Gold (XAUUSD) hat einen entscheidenden Ausbruch vollzogen und eine jahrzehntelange Keilformation beendet, die seit den frühen 1980er Jahren seine Preisbewegungen geprägt hat. Nach wiederholten Tests des Widerstands nahe den Höchstständen von 1980 und 2011 ist das Metall nun über die 2.075 $-Marke gestiegen und hat eine neue Phase der Aufwärtsbeschleunigung betreten. Dieser Schritt beendet eine langwierige Konsolidierung und signalisiert den Beginn einer vertikalen Expansion. Gleichzeitig hat das Gold-zu-S&P 500-Verhältnis eine seit langem bestehende Widerstandstrendlinie durchbrochen, was einen Wechsel der relativen Stärke von Aktien bestätigt. Diese Entwicklungen deuten auf den Beginn eines strukturellen Bullenmarktes für Gold hin, unterstützt sowohl durch technische Lösungen als auch durch Kapitalrotation in harte Vermögenswerte.
Gold verlässt mehrjährige Keilformation, während die Preise historische Höchststände überschreiten
Das Golddiagramm unten zeigt ein konsistentes langfristiges aufsteigendes Keilmuster, das die Preisbewegungen seit den frühen 1980er Jahren geleitet hat. Der Preis hat in diesem Zeitraum zwei wichtige technische Ebenen respektiert. Dazu gehören eine aufsteigende Unterstützungslinie, die 2000 begann, und eine breite Widerstandszone, die durch den Höchststand von 1980 definiert ist. Jahrzehntelang begrenzte diese obere Grenze den Aufwärtsspielraum von Gold, einschließlich der Rallye von 2011, die knapp unter 1.920 $ zum Stillstand kam.
Ein wichtiger Wendepunkt trat in den frühen 2000er Jahren ein, als Gold aus einer fallenden Trendlinie ausbrach, die den Abwärtstrend seit 1980 definiert hatte. Dieser Ausbruch leitete einen strukturellen Bullenmarkt ein, der die Preise schließlich in Richtung der Spitze des aufsteigenden Keilmusters trieb. Nachdem ein mehrjähriger Becher-und-Griff innerhalb dieses Keils gebildet wurde, hat Gold nun entschieden über die obere Grenze hinaus bewegt, was einen wichtigen Ausbruch bestätigt.
Nach Jahren der Konsolidierung unterhalb der 2.075-Ebene hat Gold schließlich eine wichtige Widerstandszone überschritten und ist in eine neue Phase des Aufwärtsmomentums eingetreten. Dieser Ausbruch bestätigt das Ende einer mehrjährigen Konsolidierung und signalisiert den Beginn einer vertikalen Preisexpansion. Gold wird jetzt über 4.300 $ gehandelt, weit über den früheren Höchstständen. Dieser Schritt markiert einen lang erwarteten Ausbruch aus dem aufsteigenden Keil, unterstützt durch starke makroökonomische Rückenwinde und erneute globale Nachfrage nach sicheren Anlagen.
Gold übertrifft Aktien, während das Verhältnis durch wichtige Widerstände bricht
Das folgende Diagramm zeigt das Verhältnis Gold zu S&P 500 auf monatlicher Basis und veranschaulicht eine langfristige Basisformation und einen potenziellen strukturellen Ausbruch. Nach einem längeren Abwärtstrend von seinem Höchststand von 2011 hat das Verhältnis eine Reihe abgerundeter Tiefpunkte gebildet, was auf eine schrittweise Akkumulationsphase hinweist. Jedes Tief markierte ein deutliches Tief im Jahr 2018, 2021 und 2024 und hebt die wachsende Unterstützung für Gold im Verhältnis zu Aktien während Perioden makroökonomischer Unsicherheit hervor.
Darüber hinaus diente eine fallende Trendlinie über mehr als ein Jahrzehnt als wichtiger Widerstand, der jede Rallye im Verhältnis begrenzte. Diese Barriere wurde nun entscheidend durchbrochen, wobei das Verhältnis über der Trendlinie nahe 0,60 schloss. Dieser Schritt signalisiert einen Wechsel im langfristigen Momentum und deutet darauf hin, dass Gold beginnt, Aktien zu übertreffen. Es hat auch erhebliches strukturelles Gewicht, was auf eine bedeutende Veränderung in der relativen Stärke hinweist.
Mit der nun gebrochenen Nackenlinie projiziert das Diagramm ein potenzielles Aufwärtsziel nahe 1,24, was den vorherigen Höchstständen während des Gold-Bullenmarktes von 2011 entspricht. Dieses Niveau markiert eine potenzielle Neubewertungszone, in der Gold beginnen könnte, Aktien deutlich zu übertreffen. Die erweiterte Basis, kombiniert mit dem bestätigten Ausbruch und klarer Projektion, signalisiert den möglichen Beginn eines neuen Zyklus, der harte Vermögenswerte gegenüber finanziellen Vermögenswerten bevorzugt.
Fazit: Gold bestätigt strukturellen Bullenmarkt mit technischen und makroökonomischen Ausbrüchen
Gold hat eine kraftvolle neue Phase betreten, unterstützt sowohl durch die langfristige Diagrammstruktur als auch durch relative Stärkeindikatoren. Der entscheidende Ausbruch aus seinem aufsteigenden Keilmuster beendet Jahre der Konsolidierung und bestätigt eine bullische Fortsetzung. Mit dem gebrochenen wichtigen Widerstand handelt Gold nun fest über 4.300 $. Dieser Ausbruch signalisiert den Beginn eines nachhaltigen Aufwärtszyklus, der von technischer Stärke und makroökonomischer Unterstützung angetrieben wird.
Zur gleichen Zeit hat das Verhältnis Gold zu S&P 500 auch eine jahrzehntelange Widerstandstrendlinie durchbrochen. Dieser Schritt spiegelt einen breiteren Wandel in der Marktstimmung wider, weg von Risikoanlagen und hin zu greifbaren Werten. Die abgerundeten Tiefpunkte und der nach oben gerichtete Ausbruch des Verhältnisses deuten auf wachsende Dynamik zugunsten von Gold gegenüber Aktien hin.
Diese technischen Ausbrüche markieren den Beginn eines neuen bullischen Zyklus. Strukturelle Muster haben sich nach oben aufgelöst, während makroökonomische Bedingungen weiterhin harte Vermögenswerte unterstützen. Gold hält sich fest über dem wichtigen Widerstand, während sich die relative Stärke zu seinen Gunsten verschiebt. Diese Kombination aus technischer Stärke und makroökonomischer Unterstützung positioniert Gold für nachhaltige Gewinne in den kommenden Jahren.
