Kernmakroereignisse: Zinssenkung umgesetzt, aber Differenzen verstärkt, die Erwartung einer Lockerung trifft auf Kälte
Die Federal Reserve hat wie erwartet eine Zinssenkung um 25 Basispunkte durchgeführt, aber innerhalb des geldpolitischen Entscheidungsgremiums sind signifikante Differenzen aufgetreten. Das Abstimmungsergebnis mit 9 Stimmen dafür und 3 Stimmen dagegen stellt den höchsten Widerspruch seit sechs Jahren dar und verdeutlicht die Komplexität der aktuellen politischen Entscheidungen.
Falkenlogik der Ablehnung: Einige Beamte glauben, dass die Inflationsstickigkeit weiterhin besteht. Eine zu frühe Zinssenkung könnte die bisherigen Erfolge im Kampf gegen die Inflation gefährden, und es gibt Bedenken, dass eine lockere Politik zu einer Inflationsrückkehr führen könnte.
Taubenlogik der Ablehnung: Eine andere Gruppe von Beamten plädiert für eine stärkere Zinssenkung, um potenzielle wirtschaftliche Abwärtsrisiken frühzeitig abzufedern und eine Verzögerung der politischen Anpassung zu vermeiden.
Schlüsselsignalwende: Fed-Vorsitzender Powell erklärte in seiner Nachbesprechung, dass die Wahrscheinlichkeit einer Zinssenkung im Januar gering sei, was die Marktprognosen für kurzfristige anhaltende Lockerungen direkt durchbrach. Die zuvor aufgrund der Zinssenkungserwartungen angesammelten positiven makroökonomischen Nachrichten sind vollständig abgeflossen und wurden zum Kernzünder für die Verkaufsstimmung auf dem Markt.
Reaktion des Kryptomarktes: Hauptwährungen steigen und fallen zurück
受宏观情绪切换影响，$BTC 与 $ETH 同步上演剧烈波动，完美契合买预期、卖事实的市场规律：
Nach der Veröffentlichung des Zinssenkungsbeschlusses in der Nacht stiegen die kurzfristigen Mittel aufgrund positiver Nachrichten an und erreichten BTC in der Nähe von 94500, ETH stieg auf 3450
Nach der Realisierung der positiven Nachrichten strömen Verkaufsaufträge schnell herein, und der Preis fällt schnell:
BTC fällt erneut unter die 90000 entscheidende Marke und gibt alle Gewinne vom Dienstagabend aufgrund der Zinssenkungserwartungen zurück;
ETH fällt unter 3200, die vorherigen Gewinne wurden weitgehend ausgeglichen;
Natur der Volatilität: Der aktuelle Markt wird weiterhin von den Erwartungen an die makroökonomische Liquidität angetrieben. Bei dem Signal einer Zinssenkung im Januar neigen die Investoren dazu, Gewinne zu realisieren, und die Erwartungen an die Liquidität ziehen sich leicht zusammen, was die kurzfristige Bewegung dominiert.
Technische Analyse: Schlüsselwiderstand drückt + Indikatoren divergieren, kurzfristig könnte es zu einer technischen Korrektur kommen
Die Bewegungen der beiden großen Kryptowährungen werden sowohl von makroökonomischen Stimmungen als auch von technischem Druck beeinflusst; kurzfristig zeigt die Struktur deutliche Anpassungsmerkmale:
Tagesniveau: Der Widerstand ist klar, der mittelfristige Trend muss bestätigt werden
BTC: Der Preis stößt an der oberen Bollinger-Band-Position auf starken Widerstand und kann keinen effektiven Durchbruch erzielen. Nach einem Anstieg fällt er zurück in den vorherigen Handelsbereich, das technische Bild zeigt eine Rückfallform;
ETH: Unter dem Druck des MA60 gleitet die Linie, die zuvor mehrfach ein entscheidender Widerstand für den Rückprall war. Nach dem Nachlassen der makroökonomischen positiven Nachrichten wandelt sich der technische Druck schnell in tatsächliche Rückgänge um, und es konnte sich nicht über 3400 halten.
