Ray Dalio nutzte das Weltwirtschaftsforum in Davos, um auf die Abnutzung des globalen Währungssystems und die Möglichkeit von "Kapitalkriegen" hinzuweisen, bei denen finanzielle Vermögenswerte zu geopolitischen Waffen werden können.

Das Szenario von Handelskonflikten und einem Rückgang des Vertrauens in Staatsanleihen führt dazu, dass Investoren Alternativen außerhalb des traditionellen Systems suchen. Im Folgenden vergleiche ich die drei Hauptanlagen in dieser Diskussion: Gold, Bitcoin und die US-Staatsanleihen.

⚖️ Vergleichsanalyse der Vermögenswerte

Gold (Die traditionelle Wertreserve)

· Schlüsselmerkmale: Selten, physisch langlebig, historisch global akzeptiert, unabhängig von Regierungen.

· Rolle in Dalios Strategie: Bevorzugte Anlage zum Schutz; empfiehlt 5%-15% des Portfolios. Aufwärtstrend in Krisenzeiten.

· Kürzliche Leistung: Anstieg von ~75% im letzten Jahr; Rekordwert nahe bei US$ 4.053/oz.

· Herausforderungen/Volatilität: Niedrige Volatilität im Vergleich zu Bitcoin.

Bitcoin (Das "Digitale Gold")

· Schlüsselmerkmale: Begrenztes Angebot (21 Millionen), dezentralisiert, digitale Portabilität, hohe jüngste Korrelation mit Schutzanlagen.

· Rolle in Dalios Strategie: "Ein wenig" (etwa 1% seines Portfolios). Diversifizierungsergänzung, aber mit Einschränkungen.

· Kürzliche Leistung: Im Aufwärtstrend, nahe bei US$ 100; jedoch volatil (Rückgang von 12% im letzten Jahr).

· Herausforderungen/Volatilität: Hohe Volatilität; Fragen der Rückverfolgbarkeit und Bedrohung durch Quanten; unsicheres regulatorisches Umfeld.

US-Staatsanleihen (Das System unter Druck)

· Schlüsselmerkmale: Staatsschuldverschreibung, historisch als "sicherer Hafen" betrachtet.

· Rolle in der globalen Struktur: Finanziert Defizite; ~25% der Anleihen werden von ausländischen Regierungen gehalten.

· Kürzliche Leistung: Preisrückgang und Renditeanstieg (z.B. 4.29% bei der 10-jährigen Anleihe).

· Schlüsselrisiko (Kapitalkrieg): Länder können Käufe reduzieren oder Vermögenswerte verkaufen, was die Finanzierungskosten der USA erhöht.#TrumpTariffsOnEurope #GoldSilverAtRecordHighs