$BTC ist von seinem jüngsten Hoch von 98.000 Dollar auf etwas über 90.000 Dollar gefallen.

Die Dynamik hat nachgelassen, liegt jedoch immer noch über dem neutralen Niveau,

Das zeigt an, dass sich der Markt in einer Konsolidierungsphase befindet, nicht in einer Trendverschlechterung.

① Dieses Diagramm zeigt die **Vergleichsanalyse von Spot-Volumen** und Preisbewegungen;

Dies ist ein typisches On-Chain-Daten- und Markttechnikanalyse-Diagramm, das normalerweise zur Beurteilung der Marktstimmung, der Kapitalaktivität und potenzieller Preisumkehrpunkte verwendet wird.

Graue Linie (Preis): Repräsentiert den Preisverlauf von Bitcoin BTC. Der aktuelle Preis (Januar 2026) liegt etwa zwischen $90k - $100k und befindet sich in einer Phase der Konsolidierung nach dem Rückgang von den Hochpunkten Mitte 2025 (etwa $120k).

Blaue Linie (Indikator - Spot-Volumen): Repräsentiert den Handelsvolumenindikator des Spotmarktes. Aktueller Wert: 9.29B. Dies ist ein relativ niedriger Wert.

Grüne/Rote gestrichelte Linien (High/Low Bands): Dies ist ein auf Handelsvolumen basierender Volatilitätsbereich.

Grüne gestrichelte Linie: Widerstandsbereich des Handelsvolumens (zeigt einen überhitzten Markt an).

Rote gestrichelte Linie: Unterstützungsebene des Handelsvolumens (zeigt einen ruhigen oder zurückhaltenden Markt an).

- Handelsvolumen ist in einem „extrem geschrumpften“ Zustand.

Die aktuelle blaue Linie (Handelsvolumen) hat die rote gestrichelte Linie (niedriger Bereich) erreicht oder sogar leicht unterschritten. Die aktuelle Lesung beträgt 9.29B, was eines der niedrigsten Niveaus seit Anfang 2024 ist.

Wenn wir ähnliche Situationen im Diagramm betrachten (z.B. April 2024, Oktober 2024), wenn die blaue Linie die rote gestrichelte Linie berührt oder sich ihr nähert, deutet dies oft darauf hin, dass der Markt sich in einem **„Emotionaleis“** befindet. Dies ist oft ein Vorzeichen für eine Trendwende.

- Volumen-Preis-Divergenz und Marktphase

Die Euphorie zu Beginn 2025: Das Diagramm zeigt, dass um Januar 2025 der Preis anstieg und das Handelsvolumen stark anstieg (die blaue Linie durchbrach die grüne gestrichelte Linie), was typische Merkmale eines markanten bullischen Trends aufweist.

Rückgang in der zweiten Hälfte von 2025: Als der Preis von 120k Hochpunkten zurückfiel, sank auch das Handelsvolumen.

Der aktuelle Zustand: Der Preis bleibt auf einem relativ hohen Niveau (etwa $90k), aber das Handelsvolumen ist auf den Gefrierpunkt gefallen.

Diese **„Volumenreduktion und Konsolidierung“** deutet normalerweise darauf hin, dass der Verkaufsdruck erschöpft ist (niemand möchte zu niedrigeren Preisen verkaufen), aber es fehlt auch an neuen Käufern.

Basierend auf dem Prinzip "Volumen führt den Preis", kombiniert mit der Chartform, sieht die zukünftige Trendprognose wie folgt aus:

Kurzfristiger Trend: Seitwärtsbewegung

Da das Handelsvolumen (blaue Linie) eng an der roten Unterstützungszone liegt, ist es unwahrscheinlich, dass der Markt kurzfristig einen starken einseitigen Rückgang erleidet (es sei denn, es tritt ein schwarzes Schwanereignis auf, das zu panikartigen Verkäufen führt, dann würde das Handelsvolumen plötzlich ansteigen).

