Warum gibt es DeFi-Projekte, bei denen der Token-Preis sinkt, aber das Geld weiterhin kontinuierlich fließt? Und warum schaut das Smart Money nicht zuerst auf den Preis, sondern verfolgt immer den TVL? In diesem Artikel werde ich analysieren, was TVL ist und warum es in DeFi-Investitionen wichtig ist.

Was ist TVL (Total Value Locked)?

TVL (Total Value Locked) ist eine sehr wichtige Kennzahl in DeFi (dezentralisierte Finanzen), die verwendet wird, um den Gesamtwert der Vermögenswerte zu messen, die in einem Protokoll oder einem Blockchain-Ökosystem „gesperrt“ sind.

Wozu wird TVL verwendet?

  1. Bewertung des Vertrauenswürdigkeitsniveaus des DeFi-Protokolls

TVL spiegelt die Menge an Vermögen wider, die Nutzer bereit sind, in die Smart Contracts eines Projekts zu sperren.

  • Hohes TVL → viele Nutzer, große Geldströme

  • Stetiges Ansteigen des TVL → das Protokoll wird angenommen

  1. Vergleiche DeFi-Projekte

TVL ist ein effektives Werkzeug, um die Skalengröße und die tatsächliche Nutzung zwischen Protokollen aus demselben Bereich zu vergleichen:

  • DEX: Uniswap, PancakeSwap, Curve

  • Lending: Aave, Compound, Morpho

  • Blockchain: Ethereum ($ETH ), Solana ($SOL ), BNB Chain ($BNB )

Hinweis: Vergleiche das TVL nur zwischen Projekten aus demselben Bereich, da jeder Bereich unterschiedliche Kapitalnutzungsmerkmale hat.

  1. Erkennung von Geldströmungstrends auf dem Markt

TVL wird auch verwendet, um große Geldströme (Smart Money) auf dem Markt zu verfolgen

  • Schnelles Ansteigen des TVL → Kapital fließt herein, positive Marktsituation

  • Starker Rückgang des TVL → Kapital fließt ab, Zeichen für risk-off-Verhalten, Investoren werden vorsichtiger

Formel zur Berechnung des TVL

Formel: TVL (USD) = Gesamtanzahl der gesperrten Token × Aktueller Tokenkurs (USD)

Beispiel:

100.000 ETH sind gestaked

Preis von ETH: 3.000

→ TVL = 100.000 × 3.000 = 300 Millionen USD

Wo kann man das TVL überprüfen

Um das TVL (Total Value Locked) von DeFi-Projekten und Blockchains zu verfolgen, sollten Investoren vertrauenswürdige Datenplattformen nutzen, die in Echtzeit aktualisiert werden, wie unten aufgeführt:

  • 🐪 DefiLlama: Die beliebteste Plattform zur Verfolgung des TVL

  • 🦖 CoinGecko: Xem TVL sofort auf der Preisüberwachungsplattform

Wie man TVL in der Investition einsetzt

  • Kurzfristig

Verfolgung von Geldströmen: Ein schnelles Ansteigen des TVL zeigt an, dass neues Kapital einfließt, was zu einem frühen Kursanstieg führen kann; im Gegenteil, wenn der Kurs stark steigt, das TVL jedoch nicht steigt oder sinkt, ist dies ein Zeichen für einen Spekulationspump, mit hohem Risiko der Abverkaufswelle – FOMO sollte vermieden werden.

  • Langfristig

Bewertung des Wertes: Stetiges Ansteigen des TVL zeigt an, dass Nutzer echtes Kapital sperren und das Protokoll echte Nutzung erfordert; in Kombination mit dem Vergleich von Market Cap/TVL kann ein Projekt mit niedrigem MC aber hohem TVL unterbewertet sein, was sich für langfristiges Halten eignet.

Fazit: Preisverfolgung hilft beim Trading, aber die Verfolgung des TVL hilft dir, langfristig im DeFi überleben zu können.

Dieser Artikel gibt eine persönliche Meinung wieder und stellt keine finanzielle Beratung dar. Kommentiere, wie du über TVL denkst! 👇