Ein Kryptowährungswal, der im Dezember letzten Jahres 255 Bitcoin verkauft hat, hat kürzlich eine massive Hebelposition in Dogecoin aufgebaut. Dieser Trader hat auf der Hyperliquid-Plattform mit 10-fachem Hebel über 15,6 Millionen Dogecoin gekauft.

Der nominale Wert dieser Position beträgt 2,14 Millionen US-Dollar, der Einstiegspreis liegt bei 0,137621 US-Dollar pro Token. Aktuelle Daten zeigen, dass aufgrund des Dogecoin-Handelspreises von 0,1374 US-Dollar der unrealisierten Verlust dieser Position 8.331 US-Dollar beträgt. Diese Maßnahme markiert einen signifikanten Wandel in der Strategie dieses Wallets, das zuvor große Mengen Bitcoin verkauft hatte.

Aktive Diversifizierung des Portfolios

Long-Positionen in Dogecoin sind nur ein Teil seiner breiteren Handelsstrategie. Der gleiche Großinvestor hat gleichzeitig mit 5-fachem Hebel Dash short verkauft, eine datenschutzorientierte Kryptowährung. Diese doppelte Strategie deutet darauf hin, dass der Trader erwartet, dass sich die Leistungen verschiedener Altcoin-Segmente unterschiedlich entwickeln werden.

Das Portfolio dieses Wals umfasst verschiedene gängige Kryptowährungen und hat eine ziemlich beträchtliche Größe. Allein die Ethereum-Position hat einen Wert von bis zu 232,4 Millionen US-Dollar. Obwohl im Dezember letzten Jahres Verkäufe stattfanden, bleibt die Bitcoin-Position bei 146,9 Millionen US-Dollar. Der Wert der Solana-Position beträgt 69,7 Millionen US-Dollar. Diese drei Kryptowährungen halten allesamt Long-Positionen.

Derzeit beträgt der Gesamtwert der aktiven unbefristeten Positionen 457 Millionen US-Dollar. Der Hebel des gesamten Portfolios beträgt 11,35. Der aktuelle unrealisierten Verlust des Portfolios beläuft sich auf 3,31 Millionen US-Dollar.

Hohes Risiko, enge Margen

Der Zeitpunkt dieser Wette auf Dogecoin ist fragwürdig. Diese Memecoin hat es schwer, das Hoch von 0,15209 US-Dollar im Dezember letzten Jahres wieder zu erreichen. Der kurzfristige Preisanstieg konnte den Momentum nicht aufrechterhalten. In der vergangenen Woche waren die Preisschwankungen stark, jedoch gab es keinen deutlichen richtungsweisenden Durchbruch.

Der aktuelle Funding-Satz befindet sich im negativen Bereich. Dogecoin steht an einem entscheidenden technischen Widerstand. In diesem Marktumfeld ist das aggressive Eintreten von Walen besonders auffällig.

Ein Hebel von 10-fach bringt erhebliche Risiken mit sich. Bereits kleine Preisbewegungen können zu enormen Gewinnen oder Verlusten führen. Der Liquidationspreis liegt bei 0,12309 US-Dollar, der Abwärtsraum ist minimal. Der Einstiegspunkt liegt etwa 12 % über dem Liquidationspreis.

Diese extrem enge Position widerspricht typischen konservativen Risikomanagement-Strategien. Die Positionsgröße und der Hebel deuten darauf hin, dass der Inhaber äußerst zuversichtlich ist und nicht vorsichtig spekuliert. Dieser 'Wal' scheint zu erwarten, dass die Stimmung im Altcoin-Markt eine dramatische Wende nehmen wird.