Dies ist nicht nur ein weiterer gescheiterter Krypto-Launch. Was mit Trove Markets passiert ist, sieht aus wie ein sorgfältig optimierter Betrug, der Schritt für Schritt ausgeführt wurde, wobei die Einzelhandelsinvestoren den Preis zahlen.
Ein Presale, der auf Hype und nicht auf Substanz basiert
Trove Markets positionierte sich als Perp DEX, der Einzelhändler in der Region Asien-Pazifik anvisiert. Während seines Presales sammelte das Projekt rund 11,5 Millionen USD von Einzelhandelsbeteiligten, was eine vollständig verwässerte Bewertung von rund 20 Millionen USD impliziert. Bemerkenswert ist, dass es keine Risikokapitalfirmen gab, die das Projekt unterstützten, kein bewährtes Produkt und keine bedeutende On-Chain-Traktion.
Trotz dieser roten Flaggen wurde der Vorverkauf aggressiv beworben, und viele Einzelinvestoren kauften ein, indem sie der Geschichte statt den Fundamentaldaten vertrauten.
Der TGE-Zusammenbruch, der alles sagte
Beim Token-Generierungsereignis erlebte $TROVE eine massive Versorgungsteilung, ungefähr eine 10-fache Erhöhung. Infolgedessen begann der Token zu einem implizierten Wert von näher an 11 Millionen USD zu handeln. Innerhalb von Minuten brach er weiter zusammen und berührte kurz etwa 1 Million USD Marktkapitalisierung.
Auf diesen Ebenen waren die einzigen realistischen Verkäufer Insider. Einzelinvestoren waren effektiv Exit-Liquidität.
Betrugsphase Eins: Der Hyperliquid-Pivot
Vor dem Vorverkauf kündigte Trove Pläne an, sich genehmigungsfrei mit Hyperliquid über HIP-3 zu integrieren. Dazu behaupteten sie, etwa 20 Millionen USD gesammelt zu haben, um 500.000 HYPE-Token zu erwerben, ein entscheidendes Erfordernis für die Integration.
Kurz nach dem ICO kündigte Trove abrupt einen Pivot von Hyperliquid zu Solana an. Die offizielle Erklärung war, dass ein Liquiditätspartner die erforderlichen HYPE-Token abgezogen hatte, was die Integration unmöglich machte.
On-Chain-Daten erzählten eine sehr andere Geschichte. Wallets, die mit dem Projekt verbunden waren, verkauften etwa 194.273 HYPE-Token im Wert von schätzungsweise 10 bis 12,9 Millionen USD innerhalb eines 24-Stunden-Fensters. Der Verkauf begann klein und beschleunigte sich dann. Der Gründer bestritt, die Wallet zu kontrollieren, aber es folgte keine glaubwürdige Erklärung oder Rückerstattung.
Kurz gesagt, Hyperliquid wurde als Hype-Maschine verwendet, um Mittel zu beschaffen. Die HYPE-Token wurden verkauft, und das Projekt pivotierte, wodurch Investoren gestrandet wurden.
Betrugsphase Zwei: Bezahltes Shilling und Influencer-Stille
Während des Vorverkaufs bewarben mehrere große KOLs $TROVE ohne ordnungsgemäße Offenlegung. Einer der umstrittensten Fälle beinhaltete die Behauptungen, dass ein bekannter Influencer 8.000 USDC erhielt, um den Trove ICO zu bewerben.
Die Anschuldigungen gingen über die Zahlung hinaus. Es gab bereits sichtbare rote Flaggen rund um Trove vor dem Vorverkauf, doch diese wurden ignoriert. Werbeposts wurden veröffentlicht, aber bedeutendes Engagement oder Antworten auf Fragen aus der Community fehlten auffällig. Noch besorgniserregender ist, dass ein Teil dieser Werbung angeblich aus Jurisdiktionen erfolgte, in denen nicht offengelegte bezahlte Werbung rechtlich nicht zulässig ist.
Einzelinvestoren wurden dazu verleitet zu glauben, sie würden echte Meinungen sehen. In Wirklichkeit war ein großer Teil der Geschichte gesponsert.
Betrugsphase Drei: Manipulation von Polymarket
Das Trove-Team hörte nicht bei den Vorverkaufsinvestoren auf. Sie sollen die Zahlen des Vorverkaufsfundraisings genutzt haben, um Ergebnisse auf Polymarket zu manipulieren und die Marktwahrnehmung auszunutzen, um Wett-Ergebnisse zu beeinflussen. Diese Manipulation soll zu Verlusten von bis zu 73.000 USD bei einigen Händlern geführt haben.
An diesem Punkt war das Muster klar. Jeder, der mit dem Trove-Ökosystem interagierte, wurde ein potenzielles Ziel, egal ob sie Investoren, Händler oder frühe Unterstützer waren.
Ein Projekt, das Wert von jedem extrahierte
Trove Markets scheint auf jeder möglichen Ebene Wert extrahiert zu haben. Die Teilnehmer am Vorverkauf wurden verwässert und abgeworfen. Nutzer des Vorhersagemarktes wurden manipuliert. Frühere Unterstützer, die halfen, die Projektgeschichte zu verstärken, wurden ohne Zögern verworfen.
Es ähnelt eng einem pyramidenartigen Extraktionsmodell, bei dem selbst frühe Teilnehmer geopfert werden, wenn dies die Renditen für die oben stehenden maximiert.
Lektionen, die der Kryptomarkt nicht ignorieren kann
Trove Markets sollte als Fallstudie und nicht als Ausnahme behandelt werden. Wenn ein Projekt frühzeitig rote Flaggen zeigt, ist der sicherste Schritt oft, sich zurückzuziehen, auch wenn das bedeutet, eine potenzielle Aufwärtsbewegung zu verpassen. Frühe Verluste zu begrenzen, ist keine Schwäche; es ist Disziplin.
Trendverfolgende Projekte ohne Produkt, keine Nutzer, keine Einnahmen und keine seriösen Unterstützer, die hastig verkaufen, sind fast immer für Extraktion und nicht für die Schaffung von langfristigem Wert ausgelegt.
Der geografische Ursprung allein definiert nicht die Legitimität, aber Regionen mit historisch hohen Raten von Entwicklerbetrügereien verlangen zusätzliche Überprüfung. Hintergrundprüfungen, On-Chain-Analysen und unabhängige Verifizierung sind nicht verhandelbar.
Am wichtigsten ist, dass man sich niemals auf eine einzige Erzählung auf X verlassen sollte. Suchen Sie nach abweichenden Meinungen, folgen Sie den On-Chain-Daten und hinterfragen Sie alles, was zu sauber, zu schnell oder zu aggressiv beworben aussieht.
In Krypto ist Vertrauen teuer. Trove Markets ist eine Erinnerung daran, wie schnell es missbraucht werden kann.