  • Der Markt befindet sich derzeit in einer **„Beobachtungsphase“**, der Preis könnte sich in einem engen Bereich von 85k-95k bewegen, um die verbleibenden Gewinnpositionen zu verarbeiten.

Mittelfristiger Trend: Hohe Wahrscheinlichkeit für einen Aufwärtstrend

  • Signal für den Rückgang: Das Berühren der roten unteren Linie durch den Handelsvolumenindikator ist ein starkes umgekehrtes Signal. In einem bullischen Marktzyklus (unter der Annahme, dass der große Zyklus noch nicht beendet ist) entspricht ein niedriges Handelsvolumen normalerweise einem lokalen Boden.

  • Sobald die blaue Linie beginnt, sich von der roten gestrichelten Linie nach oben zu drehen (Volumenaufstockung), während der Preis nicht bricht, wird dies die **„Reinigung beendet“** bestätigen.

  • Ziel: Wenn neues Kapital einfließt, könnte der Preis erneut die vorherigen Höchststände (100k-120k) herausfordern.

Der Markt befindet sich in einer ruhigen Phase der "Kraftansammlung".

  • Schlüsselsignal: Achten Sie genau auf die Bewegungen der blauen Linie (Handelsvolumen). Man kann sehen, wie die blaue Linie den roten Bereich verlässt und stark ansteigt.

  • Wenn der Preis steigt + das Handelsvolumen ansteigt: Bestätigt den Trendwechsel, ist ein rechtseitiges Kaufsignal.

  • Aktuelle Strategie: Derzeit ist es ein Bereich, auf den sich linke Seitenhändler (Gegentrend-Händler) konzentrieren, da das Risiko-Rendite-Verhältnis gut ist, und ein Stop-Loss kann sehr eng gesetzt werden, um von einer Preisrallye nach einer Erholung des Handelsvolumens zu profitieren.

Das Handelsvolumen im Spot-Markt hat den Gefrierpunkt erreicht, der Markt ist extrem zurückhaltend, es besteht eine hohe Wahrscheinlichkeit, dass eine neue Welle der Volatilität brodelt, und die Aufwärtselastizität größer ist als das Abwärtsrisiko.

② Das On-Chain-Datenindikator des „Gewinnanteils“ (Percent Supply in Profit), der Zeitraum reicht von Anfang 2024 bis Anfang 2026.

Dies ist ein sehr klassischer Indikator zur Erkennung von Marktstimmungszyklen und Makro-Hochs/Tiefs.

Was ist der „Gewinnanteil“?

  • Definition: Dieser Indikator verfolgt den Anteil aller Token, die derzeit im On-Chain bewegt werden, bei deren letztem Umzug der Preis unter dem aktuellen Marktpreis lag. Einfach ausgedrückt, ist es **„wie viel Prozent des Kapitals momentan Gewinn macht“**.

  • Hohe Werte (>95%): Treten normalerweise an den Höchstständen eines Bullenmarktes auf. Wenn fast alle Gewinne machen, ist der Markt anfällig für FOMO (Angst, etwas zu verpassen) und übermäßige Gier, was oft zu Verkaufsdruck führt.

  • Niedrige Werte (<50%-70%): Treten normalerweise am Tiefpunkt eines Bärenmarktes oder in einer tiefen Korrekturphase auf. Eine große Anzahl an Positionen ist im Verlustbereich (unter Wasser), der Markt ist von Angst geprägt, was oft ein Zeichen für "Kapitulation" ist, und auch der Bereich, in dem das "schlaue Geld" (Smart Money) kauft.

Tiefe Analyse der Chartform (aktueller Stand: Januar 2026)

Wichtiger Datenpunkt: 75.13%

Die blaue Zahl 75.13, die auf der rechten Seite des Diagramms angezeigt wird, ist die aktuellste Lesung. Dies ist nicht nur eine Zahl, sondern sie repräsentiert, dass der Markt gerade eine dramatische **„V-Form-Umdrehung“** durchlaufen hat.

