Jetzt befinden wir uns in der 'Stille vor dem Sturm'.
Die Hauptakteure sind nicht geflohen, sie reinigen nur durch Schwankungen die unentschlossenen Anleger. Die Unterstützung unten ist sehr stark, aber oben sind die Leute vorsichtiger, deshalb wird immer noch daran gefeilt.
Die nächste Strategie ist sehr einfach:
Solange der Preis nicht unter die 'gelbe Unterstützungszone' in diesem Heatmap fällt, ist jeder plötzliche Rückgang, den wir jetzt sehen, eine Gelegenheit zum Einstieg, die durch die Volatilität freigesetzt wird.
Fall nicht vor der Morgendämmerung, die Feder wird bald losgelassen!
① Zuerst das erste Bild ansehen. (2026-1-16)
Dies ist ein sehr klassisches On-Chain-Diagramm – Bitcoin Langzeit-Halter Kostenbasis Verteilungsheatmap (BTC: Langfristige Halter Kostenbasis Verteilung Heatmap).
Dieses Diagramm ist eines der stärksten Werkzeuge zur Bestimmung des Marktbodens und makroökonomischer Unterstützungsniveaus.
Schwarze Linie (BTC-Preis): Repräsentiert den Preisverlauf von Bitcoin.
Bunte Heatmap: Repräsentiert die Kostenverteilung der 'langfristigen Halter' (LTH, normalerweise Adressen, die über 155 Tage gehalten haben).
Je wärmer die Farbe (rot/gelb): Das bedeutet, dass in diesem Preisbereich die Anzahl der Bitcoin, die von langfristigen Haltern gekauft und angesammelt wurden, größer ist (Dichte von Anteile).
Je kälter die Farbe (blau/lila): Das bedeutet, dass in diesem Preisbereich die Anteile der langfristigen Halter gering sind.
Einfach gesagt zeigt dieses Diagramm, wo die 'alten Wale' und 'Diamanthände' von Bitcoin ihre Kosten haben. Der gelb-rote Bereich ist die 'Verteidigungslinie', die sie aufgebaut haben.
Dieses Bild sieht chaotisch aus, aber die Logik ist sehr einfach - das ist **'Das Buch der Supergroßinvestoren'**.
Man sieht, dass sich in der Nähe von $60,000 - $70,000 ein sehr langes und hell gefärbtes (gelbes/oranges) Band erstreckt.
Das bedeutet, dass eine große Anzahl von langfristigen Haltern während der letzten Konsolidierungsphase (März-Oktober 2024) eingestiegen ist. Diese Anteile haben sich zu einem soliden 'Betonboden' verwandelt. Solange der Preis diesen Bereich nicht unterschreitet, ist die Struktur des Bullenmarktes nicht beschädigt.
Schaut euch diese bunten Linien an, sie repräsentieren den Nettokapitalfluss von ETFs (Spot-ETFs), börsennotierten Unternehmen (wie MicroStrategy usw.) und Regierungsbeständen.
Wo liegen die Punkte? Schaut euch ganz rechts hier an. Obwohl der Preis (schwarze Linie) noch in einer hohen Volatilität schwankt, ist die türkisfarbene Linie, die den ETF darstellt, sowie die blaue Linie, die das Unternehmen repräsentiert, in letzter Zeit etwas 'verworren' gewesen? Sie sind nicht mehr so verrückt angestiegen wie zuvor, sondern zeigen einige Schwankungen und Divergenzen.
Was bedeutet das? Es bedeutet, dass an diesem Punkt sogar Institutionen und große Investoren 'wechseln'. Die Phase, in der man blind kaufen und kaufen konnte, ist vorbei, jetzt sind wir in der Phase des 'genauen Auswählens' und 'teilweisen Gewinnmitnahmen'.
Das Geld ist nicht massenhaft geflohen, aber der Kaufdruck ist nicht mehr so stark wie zuvor.