Kurz- bis mittelfristige Indikatoren: Bärische Volumenfreisetzung, erste Anzeichen von Überverkauf
4-Stunden-Zeitrahmen: Der MACD-Indikator sinkt weiterhin mit abnehmendem Volumen, der RSI-Indikator nähert sich dem überverkauften Bereich, die anhaltende Freisetzung des bärischen Volumens trägt zur Ausweitung der Rückgänge am Morgen bei, die kurzfristigen Schwächen sind deutlich;
Halbstündiger Zeitrahmen: Mit dem Konzentrationsdruck der Verkäufe während der asiatischen Handelszeiten hat der RSI den überverkauften Bereich erreicht und stabilisiert sich allmählich. Der MACD zeigt Anzeichen einer leichten bullischen Divergenz, was darauf hindeutet, dass das Abwärtsmomentum nachlässt. Im europäischen Handelszeitraum könnte ein technischer Rückprall zur Korrektur erforderlich sein, um den kurzfristigen übermäßigen Verkaufsdruck abzubauen.
Schlüsselpreis und Handelsstrategie am Nachmittag: Fokus auf die Effektivität von Unterstützung/Widerstand
BTC Kernpreis und Reaktionslogik
Unterstützungsbereich: 90000/89000
Kurzfristiger Widerstand: 89000/92500
Handelsempfehlung: Halten Sie 89000, was auf eine Seitwärtsbewegung hindeutet, wenn es darunter fällt, könnte es auf 87000/88000 fallen; Ein Rückprall muss über 92500突破，um die kurzfristige Schwäche zu mildern.
ETH Kernpreis und Reaktionslogik
Unterstützungsbereich: 3180/3100, Tiefststand 3000 (Schlüsselkurswechselpunkt für Bullen und Bären, höchste Unterstützungsstärke)
Kurzfristiger Widerstand: 3250/3300 (dieser Punkt muss überwunden werden, um den kurzfristigen Reparaturtrend zu bestätigen)
Handelsempfehlung: Wenn im Bereich 3100-3180 ein Volumensignal zur Stoppverluste erscheint, kann mit geringem Risiko auf eine technische Rückkehr gewettet werden; Ein Rückfall unter 3000 erfordert Warnung, dass sich der Rückgang auf 2950/3000 ausweiten könnte
Zukünftige Risikoeignisse und Marktausblick
Kurzfristiger Schlüssel-Katalysator: US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe
Die am Abend zu veröffentlichenden US-Erstanträge auf Arbeitslosenhilfe, die als Kernreferenzindikator für die Geldpolitik der Fed dienen, könnten neue Marktvolatilität auslösen:
Wenn die Daten über den Erwartungen liegen: Möglicherweise wird die Marktprognose für zukünftige Lockerungen gestärkt, was den Rückprall während des US-Handelszeitraums antreibt;
Wenn die Daten unter den Erwartungen liegen: Wird die Prognose für eine Zinssenkung im Januar weiter validiert und der Rückprallraum unterdrückt.
Auf mittlere bis langfristige Sicht: Die Nachhaltigkeit des Rückpralls ist begrenzt, insgesamt tendiert der Markt zur Seitwärtsbewegung
Der aktuelle Markt befindet sich in einer Beobachtungsphase, in der die makroökonomischen Treiber vorübergehend pausieren und die technischen Indikatoren schwächer werden. Selbst wenn die abendlichen Daten einen Rückprall auslösen, könnte die Nachhaltigkeit und das Ausmaß begrenzt sein:
Kernbeschränkung: Innerhalb der Fed gibt es zunehmende Meinungsverschiedenheiten, der Rhythmus der Lockerungspolitik ist unklar, und die Erwartungen an die Liquidität können nicht erneut stark ansteigen
Zukünftige Beobachtung: Freitag werden die Reden der Fed-Beamten und die Non-Farm-Daten der nächsten Woche weitere Hinweise zur politischen Ausrichtung geben, um dem Markt eine neue Richtung zu bieten
Handelsfokus: Die kurzfristige Volatilität könnte schrittweise zusammenlaufen und sich auf die Reaktion im Bereich der Schlüsselpreise konzentrieren. Vermeiden Sie das blinde Verfolgen von Preisanstiegen und -rückgängen, und kontrollieren Sie das Positionsrisiko streng.