Schlüsselformationen: Rote Linie Überkreuzung (The Red Band Crossover)

  • Durchbrechen der roten Linie (Kapitulierungssignal): Beobachten Sie Ende 2025 (Rechts im Diagramm zwischen Okt 2025 und Jan 2026), die blaue Linie (Indikator) fiel schnell und durchbrach die rote gestrichelte Linie (Unterstützung/Low Band). Dies entsprach einem dramatischen Rückgang der grauen Preiskurve. Dies zeigt normalerweise, dass der Markt eine tiefe Reinigung durchlaufen hat und viele Kurzfrist-Halter ihre Positionen aufgeben, was zu einer Marktentwicklung mit minimaler Stimmung führt.

  • Durchbrechen der roten Linie (Umkehrsignal/Aktuelle Position): Derzeit hat die blaue Linie stark zurückgeschlagen und steht wieder über der roten gestrichelten Linie, die Lesung ist auf 75.13% gestiegen.

    • Historisch gesehen, wenn dieser Indikator schnell von den unteren Bereichen (unterhalb der roten Linie) zurückkehrt und die rote Linie durchbricht, ist das oft ein starkes rechtseitiges Kaufsignal. Es bedeutet, dass der Verkaufsdruck erschöpft ist und die Nachfrage beginnt, den Markt erneut zu dominieren.

Divergenz/Synchronisation zwischen Preis und Indikator

  • Die graue Preiskurve hat nach dem Tiefpunkt Ende 2025 auch Anzeichen einer signifikanten Erholung gezeigt, die mit dem Indikator übereinstimmt. Diese "Volumen-Preis-Korrelation" (obwohl es sich hier um On-Chain-Indikatoren handelt) bestätigt die Wirksamkeit der Erholung.

Basierend auf der Form dieses Charts sieht die Trendprognose für die Zukunft folgendermaßen aus:

Kurzfristiger Trend: Bestätigung des Bodens, seitliche Aufwärtsbewegung

  • Trend: bullisch (Bullish Reversal).

  • Logik: Die aktuelle Form ist ein lehrbuchmäßiges „Bodenbestätigung“. Der Markt hat gerade den "Panikbereich" verlassen und ist in den "Erholungsbereich" eingetreten. Ein Gewinnanteil von 75% ist ein relativ gesundes Niveau – weder überhitzt wie 95% noch verzweifelt wie 50%. Dies bedeutet normalerweise, dass der Markt in die Phase der **„Zweifel/Hoffnung“ (Disbelief/Hope)** eintritt, wobei der Preis dazu neigt, in der Unsicherheit zu steigen.

Mittelfristige Entwicklung: Rückkehr zur grünen Linie

  • Ziel: Der Indikator wird versuchen, sich der grünen gestrichelten Linie (obere Linie/High Band) zu nähern.

  • Widerstand: Wenn der Indikator erneut die 90%-95% Schwelle erreicht, sollte man vorsichtig sein. Das bedeutet, dass der Markt erneut in einen Zustand des Vollgewinns eintritt, was zu Verkaufsdruck führen kann.

  • Wichtige Unterstützung: In der Zukunft ist wichtig, die rote gestrichelte Linie zu halten. Solange der Indikator nicht unter die rote gestrichelte Linie fällt (etwa 65%-70% Bereich), bleibt der Aufwärtstrend intakt. Wenn er erneut bricht, bedeutet dies, dass die vorherige Erholung ein „Tiefpunkt“ war und der Markt sich auf eine tiefere Abwärtsbewegung vorbereiten könnte.

Der dunkelste Moment ist wahrscheinlich bereits vorbei.

  • Aktuelle Phase: Wiedergeburt nach der Kapitulation (Post-Capitulation Recovery).

  • Signalbedeutung: Die starke Rückkehr der blauen Kurve nach dem Durchbrechen der roten Linie ist ein typisches Umkehrsignal.

  • Erwartung: In den kommenden Monaten (Q1-Q2 2026) könnte der Preis mit einer moderaten Erhöhung des Gewinnanteils eine anhaltende Erholungsphase durchlaufen. Jetzt ist es eine gute Gelegenheit, auf der rechten Seite Positionen aufzubauen, nicht in Panik zu verkaufen.

