Tägliche Echtzeit-Neuigkeiten zu On-Chain-Daten teilen am 20. Januar 2026
📊 Eins, Gesamttabelle zum Datenvergleich (basierend auf 24h-Daten)
🔍 Zwei, Schlüsselanalysedimensionen
1. Ökosystemgröße und Liquidität
Solana führt in Bezug auf TVL, Stablecoin-Größe, DEX-Handelsvolumen, On-Chain-Gebühren usw. umfassend und hat die höchste ökologische Aktivität.
Avalanche und Sui befinden sich in der zweiten Reihe, TVL liegt bei etwa 1 Milliarde US-Dollar.
Aptos hat die kleinste Größe, aber die Marktkapitalisierung der Stablecoins ist relativ hoch (möglicherweise beeinflusst durch einzelne Projekte).
2. Einnahmen- und Kosteneffizienz
Solana hat die höchsten On-Chain-Gebühren, aber der Anteil der On-Chain-Einnahmen ist niedrig (ca. 9,6 %), und die meisten Gebühren werden von den Validierern eingenommen.
Sui und Avalanche haben ähnliche On-Chain-Einnahmen und Gebühren, was darauf hinweist, dass das Einnahmenmodell recht direkt ist.
Aptos hat extrem niedrige On-Chain-Gebühren, was darauf hinweist, dass die Handelsaktivität im Ökosystem unzureichend ist.
3. DeFi und Derivate Aktivitätsgrad
Solana führt bei DEX und perpetual contracts deutlich, was auf die Reife seines DeFi-Ökosystems hinweist.
Sui zeigt gute Leistungen im Bereich der perpetual contracts ($239m), was darauf hinweist, dass das Derivate-Ökosystem bereits an Größe zunimmt.
Avalanche und Aptos sind im Bereich der Derivate deutlich schwächer.
4. Größe der Cross-Chain-Assets (Bridged TVL)
Solana hat eine riesige Cross-Chain-Asset-Größe ($37b), was seine Rolle als Vermögensdrehscheibe zeigt.
Aptos hat sehr wenige Cross-Chain-Assets ($62m), was möglicherweise darauf hinweist, dass sein Ökosystem relativ geschlossen oder unzureichend mit Cross-Chain-Bridge-Einrichtungen ausgestattet ist.
5. Token-Bewertungsvergleich
Sui: Marktkapitalisierung $5.9b, TVL $0.98b → Marktkapitalisierung/TVL ≈ 6.0
Avalanche: Marktkapitalisierung $5.47b, TVL $1.188b → Marktkapitalisierung/TVL ≈ 4.6
Aptos: Marktkapitalisierung $1.23b, TVL $0.462b → Marktkapitalisierung/TVL ≈ 2.7
Solana hat keinen Tokenpreis angegeben, aber seine Marktkapitalisierung/TVL-Verhältnis könnte unter dem von Sui und Avalanche liegen.
📈 Drei, Bewertung der Angemessenheit
✅ Aus der Perspektive der relativen Bewertung:
Aptos hat das niedrigste Marktkapitalisierung/TVL-Verhältnis (2.7), die Bewertung ist relativ angemessen, aber die Ökosystemaktivität ist schwach.
Sui hat das höchste Marktkapitalisierung/TVL-Verhältnis (6.0), die Bewertung könnte hoch sein, es muss berücksichtigt werden, ob das Wachstum des Ökosystems dies unterstützt.
Avalanche hat eine Bewertung zwischen beiden, aber das jüngste Wachstum des Ökosystems ist schwach.
Wenn man die historische Bewertung von Solana betrachtet, könnte seine Marktkapitalisierung im Vergleich zu TVL relativ angemessen sein, es muss jedoch auf die Widersprüche zwischen hohen Gebühren und niedrigen On-Chain-Einnahmen geachtet werden.
⚠️ Risiken und Punkte zur Beachtung:
Solana: Stark abhängig von Hochfrequenzhandel und der Popularität von Meme-Coins, die Nachhaltigkeit des Einkommensmodells ist fraglich.
Sui: Das Ökosystem befindet sich noch in der frühen Phase, die hohe Bewertung muss auf zukünftiges explosiv Wachstum angewiesen sein.
Avalanche: Das Wachstum des Ökosystems stagniert, es muss beobachtet werden, ob es eine neue Erzählung geben kann.
Aptos: Das Ökosystem ist klein, hat aber eine gute Basis für Stablecoins und könnte ein potenzielles 'Wertloch' darstellen.
🧭 Vier, Perspektive der Investitionsempfehlung
Markterwartungen implizite Logik
Die hohe Bewertung von Solana wird unterstützt durch seine absolute Ökosystemaktivität, Benutzerzahl und Netzwerkeffekte, ähnlich wie 'Blue-Chip-Öffentliche Ketten'.
Das Risiko einer hohen Bewertung bei Sui: passt nicht zu seiner aktuellen Ökosystemgröße, abhängig von Erzählungen über 'Move-Framework-Neulinge', 'Teamhintergrund' usw.
Gründe für die niedrige Bewertung von Aptos: langsame Entwicklung des Ökosystems, schwache Cross-Chain-Assets, kleine DeFi-Größe, unzureichendes Marktvertrauen.
📌 Zusammenfassung:
Solana ist die aktivste öffentliche Kette im Ökosystem, aber die Bewertung könnte bereits ihre führende Position widerspiegeln.
Sui hat eine hohe Bewertung, es muss beobachtet werden, ob sein Ökosystem schnell wachsen kann.
Avalanche hat eine relativ angemessene Bewertung, aber das Wachstum ist unzureichend.
Aptos hat eine niedrige Bewertung, eignet sich für langfristige Positionierungen, erfordert jedoch Geduld, um auf das Ökosystem-Wachstum zu warten.
📌 Nächste Schritte Vorschläge:
Wenn man sich auf die Bewertungserholung konzentriert: sollte Aptos im Fokus stehen, benötigt jedoch ökologische Katalysatoren.
Wenn man sich auf Wachstumsfähigkeit konzentriert: Sui ist elastisch, hat jedoch ein hohes Risiko für Schwankungen.
Wenn man sich auf die Stabilität der führenden Plattformen konzentriert: Solana bleibt die erste Wahl, es muss jedoch auf das gesamte Marktrisiko geachtet werden.
Wenn man sich auf den ökologischen Wandel konzentriert:Avalanche muss beobachtet werden, ob es eine zweite Wachstumsphase finden kann.
$SOL $APT $AVAX
AVAX12.27+0.16%
APT1.55-2.33%
SOL129.16+0.07%
Die obigen Daten repräsentieren lediglich eine Perspektive auf die Volatilitätstrends und Marktstimmungen aus der Sicht von On-Chain-Daten und stellen keine Anlageberatung dar, bitte treffen Sie eine sorgfältige Entscheidung!!
Ich bin Mingzhu, folge mir, ich teile täglich Echtzeitdaten und Dynamiken aus der Blockchain, um Freunden zu helfen, Entscheidungen vorherzusagen. Das Spektakuläre sollte man nicht verpassen, Kommentare und Diskussionen sind willkommen.
