Ray Dalio, Gründer des weltgrößten Hedgefonds, hat seinen Anlageausblick für 2026 veröffentlicht, der sich auf die Absicherung gegen makroökonomische Volatilität, geografische Diversifikation und die Präferenz für liquide Assets konzentriert.
☑️ Bevorzugte Assets:
- Gold und seine Bergbauunternehmen: $GLD, $GDX und $NEM als Instrumente zur Absicherung gegen Inflation und geopolitische Risiken.
- Globale Aktien außerhalb der USA: $VGK, $EWU, $FXI und $EWJ, die erwartet werden, die US-Märkte im Jahr 2025 zu überflügeln.
- Schwellenmärkte: $EEM und $VWO, unterstützt durch Verschiebungen in den globalen Kapitalflüssen.
- Verteidigungssektor: $LMT, $RTX und $NOC, getrieben durch steigende Militärausgaben.
- Fertigungs- und Energiesektor: $CAT, $DE, $CMI, $XOM und $CVX, getrieben durch Politiken zur Umstellung von Lieferketten und staatliche Unterstützung.
❌ Assets zu vermeiden:
- Hauptaktien der USA: $SPY und $QQQ aufgrund hoher Bewertungen und niedriger Risikoprämien.
- Langfristige Anleihen: $TLT aufgrund ihrer hohen Empfindlichkeit gegenüber Veränderungen der Zinskurve.
- Illustrierte Assets: $VNQ, $IYR und VC/PE-Investitionen, bedingt durch Anzeichen von Liquiditätsdruck auf den Märkten.
- US-Dollar-Cash: aufgrund seines Rückgangs gegenüber hartem Vermögen.
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