Der Londoner Goldmarkt macht 70 % des globalen Handels mit physischem Gold aus, jedoch sind 90 % davon Handels-IOUs (Schuldscheine), was überhaupt kein Eigentum darstellt und somit auch nicht als Sicherheiten genutzt werden kann.
Die World Gold Council hat im September ein Weißbuch herausgegeben, das PGI (physisches Gold im Verhältnis 1:1 zu Papiergold) vorstellt, und erwähnt, dass dies in Zukunft auch on-chain möglich sein könnte. Tether ist diesen Weg bereits seit fünf Jahren gegangen.
Tether Gold hat in diesem Jahr schnell an Wachstum gewonnen.
$XAUt wurde 2020 eingeführt, 1 Token entspricht 1 Unze physischem Gold, das den LBMA Good Delivery-Standards entspricht. Laut den Daten hat der Gesamtwert der Vermögenswerte bereits 1,75 Milliarden USD erreicht und ist in diesem Jahr fast vertikal angestiegen, wobei die Inhaber sich der 20.000 nähern.
Dieses Produkt löst mehrere Schmerzpunkte des physischen Goldes: hohe Lagerkosten, begrenzte Liquidität und das Fehlen von 24/7-Handel. XAUt-Inhaber können die Seriennummer, Reinheit und das Gewicht des gebundenen Goldbarrens sehen und haben die Möglichkeit, physisches Gold oder USD-Barzahlung einzutauschen. Besonders ist, dass Tether Gold keine Verwahrgebühren erhebt, sondern nur beim Kauf oder Rücktausch eine Gebühr von 0,25 % verlangt.
Die Hauptzielgruppe sind nach wie vor Großanleger und Institutionen.
Bei der Suche nach offiziellen Informationen stieß ich auf einen interessanten Punkt:
- Die offizielle Mindestkaufmenge von XAUT beträgt 50 XAUt (~220.000 USD), während an Börsen wie Bitfinex und Gate kleinere Einheiten erworben werden können.
- Der Rücktausch in physisches Gold muss in Form eines vollständigen Goldbarrens erfolgen, die offizielle Empfehlung lautet, 430 XAUt bereitzuhalten, um sicherzustellen, dass man einen ganzen Barren eintauschen kann.
Dieses Design positioniert das Produkt tatsächlich sehr klar, es ist nicht für Kleinanleger gedacht, sondern richtet sich an Investoren und Institutionen mit einem bestimmten Kapitalvolumen.
Creek hat die Tokenisierung von Gold einen Schritt weiter vorangetrieben.
Wenn Tether Gold das Problem gelöst hat, 'wie man Gold on-chain bringt', dann besteht das Ziel von Creek darin, 'wie man mit Gold on-chain mehr Möglichkeiten schafft'.
Creek hat ein Werttrennungsmodell vorgeschlagen, das den Wert von Gold in zwei Teile aufteilt: den stabilen Wert $GR, der durch Berechnungen ermittelt wird und die grundlegende Stabilität von Gold repräsentiert, sowie die Emission von $GUSD, einem von Gold unterstützten Stablecoin; der volatile Wert wird durch den Token $GY erfasst, wodurch Personen, die mit den Preisschwankungen von Gold handeln möchten, direkt agieren können, ohne physisches Gold oder tokenisiertes Gold halten zu müssen.
Creek ermöglicht es den Benutzern, Gold-Token zu staken, um Erträge zu erzielen, sie können auch GUSD im DeFi-Ökosystem verwenden oder über den GY-Token Hebelgeschäfte mit Goldpreisen durchführen. Diese Methode der Werttrennung ermöglicht es Investoren mit unterschiedlichen Risikoprofilen, Produkte zu finden, die zu ihnen passen.
Die zukünftige Landschaft von Tether ist sehr klar: USDT-Druck, BTC-Reserven, Gold on-chain, wobei der XAUt-Token die Lücke in den physischen Eigenschaften von Bitcoin schließt. Creek hat zudem weiter bewiesen, dass die Tokenisierung von Gold nicht nur eine reine Asset-Abbildung ist; durch die 'Werttrennung' von DeFi können wir eine Liquidität freisetzen, die traditionelle Vermögenswerte in der Vergangenheit nicht erträumen konnten.
Mit dem Interesse an der Tokenisierung von physischen Vermögenswerten, könnte dieser Bereich mehr Spieler anziehen, und wir hoffen auf weitere Entwicklungen im Bereich Gold on-chain bis 2026!
