#Futures vs #Spot Preise: Was ist der Unterschied? 📊
Futures-Preise sind oft höher als Spot-Preise aufgrund der Laufzeitstruktur.
Zwei Szenarien:
- Contango: Futures-Preis > Spot-Preis (normal).
- Gesunder Markt: Futures-Preise spiegeln die Kosten für die Lagerung und den Transport wider.
- Übermäßig verschuldeter Markt: steile Contango-Kurve (>20-30% APR) signalisiert potenzielle Long-Squeeze.
- Backwardation: Futures-Preis < Spot-Preis (abnormal).
- Extreme Angebotsknappheit: Investoren zahlen eine Prämie für sofortigen Besitz.