③ "Hot Capital Share" (Anteil des heißen Geldes / Spekulationskapitalanteil). Dies ist ein sehr professionelles und aufschlussreiches On-Chain-Diagramm.

  • Graue Linie (Preis): Preis von Bitcoin BTC, die linke Achse zeigt den Preisbereich von $40k bis $120k+.

  • Blaue Linie (Indikator - 35.50): Kerndatenpunkt "Hot Capital Share". Es spiegelt den Anteil des aktiven, kurzfristigen Spekulationskapitals im Markt wider.

  • Grüne gestrichelte Linie (High Band): Überhitzungsbereich (Überkauf-Warnlinie). Wenn die blaue Linie diese Linie erreicht, deutet dies normalerweise darauf hin, dass der Markt überhitzt ist und der Preis möglicherweise sein Hoch erreicht.

  • Rote gestrichelte Linie (Low Band): Kaufgelegenheit (Überverkauf/Wertlinie). Wenn die blaue Linie diese Linie erreicht oder durchbricht, deutet dies normalerweise darauf hin, dass die spekulativen Blasen abgebaut werden, was eine gute Kaufgelegenheit ist.

Die Kernlogik dieses Indikators ist gegenläufig:

  • Wenn der Anteil des heißen Geldes zu hoch ist (blaue Linie steigt): Das deutet darauf hin, dass der Markt von FOMO (Angst, etwas zu verpassen) und kurzfristigen Spekulanten dominiert wird. Der Preis steigt zwar, ist aber extrem fragil und entspricht normalerweise lokalen Hochs.

  • Wenn der Anteil des heißen Geldes sinkt (blaue Linie fällt): Das deutet darauf hin, dass Spekulanten den Markt verlassen und die Positionen zu langfristigen Haltern übergehen, die Marktentwicklung ruhig ist, was normalerweise mit lokalen Tiefs oder Akkumulationsbereichen übereinstimmt.

Rückblick auf die historischen Bewegungen (2024 - 2025)

  • Januar 2025 (großes Hoch): Die blaue Linie (heißes Geld) steigt sprunghaft an und durchbricht die grüne gestrichelte Linie (High Band). Dies entspricht der Phase des dramatischen Preisanstiegs der grauen Preiskurve (nahe $120k). Anschließend kam es zu einem starken Rückgang des Marktes.

  • April 2025 (Bodenphase): Die blaue Linie fällt unter die rote gestrichelte Linie (Low Band). Dies markiert das vollständige "Kapitulieren" der Spekulanten, gefolgt von einer Stabilisierung des Preises zwischen $60k-$70k und dem Beginn der zweiten Aufwärtswelle im zweiten Halbjahr.

  • Im zweiten Halbjahr 2025: Der Preis steigt erneut auf ein neues Hoch, aber die blaue Linie durchbricht nicht so verrückt wie zu Jahresbeginn die grüne Linie, was zeigt, dass der Anstieg gesünder ist, aber anschließend auch in die aktuelle Abkühlungsphase übergeht.

Analyse des aktuellen Zustands (Januar 2026)

  • Aktuelle Lesung: 35.50.

  • Preisstatus: Der Preis ist von seinem Hoch (etwa $120k) gefallen und befindet sich derzeit in einer Konsolidierungsphase (etwa $90k).

  • Indikatorposition: Die blaue Linie läuft nach unten und ist sehr nahe an der roten gestrichelten Linie (Low Band).

    • Die rote gestrichelte Linie liegt derzeit ungefähr im Bereich von 30-33.

    • Der aktuelle Wert von 35.50 zeigt, dass der Markt einen "Entschuldungsprozess" durchläuft, die Spekulationshitze schwindet schnell.

