Viele Händler stürzen sich ohne genaues Wissen über den jeweiligen Kontrakt, den sie halten, in Hebelgeschäfte. Um langfristig zu überleben und Gewinne zu erzielen, müssen Sie die grundlegenden Unterschiede zwischen diesen beiden Handelsinstrumenten verstehen.
Der Ablauffaktor: Traditionelle Futures-Kontrakte haben ein festgelegtes Fälligkeitsdatum, beispielsweise wöchentlich oder monatlich. Sobald dieses Datum erreicht ist, läuft der Kontrakt ab und Ihre Handelsposition wird automatisch geschlossen. Im Gegensatz dazu haben Perpetuelle Futures kein Ablaufdatum. Sie können Ihre Position so lange halten, wie Sie über ausreichend Margin verfügen, um eine Liquidation zu vermeiden.
Die Finanzierungsrate: Um sicherzustellen, dass der Preis eines Perpetual-Vertrags nahe am aktuellen "Spot"-Preis bleibt, wird ein Mechanismus namens Finanzierungsrate verwendet. Das bedeutet, dass alle 8 Stunden entweder eine Gebühr bezahlt oder eine Gebühr erhalten wird, abhängig von der Marktsentiment. Traditionelle Futures haben keine solche Gebühr, da sie zu einem festgelegten Datum abgeschlossen werden.
Preis-Mechanik: Der Preis eines Perpetual-Vertrags bleibt aufgrund der ständigen Anpassungen der Finanzierungsrate sehr nahe am Spot-Preis. Die Preise von traditionellen Futures können stärker vom Spot-Preis abweichen, sind aber genau zum Zeitpunkt des Vertragsablaufs auf den Spot-Preis ausgelegt.
Beispiele aus der Realwelt:
PEPE (Meme Coin): Die meisten Händler verwenden Perpetual-Verträge für $PEPE , um plötzliche Bewegungen von 20-30 % zu erfassen, ohne sich um eine Frist kümmern zu müssen. Während eines massiven Pump kann die "Finanzierungsrate" für PEPE-Longs jedoch sehr teuer werden und Ihre Gewinne alle 8 Stunden schmälern.
ZEC (Trending Privacy Coin): Wenn $ZEC im Trend ist und Sie eine große Bewegung bis Ende des Monats erwarten, können Sie einen traditionellen Futures-Vertrag verwenden. Dadurch vermeiden Sie die 8-stündlichen Finanzierungsgebühren und erhalten damit eine "sauberere" Handelsposition für eine längere Dauer.
Bevor Sie Ihren nächsten Trade eröffnen, überprüfen Sie immer, ob Sie einen Vertrag mit einer "Frist" oder einen "perpetual"-Vertrag verwenden, bei dem Sie die Finanzierungskosten selbst verwalten müssen.
Hinweis: Nur zu Bildungszwecken. Hebelhandel birgt ein hohes Risiko des Kapitalverlusts.