Das ist der Grund, warum wir jetzt das Gefühl haben, dass der Markt 'verzögert' - die Hauptakteure machen eine Pause und laden sich neu auf.
② Seht euch die zweite Abbildung an. (2026-1-16)
BTC 25 Delta Skew Normalized (Optionsskew - Deribit)
Bedeutung des Diagramms:
Delta Skew (Schiefen) spiegelt die relative Teuerkeit von Call-Optionen (Call) und Put-Optionen (Put) im Optionsmarkt wider, also die Marktstimmung.
Wert > 0% (positiv): Put-Optionen sind teurer. Das bedeutet, der Markt ist vorsichtig, große Investoren kaufen Versicherung gegen Rückgänge (Panik-/Hedging-Stimmung).
Wert < 0% (negativ): Call-Optionen sind teurer. Das bedeutet, der Markt ist gierig, alle drängen sich, um Call-Optionen zu kaufen (FOMO-Stimmung).
Da der Kaufdruck nachgelassen hat, ist das, was alle am meisten fürchten, 'Wird es einen Crash geben?'
Lasst uns dieses Diagramm ansehen - 'Verteilung der Kosten der alten Schnittlauch'.
Dieses Diagramm ist sehr schön. Seht euch diese farbigen Flammen an, je heller die Farbe (gelb/rot), desto mehr Leute kaufen und halten an dieser Preisstelle.
Seht ihr, wie mit diesem Anstieg der schwarzen Linie (Preis) auch die gelben 'Flammen' darunter nach oben drängen? Es ist wie beim Bau eines Gebäudes, mit jeder Schicht, die steigt, gibt es darunter eine dicke Schicht aus Beton.
Was bedeutet das? Es bedeutet, dass während dieses Anstiegs viele langfristige Halter die Kosten erhöht haben, und sie an diesem Punkt einen neuen Konsens gebildet haben.
In menschlichen Worten: Die Unterstützung unten ist sehr stark! Es sei denn, es passiert ein super schwarzer Schwan, sonst wird es schwer sein, all diese neuen 'Eisenkopf-Schnittlauch' zu fangen, die in den letzten Monaten eingestiegen sind. Der Boden wird konstant angehoben, also erschreckt euch nicht selbst.
③ Seht euch die dritte Abbildung an. (2026-1-16)
Kapitalfluss: STRATEGIEWATCH: DAT Nettostrom
Kernsignal: Institutioneller Verkaufsdruck ist erschöpft, Kapital beginnt zurückzufließen.
Der vorherige Verkaufsdruck (tiefer Graben): Schaut auf die rechte Seite des Diagramms, der Nettostrom der Spot-ETFs (türkise Linie) und der Unternehmen (blaue Linie, wie MicroStrategy usw.) hatte Ende Dezember bis Anfang Januar einen deutlichen negativen Wert (ein großer Graben nach unten). Das erklärt, warum der Preis zuvor über 90.000 auf Widerstand gestoßen ist, da Institutionen tatsächlich Gewinne realisiert haben.
Der jetzige Wendepunkt (goldener Haken): Ganz rechts haben alle drei Linien (einschließlich der roten Regierungsadresse) den Boden berührt und zeigen nach oben, und sind dabei, entweder zurück zur Nullachse zu kommen oder sind es bereits.
Die 'Verkaufsmarathon' der Institutionen ist beendet. Der Kapitalstrom wechselt von 'Nettoabfluss' zu 'Nettozufluss' oder 'Verkaufstopp'. Wenn der Verkaufsdruck erschöpft ist und der Kaufdruck (ETF) wieder zu arbeiten beginnt, wird der Preis natürlich die Abwärtsdynamik verlieren.
Gut, der Boden hat Unterstützung, wird es also sofort einen großen Anstieg geben? Das hängt von der Gier der Leute ab. Schaut euch dieses etwas komplexe Diagramm an, das nennt sich Optionsskew (Skew).
