【29. Dezember Marktinformationen und Datenanalyse】

1. Institutionen ziehen sich während der Weihnachtsferien zurück, der Spot-ETF #BTC zeigt einen Nettoabfluss von 7,82 Milliarden US-Dollar;

2. #solana veröffentlicht seine Jahresendzusammenfassung 2025: Der Volumen der DEX-Transaktionen überschreitet im Jahr 1,7 Billionen US-Dollar, die kumulative Größenordnung der ETFs liegt über 7,66 Milliarden US-Dollar;

3. Übersicht über die Freigabedaten dieser Woche: #hype , ZORA, #sui und andere werden große einmalige Token-Freigaben erhalten;

4. Analyse: Unter der Oberfläche brodelt es, BTC und #ETH könnten eine Trendwende erleben.

Daten zeigen, dass während der Weihnachtswoche die Bitcoin-Spot-ETFs, die in den USA notiert sind, einen deutlichen Kapitalabfluss verzeichneten, mit einem kumulierten Nettoabfluss von etwa 7,8 Milliarden US-Dollar, wobei der höchste tägliche Nettoabfluss bei 2,76 Milliarden US-Dollar lag. BlackRock’s IBIT verlor am selben Tag fast 1,9 Milliarden US-Dollar, Fidelity’s FBTC etwa 74 Millionen US-Dollar, während Grayscale’s GBTC weiterhin geringe Rücknahmen aufwies. Auswirkungen hierauf: Der Gesamtbestand der ETFs sank von etwa 120 Milliarden US-Dollar zu Jahresbeginn auf etwa 113,5 Milliarden US-Dollar. Auffällig ist, dass trotz des anhaltenden Kapitalabflusses der Spot-Preis für Bitcoin stabil bei etwa 87.000 US-Dollar blieb, was darauf hindeutet, dass dieser Abfluss eher auf eine saisonale Neuausrichtung der Vermögenswerte und eine geringere Liquidität während der Ferienzeit zurückzuführen ist, und nicht auf panische Verkäufe.

Aus struktureller Sicht hat der kontinuierliche Nettoabfluss von ETF-Kapital sechs aufeinanderfolgende Handelstage lang angedauert, mit einem kumulierten Abfluss von über 11 Milliarden US-Dollar, was den längsten Abflusszyklus seit dem Herbst dieses Jahres darstellt. Gleichzeitig zeigte der Derivate-Markt ein völlig anderes Signal: Die Volatilität nahm ab, die Hebelwirkung bleibt hoch, und die Transaktionen mit Stablecoins sowie die Futures-Positionen entwickelten sich nicht synchron. Technisch betrachtet liegt der RSI von Bitcoin bei etwa 43 % (leicht bullisch), während der Stochastische Indikator bei etwa 30 % liegt (leicht bearisch), wobei noch etwa 4,5 % bis zur Auslösung einer Trendumkehr fehlen. Der kurzfristige Schlüsselstützpunkt liegt bei etwa 88.400 US-Dollar; falls dieser gehalten wird, könnte ein Anstieg im Januar erwartet werden. Insgesamt könnte ein erneuter Kapitalzufluss in die ETFs zu Beginn des Jahres den Preis von Bitcoin neu stützen und die Entwicklung von der aktuellen schwachen Zone in eine sanfte Aufwärtsbewegung führen.