Basierend auf der Chartform und der Logik der "Mean Reversion" sieht die nächste Trendentwicklung folgendermaßen aus:

Kurzfristiger Trend: Trägheit nach unten (Reinigung der Positionen)

  • Bärisch/Sidways: Da die blaue Linie (35.50) die rote gestrichelte Linie (Unterstützungsbereich) noch nicht vollständig erreicht hat, benötigt der Markt möglicherweise etwas Zeit, um die letzte "Reinigung" abzuschließen.

  • Der Preis könnte weiterhin seitwärts oder leicht nach unten tendieren, um die blaue Linie weiter mit der roten Linie in Kontakt zu bringen. Dies ist normalerweise die letzte Phase, in der die Geduld der Halter auf die Probe gestellt wird.

Mittelfristiger Trend: Bodenerholung (Kaufsignal)

  • Schlüsselpunk: Sobald die blaue Linie die rote gestrichelte Linie berührt oder leicht durchbricht (erwarteter Wert etwa 32-34), wird dies ein extrem starkes Kaufsignal darstellen.

  • Logik: Historische Daten zeigen (unter Bezugnahme auf Ende 2024 und April 2025), dass jedes Mal, wenn der Anteil des heißen Geldes in die Nähe der roten Linie sinkt, der Preis normalerweise einen Stop und eine Erholung erfährt.

  • Erwartete Maßnahmen: Wenn die blaue Linie in den nächsten Wochen einen Boden bildet, wird erwartet, dass der Preis im Bereich von $85k-$90k einen Boden bildet und einen neuen Aufwärtstrend einleitet, um erneut die Marke von $100k herauszufordern.

Die Gelegenheit brodelt.

  1. Vermeiden Sie es derzeit, hochzukaufen: Der Indikator befindet sich noch im absteigenden Kanal, was darauf hinweist, dass die Anpassung noch nicht vollständig beendet ist.

  2. Achten Sie genau auf die Veränderungen von 35.50 -> 32.00: Dies ist das goldene Beobachtungsfenster.

  3. Strategie: Wenn die blaue Linie weiter fällt und die untere rote gestrichelte Linie berührt, ist das ein sehr guter Zeitpunkt für einen linken Kauf/Positionserhöhung. Der Markt kehrt von "Euphorie" zu "Rationalität" zurück, was normalerweise der Ausgangspunkt für die nächste gesunde Aufwärtsbewegung ist.

④Bitcoin (Bitcoin) Spot ETF Geldflussdiagramm

  • Graue Linie (Preis): Repräsentiert den Preisverlauf von Bitcoin. Die linke Achse zeigt den Preisbereich, der aktuelle Preis scheint sich in einer Rückgangsphase zu befinden, etwa im Bereich von $90.000 - $95.000 (basierend auf einer Schätzung aus der Mitte zwischen $80k-$100k).

  • Blaue Linie (Indikator - Nettofluss): Repräsentiert den wöchentlichen Nettofluss von ETFs. Die rechte Achse zeigt das Kapitalvolumen, positive Werte (oberhalb der 0-Achse) stehen für Nettozuflüsse (Käufe), negative Werte für Nettoabflüsse (Verkäufe).

  • Grüne/Rote gestrichelte Linien (High/Low Bands): Dies ist der Volatilitätsbereich des Kapitalflusses (ähnlich den Bollinger-Bändern).

    • Grüne gestrichelte Linie: Überkauft-/Hochwarnbereich des Kapitalflusses.

    • Rote gestrichelte Linie: Überverkauft-/Tiefwarnbereich des Kapitalflusses.

Aktuelle Analyse (Stand Januar 2026)

  • Starker Kapitalrückfluss: Der entscheidende Datenpunkt im Diagramm ist der aktuelle Wert von 1.67B (1.67 Milliarden Dollar), der zeigt, dass in der letzten Woche große Mengen Bitcoin über den ETF-Kanal netto gekauft wurden.

