Naqvi sah zum ersten Mal, wie der Staub sich legte, als die Nachricht eintraf, dass Plasma eine Partnerschaft mit Wildcat eingegangen ist – einem Protokoll, das behauptet, einen anpassbaren, unbesicherten Kreditmarkt anzubieten. Dies ist nicht 'nur eine weitere DeFi-Integration.' Wenn die Kreditlage von Wildcat ihr Versprechen hält, könnte sie das Rückgrat für Liquidität und Kredite auf Plasma werden – und damit unsere Denkweise über Stablecoins, Zahlungen und Kredite auf einer kryptonativen Kette neu gestalten.
Was auffällt: Wildcat hat bisher über 165 Milliarden US-Dollar an Kredittransaktionen ermöglicht, und die Integration mit Plasma zielt darauf ab, Echtzeitsiedlungen – T+0 / T+1 – für Zahlungen und Kredite freizusetzen. Das bedeutet, dass Käufer Waren oder Dienstleistungen erhalten könnten, bevor die Zahlung cleared, und damit eine Lücke zwischen traditionellen Kreditflüssen und Krypto-Infrastrukturen überbrücken. Für Naqvi fühlt sich das an, als würde man das Beste aus der Geschwindigkeit und Verantwortung der traditionellen Finanzwelt mit den globalen, genehmigungsfreien Infrastrukturen von Krypto verbinden.
Das allein wäre mächtig. Aber es wird auf der nächsten Ebene, wenn man die jüngsten Errungenschaften von Plasma in Betracht zieht: Beim Hauptnetz-Beta-Start am 25. September 2025 hat Plasma über 2 Milliarden US-Dollar an Stablecoin-Liquidität bereitgestellt, über 100 DeFi-Partner hinweg. Fügen Sie hinzu: Plasma unterstützt ein „Multi-Asset-Gas-Modell“ — das bedeutet, dass Benutzer nicht immer natives XPL benötigen, um Gas zu bezahlen; auch Vermögenswerte wie BTC oder USDT sind verwendbar.
Kombinieren Sie die beiden — die Kreditebene von Wildcat + Plasmas Stablecoin + flexibles Gas-/Gebühren-Design — und Sie erhalten eine Kette, die nicht nur für „USDT senden“ oder „Token tauschen“ positioniert ist, sondern für reale Kredite, kreditfinanzierte Zahlungen und liquiditätsgetriebenes Finanzwesen. Naqvi stellt sich Szenarien vor, in denen kleine Händler oder Käufer sofort mit kurzfristigem Kredit transagieren, und alles wird on-chain abgerechnet. Für viele auf der ganzen Welt — insbesondere in Schwellenländern — könnte das revolutionär wirken.
Aus einer tokenomischen und Adoptionsperspektive scheint das Timing vielversprechend. Plasmas natives Token XPL hat aufgrund der Liquiditätsstarts der Kette und institutioneller Unterstützung Wellen des Interesses ausgelöst. Wenn die Integration von Wildcat die reale Nutzung vorantreibt — Kreditvergabe, Zahlungen — könnte XPL über „nur ein weiteres Alt“ hinaus Nutzen finden. Für Naqvi ist das die Art von strukturellem Wert, von dem Investoren träumen.
Still — das ist nicht risikofrei. Kreditmärkte, insbesondere unbesicherte oder flexible Kreditprotokolle wie Wildcat, bergen Risiken: Ausfälle, Fehlbewertungen, Liquiditätsanpassungen. Überlagern Sie das auf einer relativ neuen Kette (selbst eine so ambitionierte wie Plasma), und die Einsätze steigen. Der Erfolg dieser Integration hängt stark von Risikomanagement, regulatorischer Klarheit und Akzeptanz ab.
Dann gibt es den Wettbewerb und den makroökonomischen Kontext. Stablecoin-zentrierte Ketten entstehen schnell, und große Kryptos — wie BTC oder ETH — dominieren weiterhin den Geist und das Kapital. Damit Plasma + Wildcat glänzen kann, muss die Stablecoin-Kredit-Erzählung Benutzer und Kapital von traditionellen Ketten abziehen. Aber Naqvi denkt, dass das genau der Punkt sein könnte, an dem dieses Experiment seinen Vorteil findet: eine Kette, die von Grund auf für Stablecoin-Liquidität + Kredit + flexible Gas-/Gebührenstrukturen aufgebaut ist — das könnte Menschen ansprechen, die nach realen finanziellen Infrastrukturen hungern.
Am Ende: Wildcat + Plasma könnte nicht nur „eine weitere Partnerschaft“ sein. Es könnte ein grundlegender Test sein, ob Krypto traditionelle Kredit- und Zahlungsinfrastrukturen replizieren oder sogar verbessern kann — aber auf eine dezentrale, genehmigungsfreie, globale Weise. Naqvi beobachtet. Denn wenn das funktioniert, könnten die Hashtag-Stürme und Twitter-Threads nicht nur Hype sein — sie könnten den Beginn einer neuen Welle von On-Chain-Finanzierungen markieren.