Geschichte der Einführung und Grundlagen der Arbeit
Das Aladdin-System #aladdin (Abkürzung für Asset, Liability, Debt and Derivative Investment Network) wurde Ende der 1980er Jahre von BlackRock entwickelt. Ursprünglich als internes Risikomanagement-Tool zur Analyse von Anleihen geschaffen, entwickelte es sich zu der "zentralen Nervensystem" des Unternehmens. BlackRock begann 1999 mit dem kommerziellen Verkauf des Zugangs zur Plattform für externe Kunden.
Grundlage der Arbeit von Aladdin ist eine einheitliche Daten-Sprache, die den gesamten Anlageprozess vereint – von der Portfolio-Formation bis hin zum Trading und Compliance. Das System verwendet die Monte-Carlo-Simulationsmethode, um Tausende zukünftiger Szenarien zu analysieren. Mit Hilfe von künstlicher Intelligenz und maschinellem Lernen führt die Plattform Stress-Tests durch, die die Auswirkungen globaler Katastrophen, Pandemien oder wirtschaftlicher Krisen auf Vermögenswerte nachahmen.
Datenquellen und Inhalte
Aladdin bezieht Daten aus einem umfangreichen Pool historischer und operativer Quellen. In Echtzeit verarbeitet das System Informationen zu Kursentwicklungen, wirtschaftlichen Indikatoren, Regierungswechseln und sogar Wetterbedingungen. Die Plattform ist nahtlos mit führenden Anbietern finanzieller Informationen wie #Bloomberg und Refinitiv integriert und nutzt zudem Algorithmen zur Verarbeitung natürlicher Sprache (NLP), um Nachrichtenkontext und Marktstimmungen zu analysieren.
Wer nutzt Aladdin
Nicht nur #blackRock :
die größten Banken
Pensionsfonds
Versicherungsgesellschaften
Zentralbanken
Insgesamt hunderte institutionelle Marktteilnehmer weltweit.
Der genaue Aufwand für die Plattform wird nicht offengelegt, doch bekannt ist, dass sie enorme Rechenleistung erfordert. Ein der vier Datencenter der Systeme im Bundesstaat Washington verfügt über etwa 6000 Computer. Die Pflege der riesigen Codebasis und der komplexen Infrastruktur gilt Experten zufolge als eine der ressourcenintensivsten Kostenpositionen des Unternehmens.
Finanzielle Kennzahlen und Prognosegenauigkeit
Aladdin ist eine bedeutende Einnahmequelle für BlackRock:
Im Jahr 2023 betrug der Umsatz aus Technologiedienstleistungen (die Aladdin als Grundlage haben) 1,5 Milliarden US-Dollar.
Im dritten Quartal 2025 erreichte dieser Wert +515 Millionen US-Dollar und zeigte ein jährliches Wachstum von 28 %.
Was die Genauigkeit betrifft, konzentriert sich die Plattform nicht auf die Vorhersage spezifischer Preise, sondern auf eine hochpräzise Risiko- und Wahrscheinlichkeitsanalyse. Aladdin ermöglicht es Investoren, "verborgene" Risiken zu erkennen: Beispielsweise zeigt die Simulation des Krisenjahres 2008 mit dem aktuellen Indexbestand #S&P500 eine Einbuße von nur 1 %, während eine rein historische Analyse (unter Berücksichtigung bereits nicht mehr existierender Unternehmen wie Lehman Brothers) -15 % ergibt. Dennoch warnt das Unternehmen, dass die Effizienz der Modelle direkt von der Datenqualität abhängt, und bei plötzlichen strukturellen Marktveränderungen (z. B. zu Beginn der Pandemie) können die Prognosen fehlschlagen.
Verbindung zum Kryptomarkt
In den letzten Jahren hat Aladdin:
· integriert Bitcoin-#ETFs und Kryptoinstrumente
· bewertet Risiken $BTC , $ETH , $SOL einzelner Anlageklassen
Aktiva
· hilft institutionellen Marktteilnehmern, in Kryptowährungen einzusteigen, ohne Chaos und Emotionen zu erleben
Genau deshalb wird das wachsende Interesse von BlackRock an
Bitcoin von vielen als Signal
institutioneller Akzeptanz, nicht nur als Hype, angesehen.
Kurz zusammengefasst
Aladdin ist mehr als nur Software.
Es ist:
· Infrastruktur des globalen Kapitals
· ein System, das Geldströme bildet
· ein Instrument, das den Markt vorausgeht, anstatt darauf zu reagieren