  • Bodenbildung: Beobachten Sie Ende 2025 (Okt 2025 - Jan 2026), die blaue Linie (Kapitalfluss) fiel zeitweise unter die Nullachse und näherte sich sogar der roten gestrichelten Linie, begleitet von einem Preisrückgang. Aber jetzt hat sich der Kapitalfluss stark umgekehrt, hat die Nullachse durchbrochen und steigt auf die grüne gestrichelte Linie (High Band) zu.

  • Divergenz zwischen Preis und Kapitalfluss (Bullish Divergence):

    • Preisentwicklung: Die graue Preiskurve erreichte Ende 2025 ihren Höhepunkt (etwa $120k+) und begann dann zu fallen, während sie sich derzeit immer noch in einer relativ niedrigen Konsolidierungsphase befindet.

    • Kapitalverlauf: Der Kapitalfluss (blaue Linie) hat jedoch während der Preisbereinigung stark zugenommen.

    • Fazit: Dies ist ein klassisches bullisches Divergenzsignal. Es bedeutet, dass trotz des schwachen Preises institutionelle Investoren beginnen, bei niedrigen Preisen massiv zu akkumulieren.

Wenn wir die historischen Bewegungen im Chart betrachten, können wir Muster entdecken:

  • April 2024: Der Kapitalfluss berührt die grüne gestrichelte Linie, danach erreicht der Preis sein Hoch und fällt wieder.

  • Januar 2025: Der Kapitalfluss steigt erneut stark an, der Preis bleibt in den folgenden Monaten stark und erreicht neue Höchststände.

  • April 2025: Der Kapitalfluss stürzt stark und durchbricht die rote gestrichelte Linie (extreme Panik/Verkauf), was normalerweise dem vorübergehenden Tiefpunkt des Preises entspricht (daraufhin kam es tatsächlich zu einem Anstieg des Preises).

Die aktuelle Form ähnelt der Startphase von Oktober 2024 oder Januar 2025: Der Kapitalfluss wechselt von negativen Werten oder niedrigen Bereichen schnell zu positiven, und das mit großer Kraft.

Basierend auf dem Prinzip "Geld führt, Preis folgt", sieht die nächste Trendanalyse wie folgt aus:

Kurzfristiger Trend: bullisch

  • Bestätigung des institutionellen Kaufbodens: 1.67 Milliarden Dollar wöchentlicher Nettozufluss sind ein sehr starkes Signal. Es zeigt, dass Institutionen den aktuellen Preis von etwa $90k für äußerst attraktiv halten.

  • Erwartung eines Preisrückgangs: Solche Kapitalankäufe in dieser Größenordnung führen normalerweise zu sofortigem Kaufdruck. Es wird erwartet, dass der Preis in den nächsten 1-4 Wochen stoppt und versucht, die psychologische Marke von $100.000 erneut zu testen.

Mittelfristiger Trend: Seitwärtsbewegung nach oben

  • Beobachten Sie die grüne gestrichelte Linie: Die blaue Linie hat die grüne gestrichelte Linie (High Band) bisher noch nicht berührt. Das bedeutet, dass der Kapitalfluss noch Spielraum für Wachstum hat und die "Überhitzungsphase" noch nicht erreicht ist. Der Aufwärtstrend wird normalerweise fortgesetzt, bis die blaue Linie die grüne Linie erreicht und dann nach unten dreht.

  • Zielbereich: Wenn der Kaufdruck anhält, könnte der Preis im ersten Quartal 2026 wieder in den Bereich von $110.000 - $120.000 zurückkehren.

Institutionelles Kapital dringt massiv in den Markt ein, der sich am Vorabend einer Umkehr befindet.

Empfohlene Maßnahmen:

  • Fokus: Achten Sie genau darauf, ob der Preis den kurzfristigen gleitenden Durchschnitt halten und dem Kapitalfluss nach oben folgen kann.

  • Signal: Derzeit ist ein guter rechtseitiger Kauf-/Aufstockungssignal. Institutionelles Geld (Smart Money) ist bereits aktiv, der aktuelle Preisrückgang könnte dazu dienen, das Kapital der Kleinanleger zu säubern und sich auf die nächste Aufwärtsbewegung vorzubereiten.