Technische Analyse hilft Händlern, das Preisverhalten zu verstehen, Trends zu erkennen und ihre Einstiege und Ausstiege in Märkten wie Aktien, Devisen, Kryptowährungen und Rohstoffen zu planen. Unten finden Sie eine klare Übersicht über 22 grundlegende Konzepte, die heute von Händlern weit verbreitet verwendet werden.

1. Fibonacci-Retracements

Fibonacci-Retracement-Niveaus sind horizontale Preiszonen, die aus der berühmten Fibonacci-Folge abgeleitet werden. Händler wenden sie auf kürzliche Kursbewegungen an, um potenzielle Bereiche zu finden, in denen der Preis nach einer Korrektur pausieren, umkehren oder weiterlaufen könnte. Die am häufigsten beobachteten Niveaus sind 23,6 %, 38,2 %, 50 %, 61,8 % und 78,6 %.

2. Ausbrüche

Ein Ausbruch tritt auf, wenn der Preis entscheidend über den Widerstand oder unter die Unterstützung steigt, normalerweise mit erhöhtem Momentum. Händler betrachten bestätigte Ausbrüche oft als Signale für einen neuen Trend oder den Beginn einer starken Richtungsbewegung.

3. Umkehrung

Umkehrmuster signalisieren eine potenzielle Veränderung der vorherrschenden Trendrichtung. Klassische Beispiele sind doppelte Hochs/Tiefs, Kopf und Schultern sowie bestimmte Kerzenformationen, die am Ende langer Trends erscheinen.

4. Elliott-Wellen-Theorie

Elliott-Welle ist eine Form der technischen Analyse, die vorschlägt, dass sich die Marktpreise in sich wiederholenden Zyklen von fünf impulsiven Wellen in Richtung des Haupttrends bewegen, gefolgt von drei Korrekturwellen dagegen. Das Verständnis der Wellenstruktur hilft, zukünftiges Preisverhalten vorherzusagen.

5. Fair Value Gap (FVG)

Eine Fair Value Gap erscheint als Ungleichgewicht oder Ineffizienz im Diagramm - normalerweise eine Dreikerzenformation, bei der eine große Kerze eine spürbare Lücke zwischen den Dochten der vorherigen und nachfolgenden Kerzen hinterlässt. Viele Händler erwarten, dass der Preis irgendwann zurückkehrt, um diese Lücken zu "füllen".

6. Kerzen

Kerzendiagramme zeigen die Preisbewegung innerhalb eines bestimmten Zeitraums unter Verwendung von Eröffnungs-, Hoch-, Tief- und Schlusskursen. Einzelne Kerzen (Doji, Hammer, Shooting Star) und Mehrkerzenmuster (Umkehrmuster, Morgen-/Abendstern) geben Einblicke in die Psychologie von Käufern und Verkäufern.

7. Heikin Ashi

Heikin Ashi ist eine modifizierte Kerzentechnik, die Preisdaten glättet, indem sie Werte mittelt. Sie filtert Marktrauschen heraus, macht Trends leichter erkennbar und reduziert die Anzahl falscher Signale im Vergleich zu standardmäßigen Kerzen.

8. Mondphasen (Astro-Trading)

Einige Nischenhändler integrieren Mondzyklen in ihre Analysen, in dem Glauben, dass Mondphasen (Neumond, Vollmond, Quartale) die Marktstimmung und Volatilität beeinflussen können. Dieser Ansatz bleibt hoch umstritten und fehlt eine breite wissenschaftliche Akzeptanz.

9. Renko-Diagramme

Renko-Diagramme konzentrieren sich rein auf die Preisbewegung und nicht auf die Zeit. Neue Ziegel werden nur gezeichnet, wenn der Preis einen vordefinierten Betrag bewegt, wodurch kleinere Schwankungen herausgefiltert und klare Trends und wichtige Umkehrungen hervorgehoben werden.

10. Harmonische Muster

Harmonische Muster sind fortgeschrittene geometrische Preisformationen, die auf präzisen Fibonacci-Verhältnissen basieren. Beliebte Beispiele sind Gartley, Bat, Crab, Butterfly und Shark-Muster. Wenn sie richtig gebildet werden, signalisieren sie oft Zonen mit hoher Umkehrwahrscheinlichkeit.

11. Unterstützung und Widerstand

Unterstützung ist ein Preisniveau, an dem das Kaufinteresse tendenziell auftritt und weitere Rückgänge verhindert. Widerstand ist das Gegenteil - ein Niveau, an dem typischerweise Verkaufsdruck erscheint. Diese Zonen wirken oft als psychologische Barrieren und wechseln nach Ausbrüchen die Rollen.