Wir schauen uns nur die Linie ganz rechts an, die gefallen ist.
Einfach erklärt: Wenn diese Linie nach oben schießt, bedeutet das, dass alle sich drängen, um Call-Optionen zu kaufen, was extreme Gier bedeutet; aber! Seht euch jetzt an, obwohl der Preis (schwarze Linie) hoch ist, fällt diese bunte Linie (Stimmung) nach unten, sogar in den negativen Bereich.
Das ist so interessant! Was bedeutet das? Es bedeutet, dass das kluge Geld, das derzeit mit Optionen spielt, tatsächlich sehr unsicher ist! Sie halten zwar Coin, kaufen aber heimlich Put-Optionen zum Schutz oder trauen sich nicht, zu optimistisch zu sein.
Gegenindikator: Brüder, erinnert euch an einen Satz: In einem Bullenmarkt, solange die Leute noch Angst haben, ist der Markt nicht vorbei. Wenn dieses Bild in den Himmel schießt und jeder schreit, dann ist das der Gipfel. Jetzt machen die Hauptakteure Verteidigung, was bedeutet, dass die Marktstimmung sehr gesund ist und nicht überhitzt.
④ Seht euch die vierte Abbildung an. (2026-1-16)
Zuletzt schauen wir uns dieses Bild an, das entscheidend dafür ist, ob wir jetzt handeln sollten - den Volatilitätsindex (DVOL).
Die Bildbeschreibung: Die schwarze Linie ist der Preis, der seitwärts verläuft. Aber sieht man die Kerzenstäbchen (Volatilität), drücken sie nicht ständig nach unten? Das nennt man 'Volatilitätskompression'.
Es ist wie eine Feder, die immer fester zusammengedrückt wird. Je ruhiger der Markt, desto mehr deutet das oft auf einen bevorstehenden großen Sturm hin.
In Kombination mit den vorherigen Bewertungen:
Institutionen wechseln sich ab (Abbildung 1).
Die Unterstützung des Bodens wird angehoben (Abbildung 2).
Marktstimmung ist vorsichtig und wagt sich nicht in die Offensive (Abbildung 3).
Die Feder ist bereits sehr fest zusammengedrückt (Abbildung 4).
Momentan befinden wir uns in der **'Stille vor dem Sturm'**. Die Hauptakteure sind nicht geflohen, sondern waschen durch Schwankungen die unsicheren Anteile heraus. Die Unterstützung darunter ist sehr stabil, aber oben sind alle ziemlich vorsichtig, also wird noch gefeilt.
Die nächste Strategie ist ganz einfach:
Solange der Preis nicht unter die 'gelbe Unterstützungszone' des Heatmaps fällt, ist jeder plötzliche Rückgang eine Goldene Gelegenheit, die durch die Freisetzung von Volatilität (Volatilität) entsteht.
Falle nicht vor dem Morgengrauen, die Feder wird bald losgelassen!
Insgesamt wird 2026 ein außergewöhnliches Jahr sein. Seht, die Spielweise ändert sich, die Regeln ändern sich, auch die Strategien der Spieler ändern sich. Veränderung bedeutet Chance, aber auch große Gräben. Wenn wir in diesem Kreis sind, geht es nicht darum, wer mehr Geld hat, sondern um das Verständnis! Ich hoffe, ich kann euch helfen, diese Logik zu klären, ganz gleich, ob es um Chancen oder Risiken geht, wir können beides bewältigen. 2026, ich wünsche euch allen, dass ihr eure eigene Alpha-Welle ergreift!
万物互联 数字为王｜更多链上指标分析和空投活动关注 #welinkBTC
Fokus auf Web3, Chain Games, KI, AirDrop-Investitionsmöglichkeiten 🫙 Überwachung von 100 Krypto-Influencern 🔥 Lass uns gemeinsam durch Bullen und Bären reisen $BNB
