⚠️ Warnung: Ein großer Marktcrash könnte bevorstehen
Die meisten Menschen glauben, dass alles in Ordnung ist.
Aber die Realität ist sehr anders.
Neue wirtschaftliche Daten aus den USA sind viel schlechter als erwartet. Dies ist kein normaler Marktrückgang. Ein ernstes Problem baut sich langsam im globalen Finanzsystem auf, und die meisten Menschen sehen es noch nicht.
Die Federal Reserve hat bereits begonnen zu reagieren. Ihre Bilanzsumme ist kürzlich um mehr als 100 Milliarden Dollar gestiegen. Dies geschah nicht, um die Märkte nach oben zu treiben. Es geschah, weil die Banken dringend Bargeld benötigten.
Die Fed kauft mehr hypothekenbesicherte Wertpapiere als US-Staatsanleihen. Das ist ein Warnzeichen. Es geschieht normalerweise nur, wenn das System unter Druck steht und die Qualität der Sicherheiten schwächer wird.
Das ist keine bullische Geldschöpfung.
Das ist Notfallhilfe.
Sieh dir jetzt das größere Problem an.
Die US-Staatsverschuldung ist auf Rekordhöhen – über $34 Billionen. Sie wächst schneller als die Wirtschaft. Zinszahlungen werden zu einem der größten Ausgabenposten der Regierung. Die USA leihen sich jetzt neues Geld, nur um Zinsen auf alte Schulden zu zahlen.
Das ist eine Schuldenfalle.
US-Staatsanleihen sind nicht mehr wirklich "risikofrei". Sie hängen vom Vertrauen ab. Und dieses Vertrauen bricht langsam.
Ausländische Käufer reduzieren ihre Engagements. Lokale Käufer wollen höhere Renditen. Das zwingt die Fed, als Käufer der letzten Instanz einzugreifen, auch wenn sie es nicht öffentlich sagen.
Zur gleichen Zeit sieht sich China ähnlichen Problemen gegenüber. Die chinesische Zentralbank hat kürzlich eine riesige Menge Geld eingespeist, um ihr System zu unterstützen. Anderes Land, dasselbe Problem — zu viel Schulden und nicht genug Vertrauen.
Wenn sowohl die USA als auch China gleichzeitig Liquidität einspeisen, ist das kein gutes Zeichen. Es bedeutet, dass das globale Finanzsystem unter Druck steht.
Viele Menschen denken, dass Liquiditätsspritzen bullisch sind.
Sie liegen falsch.
Es geht darum, das System am Leben zu halten, nicht um Wachstum.
Die Geschichte zeigt jedes Mal dasselbe Muster:
Anleihemärkte zeigen zuerst Stress.
Aktienmärkte ignorieren es.
Wenn die Realität zuschlägt, fällt alles.
Krypto fällt normalerweise am stärksten.
Sieh dir jetzt Gold und Silber an.
Gold ist auf Rekordhöhen.
Silber steigt ebenfalls stark.
Das zeigt, dass Geld von Papierwerten in echten Wert abfließt. Das passiert nicht in einem gesunden System.
Wir haben ähnliche Anzeichen schon zuvor gesehen:
2000
2008
2020
Jedes Mal folgte eine große Rezession.
Die Fed ist festgefahren:
Wenn es mehr Geld druckt, wird das Vertrauen sinken.
Wenn nicht, könnten die Finanzierungs Märkte brechen.
Es gibt keine einfache Lösung.
Märkte können die Realität eine Zeit lang ignorieren, aber nicht für immer.
Das ist kein normaler Zyklus.
Dies ist eine langsame Finanzkrise, die sich unter der Oberfläche bildet.
Bis jeder es erkennt, könnte es bereits zu spät sein.
Sei vorsichtig. Positioniere weise.
Die nächsten Jahre werden nicht einfach sein.