12. Dynamische Unterstützung und Widerstand

Im Gegensatz zu statischen horizontalen Niveaus bewegen sich dynamische Unterstützung/Widerstand mit dem Preis. Die gebräuchlichsten Werkzeuge sind gleitende Durchschnitte (insbesondere die 50-, 100- und 200-Perioden-Versionen), die als nachlaufende Unterstützung oder Widerstand in trendenden Märkten fungieren.

13. Trendlinien

Trendlinien sind gerade Linien, die höhere Tiefs (Aufwärtstrend) oder niedrigere Hochs (Abwärtstrend) verbinden. Sie helfen, die aktuelle Trendrichtung zu definieren und dienen oft als dynamische Unterstützung oder Widerstand, bis sie durchbrochen werden.

14. Gann-Winkel

W.D. Gann entwickelte eine Reihe von schrägen Linien (am bekanntesten 1×1, 1×2, 2×1 usw.), die von signifikanten Hochs und Tiefs gezeichnet werden. Diese Winkel sollen wichtige Zeit-Preis-Beziehungen und potenzielle zukünftige Wendepunkte darstellen.

15. Momentum-Indikatoren

Momentum-Indikatoren messen die Änderungsrate des Preises. Sie helfen zu bestimmen, ob ein Trend an Stärke gewinnt oder verliert. Beliebte Beispiele sind RSI, MACD-Histogramm, Stochastik und der Momentum-Oszillator selbst.

16. Oszillatoren

Oszillatoren sind begrenzte Indikatoren, die zwischen Extremen schwanken (normalerweise 0–100 oder -100 bis +100). Sie sind besonders nützlich, um überkaufte/überverkaufte Bedingungen und potenzielle Umkehrungen in seitwärts gerichteten Märkten zu identifizieren.

17. Divergenz

Divergenz tritt auf, wenn die Preisbewegung und ein Oszillator sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen. Bullische Divergenz (höhere Tiefs im Preis, tiefere Tiefs im Oszillator) signalisiert oft eine potenzielle Aufwärtsumkehr; bärische Divergenz warnt vor möglichem Abwärtstrend.

18. Volumen

Volumen repräsentiert die Anzahl der Aktien, Verträge oder Coins, die während eines Zeitraums gehandelt werden. Steigendes Volumen während Ausbrüchen bestätigt Stärke, während sinkendes Volumen während Trends auf schwächeres Momentum hindeuten kann.

19. Angebot & Nachfrage

Angebots- und Nachfrageräume sind Bereiche, in denen zuvor große Aufträge ausgeführt wurden, was starke Reaktionen erzeugt. Frische Nachfrageräume (Kaufinteresse) fungieren oft als zukünftige Unterstützung, während unberührte Angebotsräume (Verkaufsinteresse) als zukünftiger Widerstand fungieren.

20. Marktstruktur

Die Marktstruktur bezieht sich auf das allgemeine Muster höherer Hochs/höherer Tiefs (bullisch) oder niedrigerer Hochs/niedrigerer Tiefs (bärisch). Das Verständnis der aktuellen Struktur hilft Händlern, die Trendrichtung und -neigung zu bestimmen.

21. BOS (Bruch der Struktur)

Ein Bruch der Struktur tritt auf, wenn der Preis ein vorheriges signifikantes Hoch (in einem Aufwärtstrend) oder Tief (in einem Abwärtstrend) durchbricht, was die Fortsetzung des vorherrschenden Trends bestätigt und oft die entgegengesetzte Struktur ungültig macht.

22. CHOCH (Änderung des Charakters)

Change of Character signalisiert einen potenziellen Wechsel im Marktverhalten. Es tritt normalerweise auf, wenn der Preis es nicht schafft, ein neues höheres Hoch (in einem Aufwärtstrend) oder ein niedrigeres Tief (in einem Abwärtstrend) zu erreichen und stattdessen eine starke Bewegung in die entgegengesetzte Richtung erzeugt - oft der erste Hinweis auf eine Trendwende.

Diese Konzepte bilden die Grundlage der meisten modernen technischen Handelsstrategien. Das Beherrschen einiger komplementärer Werkzeuge aus dieser Liste, anstatt zu versuchen, alles auf einmal zu verwenden, führt normalerweise zu klareren Entscheidungen und besseren Ergebnissen auf den Live-Märkten. Üben Sie, sie über verschiedene Zeitrahmen hinweg zu erkennen, um Vertrauen aufzubauen. Viel Spaß beim Charting!