongkong VASP und Dubai VARA vorantreiben und ein Muster von 'lokaler Compliance, globalem Service' aufbauen.

Schlüsseldaten: Hervorragender Handel VS schnelles Wachstum

- Hyperliquid: Der kumulierte Handelsvolumen beträgt 27,7 Billionen USD, die Größe der offenen Verträge beläuft sich auf 15,3 Milliarden USD, und die größte Einzelposition bei einem BTC-Stop-Loss betrug kürzlich 36,782.80 USD, was eine auffällige Handelsaktivität zeigt.

- BUYCOIN: Nach dem Start des 'Verbrennen ist Mining'-Mechanismus wurden täglich über 200.000 BCT verbrannt, und die Marktkapitalisierung stieg innerhalb von 3 Tagen von weniger als 10 Millionen USD auf 30 Millionen USD und zeigt ein starkes Wertsteigerungspotential.

Wenn der Erfolg von Hyperliquid die Behauptung validiert hat, dass 'dezentralisierte Börsen eine zentralisierte Transaktionseffizienz erreichen können', dann ist die Transformation von BUYCOIN eine umfassende Rekonstruktion der ultimativen Form von Börsen, deren Vorteile weit über technologische Anleihen hinausgehen, da sie die langfristigen Kernprobleme der Branche löst.

In der technischen Architektur hat BUYCOIN eine präzise Absorption und Verbesserung der Vorteile von Hyperliquid erreicht. Es basiert auf einem hochleistungsfähigen dezentralen Protokoll, das sicherstellt, dass die Vermögenswerte der Benutzer stets durch private Schlüssel kontrolliert werden, um das Risiko der Plattformnutzung von Grund auf zu beseitigen; die Frontend-Oberfläche ähnelt der von Binance, mit Limit-Orders, Stop-Loss und Take-Profit-Tools, die nahtlose Übergänge für Benutzer, die an zentralisierte Börsen gewöhnt sind, ermöglichen. Noch wichtiger ist, dass die verwendete leistungsfähige Matching-Engine eine Transaktionsfinalität in Sub-Sekunden erreicht, was tatsächlich bedeutet: „Sicherheit ohne Kompromisse, Effizienz ohne Abstriche“.

Im ökologischen Modell zielt BUYCOIN direkt auf die Kernschwächen von Hyperliquid ab. Obwohl Hyperliquid auf Gebühren für Rückkäufe und Vernichtung zur Unterstützung des Token-Wertes angewiesen ist, fehlt den Benutzern das substantielle Governance-Recht, und das Fehlen eines KYC-Modells bringt enorme regulatorische Unsicherheiten mit sich. Jüngste Ereignisse zur Token-Entsperrung haben bereits Panik im Markt ausgelöst. BUYCOIN hingegen ermöglicht es den Benutzern, durch ihre Beteiligungswerte zu wahren Mitgestaltern der Plattform zu werden, und der Zwangsdividendenmechanismus ermöglicht es den Benutzern, direkt an den Wachstumsgewinnen der Plattform teilzuhaben. Zudem bietet die Unterstützung durch die US MSB-Lizenz und die zukünftige globale Compliance-Strategie eine solide Grundlage für den langfristigen stabilen Betrieb der Plattform, was in einem zunehmend strengen regulatorischen Umfeld besonders entscheidend ist.

Derzeit steht die Kryptowährungsbranche an einem Wendepunkt. Der globale Markt für Investitionsanwendungen wird bis 2033 voraussichtlich 254,9 Milliarden USD erreichen, mit einer jährlichen Wachstumsrate von 19,1%. Das Bewusstsein der Einzelhandelsbenutzer für die Selbstbestimmung über Vermögenswerte nimmt stetig zu, und dezentrale Börsen werden als die zukünftige Richtung der Branche anerkannt. Die Explosion von Hyperliquid hat die Monopolverteidigung der zentralisierten Börsen durchbrochen, und BUYCOIN, das über Vorteile in der Compliance, eine starke Community-Basis, vielfältige Einnahmequellen und ein faires Verteilungssystem verfügt, entspricht eindeutig den ultimativen Anforderungen der Branchenentwicklung.

Die Zukunft des Handels mit Kryptowährungen ist niemals eine Wahl zwischen Zentralisierung und Dezentralisierung, sondern eine tiefgreifende Integration der Vorteile beider. Hyperliquid hat mit Technologie die Effizienzgrenze durchbrochen, während BUYCOIN mit Compliance, gemeinsamer Governance und Wertteilung einen nachhaltigen ökologischen Kreislauf aufgebaut hat. Wenn die Sicherheit von Vermögenswerten und der einfache Handel nicht mehr im Widerspruch zueinander stehen, wenn Benutzer sowohl Händler als auch Plattformbesitzer sind, ist der Erfolg von BUYCOIN keineswegs zufällig, sondern das unvermeidliche Ergebnis des Kommens der dezentralen Börse 3.0 Ära. Diese Revolution im Börsenwesen hat bereits begonnen, und eine ganz neue Industrie-Ära steht vor der Tür.